我国商业银行金融创新研究

摘要：商业银行作为重要的信用中介和支付中介，在国民经济中发挥了重要作用。随着金融业逐步全面对外开放，外资银行的进入，中国的商业银行面临严峻的威胁和挑战。为了增强市场竞争力，商业银行开始进行金融创新。本文运用了对比分析方法，分析了我国商业银行金融创新与发达国家之间的差异及存在的问题。最后提出了促进我国商业银行金融创新的对策及建议。

关键词：商业银行;金融创新;影响;策略

金融创新已经是我国金融业发展的必然趋势，我国金融业与国际化金融体系的具体要求还存在着一定的差距，金融创新可以有效地促进我国金融业的发展，并且是使得金融业与国际接轨。针对我国金融创新存在的问题，如何能与全球化金融发展要求相适应，这里主要从我国金融制度、监管等方面分析我国金融创新的对策，以求根据全球金融的发展趋势，结合我国的国情，探索我国金融业的发展方向。

一、我国商业银行金融创新存在的问题

（一）金融创新的观念有待提高

目前，我国商业银行金融创新的观念还未蓬勃发展起来。过多的保守思想，使得银行逐渐被日益兴起的电商所威胁。商业银行传统思想以存款，贷款为基础，进行保本低利润的经营。在产品、机制、外部环境等方面没有过多的考察与创新。思想是决定行动的根源。因此，大量引入高端的金融人才是解放思想的根本。观念上的创新，是一切商业银行金融创新的开始，显得尤为重要。

（二）金融产品的创新层次低，产品结构单一

到目前为止，我国的金融市场的发展还不成熟，货币市场和资本市场发展不均衡，外汇市场存在着结构性缺陷，卖空和保证金交易不完备，金融衍生市场不成熟等。这些都直接影响商业银行的创新产品定价能力和收益。以证券，股票、利率、信用、贵金属以及重要商品价格为基础的衍生工具，暂时还不能满足中资商业银行和投资者在金融市场中交易需求。总的来说，我国目前金融产品创新层次低，产品结构过单一。

（三）银行内部创新机制尚未完善

1.激励机制

激励机制的建設是商业银行金融创新的重要方面，对商业银行竞争力和经营效率的提高有着重要作用。近年来，我国商业银行也在内部激励机制建设方面进行了初步的探索。但是由于金融市场的不够完善，历史和体制等多方面因素的影响，并未真正深层次地取得实质性突破。国内的商业银行还尚未充分建立起现代公司的治理结构，缺乏金融产品创新的内在激励机制。随着金融创新改革的深入，转换我国商业银行的经营机制，健全和完善激励约束机制已经势在必行。激励机制应该从物质激励和精神激励两个方面出发，探索出符合我国国情的长期有效的激励机制。

2.金融监管

金融监管是一个复合概念，内含金融监管与金融管理的双重属性。其中，金融监管主要指一个国家或地区金融主管当局对金融机构和金融市场进行检查和督促，以保证金融业的稳健经营和安全、健康发展。金融管理则是金融主管当局按照有关法律对金融体系的构成及其行为活动进行管理、协调与控制，以维护金融体系的安全稳定并对客户提供公平、有效的服务

然而目前，我国的商业银行普遍还停留在计划经济时代的“行政层级”的治理结构，与金融产品创新很难达成激励协同。这就导致了商业银行金融创新缩手缩脚，不能全面展开。再有，随着金融自由化和金融全球化的出现，商业银行的金融创新行为加剧。商业银行的金融创新行为与旧的金融监管制度相互抗衡，产生矛盾。金融监管的改革迫在眉睫。

3.风险管理

金融创新正在蓬勃发展当中，但是由于创新产品存在着复杂性和不确定性因素，这些风险因素会造成商业银行存在损失和无获利的可能性。因此，“风险控制”是商业银行运作的核心问题。商业银行金融创新削弱金融体系稳定性、削弱金融监管时效性和增加发生金融危机可能性的负面效益，更进一步地揭示了“衡量风险、接受风险和管理风险是商业银行永恒的任务”。随着商业银行金融创新的层出不穷和日新月异，要有效防范业务创新和市场竞争中各种风险，实行全面风险监管无疑是必然趋势。

4.金融创新缺乏系统性

西方国家金融创新主要由两部分组成，即前面提到过的市场型创新和制度创新，二者是一个有机的整体。反观我国，在制度变革方面与其说是制度创新，还不如说是一种人为的政策安排，这种政策安排要与国家经济发展状况相适应，因而它就难以随市场型创新而相应变化。所以在一定制度下的金融创新能力往往受制于人为的政策安排。

（四）外部环境对金融创新的约束

1.科学电子技术环境对金融创新的约束

目前，我国商业银行的金融创新处于初级阶段，主要依靠科学电子技术与银行业务相结合来进行金融创新。但是各家银行电子网络的建设互不兼容全国性的资金汇划、信用卡结算、电子汇兑系统尚没有形成，技术性金融创新日益成为我国商业银行金融产品创新最薄弱的环节。

一个完整的信息系统是有效监管和实施全面风险管理的重要前提和基础，未来风险管理越来越依赖于信息系统和数据库的支持。国内商业银行在全面风险管理方面，缺少可靠数据。不管是建立模型，还是实现信息的及时反馈，数据都是源头。

2.创新市场定位不准确，市场约束较弱

我国金融市场尚未成熟，因此商业银行金融创新的市场化过程比较缓慢，生产与销售脱节，并且很多的金融创新产品开发出来，不能被业内人士所熟悉了解，客户对这些产品就更加模糊了，这就谈不上购买消费了，这些影响着金融产品的推广，银行的利润也无法保证。

金融市场无法做到公平竞争，金融管制需放松。从西方国家金融创新的过程来看，金融创新至少需要两个方面的环境：一是金融管制的放松;二是市场公平竞争。我国在这两个方面都存在着欠缺。虽然中央银行允许金融机构之间业务适当交叉，但四大国有商业银行仍处于垄断的地位是不争的事实。

二、实施商业银行金融创新具体措施

（一）观念创新

观念创新是任何一种创新的前提条件。经济发展如此迅猛，我国商业银行必须要适应经济发展的需要，就要从传统的观念中解脱出来。放眼我国金融市场国情，从中找出适合我国金融创新的策略。

首先，以人为本的管理思想，金融业的竞争焦点日益转变到核心人才的竞争上面来，人才资源在竞争中显得尤为重要。优秀的金融人才可以给商业银行带来新的创新思想，新方法，能为商业银行带来更大的效应。因此，商业银行应该树立以人为本的管理思想，放眼未来，放眼国际，创造一个有利于员工的知识、技术、能力培养和提高的环境。

其次，培育健康的风险文化也尤为重要。培育健康的风险文化是全面风险管理的基础。实行全面风险管理，首先要培养健康成熟的金融创新理念和文化;要充分认识和深刻理解对商业银行风险管理的一系列新要求，正是全面风险管理新理念的具体体现，把风险管理作为商业银行经营管理的第一要务，视为商业银行金融创新的“必须课”将良好的风险管理文化作为企业文化的重要组成部分，作为企业文化和商业银行金融创新的最佳结合点之一。

（二）金融产品创新

总的来说，金融市场竞争的核心是金融产品的竞争，金融产品的创新应该以金融市场的需求为导向，并且跟踪分析，然后预测经济形势，研究产业结构布局，关注区域经济、行业经济、要素市场的发展动态。以追求利润最大化为目标的基础上了解客户的需求，不断研发和创新具有较强竞争力、较大市场份额、较高附加值的主导产品和名牌产品，实现自身效益最大化。

针对我国商业银行金融产品结构单一，品种缺乏的问题。提出以下几种建议。

1.金融产品流动性增加的创新

我国的金融创新仍然处于起步阶段，创新程度较低。金融创新程度的不同导致了金融机构、企业融资方式的不同。例如，外资金融机构通过促进资产的流动性，进而提高整个公司资产的收益率，获取企业的利润。而中国的金融机构只能依靠不断扩大规模来实现利润的增长。因此，对于中国经济、金融来说，真正的金融创新应该集中在提高资产的流动性上。

金融创新产品流动性的增加是指通过使用组合后的金融衍生产品来提高有价证券，货币的市场流动性。比如说，美式认售权，这种金融衍生产品可以在认售权到期之前的任何交易日行使认售权的权利。除此之外，流动性增加的金融创新还有认购权、认购证、债券保险便利等。股权创造的金融创新，是指通过使用金融衍生工具来创造股权的金融创新，这种金融创新可以为投资者提供一个全新的金融市场，主要是通过对债券向股票的转化，以增加股票容量为主要内容。

2.有价证券的定价创新

传统的有價证券定价方法有两种，包括固定利率定价法和浮动利率定价法。对传统定价方法的改革就是要围绕着这两种基本定价方法进行，与此同时还要根据我国金融市场需求不断地推出一些以新定价方法定价的金融工具。比方说，从固定利率定价法派生出来的几种不同形式的零息债券。包括本金和注册利息分开交易的Strips债券;由梅里尔林奇公司发行的Tigers息票;可转让的应计利息英镑政府债券Stags等。以浮动利率定价法创新的金融工具主要有利率上下限定价法，利率封顶浮动利率票据，加环浮动利率票据等。

3.金融产品融资方式的创新

票据发行便利，票据发行便利这一创新方式是通过短期票据发行而达到获得长期融资的目的。这是一种短期信用票据，它的优越性在于它把传统的辛迪加信用中本来由单个机构承担的不同职能分解为由不同机构分别承担，同时它低成本且灵活性性较大，对借款人又颇具吸引力。

欧洲票据，这是一种在欧洲票据发行便利下发出的短期、不记名承诺票据。票据构成了发行机构无条件和无抵押的债务责任。欧洲票据有较强的流动性，简洁便利。

分享股权贷款，贷款人接受低于市场的利率而分享项目的部分股权，与借款人共同分担项目风险的一种新型贷款方式。贷款人享有项目的管理权，并且有一定的影响力。

（三）创新机制

1.健全金融创新机制

首先，为了提高我国商业银行金融能力，应该尽快地完善自上而下、自下而上的多渠道的传导机制。

其次，建立金融产品创新机制。根据国内金融市场的实际情况，研发具有前瞻性的业务创新产品，根据市场需求程度，处理好短、中、长期效益的关系，不盲目开发不适应国内市场和加大银行风险的产品。

最后，建立考核激励机制。以此来培育风险防范意识，强化金融创新的观念，做到将金融创新产品的数量与质量联合考核。

2.健全法律保障机制

健全的法律保障机制是一切创新的前提，知识的保护尤为重要。金融从业人员的积极性靠此来维持。对于一些有利于扩大内需，发展经济的金融创新应给给予优惠政策，必要时还应该允许申请专利，同时要注意商业银行金融创新的保护需要一定的保护期。对于一些创新产品，还要给予法律上的保护。法律保障是金融创新的根本，包括知识产权产权的保护。

3.健全金融监管机制

政府应该根据我国金融体制的具体情况建立新的监管制度金融监管理念创新步伐加快，建立合适和支持金融创新的监管模式。从监管目标模式上分析，应该由合规性监管向目标导向型监管转变;从监管内容上分析，应该由全面监管向重点监管转变;从监管方式上分析，应该由直接的监管检查向间接的考评监督转变，由普查重处向监测考评转变;从监管程序上分析，应该由风险事后控制监管向风险过程控制监管转变，建立实时监管制度;从监管组织结构上分析，应该由单向被动式监管向双向互动式和联系式监管转变;抵消和抑制金融创新的负面效应。金融创新将同时兼顾效率和安全。金融创新应该在风险与收益相平衡的情况下大胆实施。

4.健全全面风险管理机制

制度是抵御风险的“安全盾牌”。目前，国内商业银行当务之急是以制度建设为核心，加快构建起防范案件风险的屏障，努力实现全面风险管理质的突破。当前，关键要坚持“全面性”的指导思想和原则，抓住股份制改造的历史机遇，以国际最佳做法和银监会颁布的改革指引为参照，公司治理改革是金融创新的核心，应该不断深化内部的管理体制改革，强化财务约束和风险防范机制，建立有效的激励约束机制。

5.完善创新的外部环境

首先加强各个银行网络建设，逐渐形成全国性的资金汇划、行用卡结算、电子汇兑系统，加强电子科技与金融创新的结合。其次是完善商业银行的信息系统和数据库，完整的信息系统是有效监管和实施全面风险管理的关键。最关键的是促进金融市场更加公平。由于我国金融创新市场暂且不成熟，金融创新市场化过程较慢，因此金融市场无法做到公平，为了使金融市场有更好地发展，放松金融管制必不可少。让金融市场更加自由化有利于促进金融市场的公平交易。

三、结语

综上所述，金融产品创新是商业银行提高核心竞争力的关键。随着经济全球化和外资银行“人驻”国内，都给我国商业银行的发展带来巨大的压力。所以我国商业银行要想在激烈的竞争中立于不败之地，重要的是体制改革和创新，放松金融监管，加强金融深化。金融创新则是增强商业银行竞争力的法宝，因此，我国商业银行只有不断地进行金融产品的创新，加强风险控制，才能保持长远持续发展。

参考文献：

[1]刘思.商业银行业务创新能力[J].财经论坛，2006（5）.

[2]容海桐.基于发展新思路的我国等行业银行金融创新研究[J].卷宗，2014（7）.

作者简介：

臧萌萌，南京航空航天大学金城学院，江苏南京。