企业融资风险及应对方法分析

摘要：本文主要从企业融资风险现状角度出发，阐述了企业融资风险成因，从内部和外部角度进行讨论，論述了企业融资风险应对方法，并从不同角度进行详细分析，从而为企业融资风险及应对方法研究提供参考。

关键词：企业发展：融资风险：应对方法

企业在生产经营过程中为满足自身发展需求，需要通过不同渠道获取资金，融资是主要的方式之一，企业融资的主要目的是满足生产需求，确保在成本最低、风险最小的条件下实现效益最大化。但是同样会面临不同的融资风险，导致企业经营受到影响，对此要采取有效的措施和办法，探究有效应对措施，有效规避融资风险，为企业的发展提供保障。

一、企业融资风险现状分析

企业融资风险主要指企业在实际经营和生产过程中，为满足自身发展需求而进行融资，融资过程所带来的风险，具体指因为融资导致企业背负一定的债务，使得企业存在附加性风险，同时给企业带来筹资决策方面的风险，导致企业面临丧失偿债能力和利益损失的风险，其中主要体现在以下两点：第一，企业融资容易表现出财务杠杆风险，尤其是已经上市的公司，股份融资必定会给企业带来风险;第二，企业融资支付风险，即企业融资后因经营不理想难以偿付融资所带来的债务。同时，企业融资风险具备以下三个特点：首先，企业自身负债额度和融资风险之间存在成比关系;其次，企业只有全部资金来源于自身，才能够避免出现融资风险;最后，企业权益资本、负债额度以及融资风险之间存在紧密联系。如果负债额度大于权益资本，则融资风险将大大增加，反之则大大降低。

二、企业融资风险成因探究

（一）企业融资风险外部因素分析

企业在融资过程中容易受到外界因素的影响，导致出现融资风险，主要以利率风险为主，由于很多企业并非上市公司，经营项目比较繁多，很多生产项目运行周期非常长，导致其需要通过融资方式来保障企业的正常运行，债务融资的发生往往会受到利率问题的影响，一旦利率发生变化，企业融资风险便会产生，比如企业通过债券发行的方式来筹措资金，根据市场利率来确定发行价格，后期因为利率调整或宏观政策影响，导致利率出现大幅度波动，企业将面临巨大的融资风险，有可能导致其融资成本增加，导致企业还款压力大大增加。同时，企业向银行借款时如何选择利率对其后期容易产生不同的影响，比如通过固定利率方式来向银行借款，如果利率上涨，则企业将会受到正面影响，一旦利率出现下降，则会导致企业融资成本增加。同时，企业融资利率容易受到财政政策和国家货币政策的影响，导致企业出现融资风险。

（二）负债结构不合理导致出现企业融资风险

如果融资资本结构不平衡，企业负债率过高，容易导致企业出现财务风险和融资风险。所以，在融资过程中要对企业融资资本结构以及资产负债结构进行深入的分析，防止因资产结构和融资方式不合理导致财务融资风险的出现。比如通过债务融资来获取资金，要对企业负债率进行分析，过高的负债率对企业现金流有一定要求，一旦稍有闪失，则会导致拖欠债务的风险出现。如果企业资产负债率比较正常合理，但是自身的资本结构依旧存在问题，同样会导致企业出现融资风险，比如企业在实际经营发展过程中存在短期负债较高的情况，一旦资金难以及时回流，同样会导致企业出现资金短缺现象，致使企业融资风险的出现。

（三）融资期限错配导致融资出现融资风险

企业融资期限不同，所对应的融资系数存在巨大差异，企业融资资金的期限比较短，尽管降低了融资成本，但大大增加了资金偿还风险，如果融资期限比较长，尽管增加了融资成本，但是大大降低资金偿还风险。所以，融资期限不同，企业所面临的融资风险往往存在差异，对此要清楚地认识到项目需求和融资资金的契合度。而很多企业往往会忽略这一点，导致出现融资期限错配风险出现。比如企业申请短期融资，但用在长期资产项目当中，由于项目资金回笼时间较长，导致企业存在融资偿还困难的风险，尤其是一些需要投入大量资金的企业，往往需要很长一段时间才能够收回全部资金，导致企业往往难以通过短期现金流来满足长期现金流的需求，偿债能力大大降低，致使企业融资风险大大增加。

（四）企业投资风险和经营问题导致融资风险出现

很多企业在经营发展过程中融资需求比较大，经营项目一旦效果不理想，或难以获得市场的有效反应，导致企业经营困难，不仅带来巨大的资金损失，致使企业难以及时偿还前期的融资贷款，陷入巨大的融资风险和财务风险当中。所以，企业在开发和经营某一个项目过程中要清楚意识到是否需要通过融资方式来获取资金，并对项目进行全方位的调查和分析，详细了解项目实施的可行性，预测项目未来的市场状况，通过实际分析发现该项目后期的收益率将远远高于前期的融资成本，则项目的实施必定会进一步促进企业利润率的提升，一旦融资成本高于项目收益率，则会导致出现融资风险，降低企业的经营利润率，严重时甚至会导致企业出现亏损，后期经营将需要面对更大的融资风险。

三、企业融资风险应对方法探究

（一）加强企业融资筹划冀应用的规范性

首先，企业要清楚意识到利率变动对企业融资的影响，尽可能降低因融资所带来的风险。及时预测企业某一段时间内资金量情况，以此为依据规划融资金额和融资期限，确保融资金额能够满足企业经营生产需求。同时，相关人员及时获取后期融资资金还款事项，对具体要求有清晰地了解，加强与债权人的沟通和交流，保障企业后期发展过程中能够及时进行还款。其次，企业在完成融资事项后细化相关资金的应用情况，比如以银行贷款为例，银行会对企业资金用途进行约定，所以，企业要尽可能依照规划的事项使用资金，防止意外情况，导致企业面临巨大的融资风险，对此要明确列出融资用途和具体期限，防止融资错配现象和融资难以偿还的风险出现。

（二）对企业融资结构和负债率进行优化

企业通过融资方式能够解决资金问题，加快企业扩张速度，但要高度重视企业自身的资本结构和负债率，确保融资工作在满足企业经营需求的基础上不会出现财务风险和融资风险，对此要积极优化企业融资结构和负债率。首先，企业融资资金比例要合理，很多企业为获取短期效益，不惜通过高杠杆方式进行扩张和发展，导致财务风险和融资风险的出现，对此，要依照企业资金周转、流动比率、资产负债情况优化负债比率，对收益、成本以及风险进行分析，确保以科学合理的资本结构来经营，在降低企业融资风险的同时能够促进其健康发展。其次，加强企业融资期限的优化，在选择融资期限过程中要依照企业实际现金流来确定，合理调整企业的融资期限，确保企业资产和融资金额以及融资期限相适应，从而帮助企业更好的经营和发展，针对一些发展周期长、资产价值比较高的公司，加强对长期债务融资的应用和分析，针对项目实际需求来对融资期限进行规划，尽可能降低企业融资风险，为企业健康可持续发展提供保障。

（三）加强融资筹划的优化，防止盲目融资

随着市场经济的快速发展，融资渠道呈现出多元化发展.企业能够通过不同方式获得资金。但是在融资市场当中要避免盲目融资，防止出现资金浪费现象，一旦融资不合理，不仅会大大增加企业的融资成本，同时会导致企业面临财务风险和融资风险，所以，企业要依照自身的实际发展情况，制定合理的融资计划和融资方案，并根据自身的资产结构和资金状况来优化融资计划。首先，企业在融资之前要制定融资计划，根据企业实际情况确定是否要进行对外融资。其次，对融资事项确定后要分析后期的融资项目的收益率，对实施的可行性进行分析，确定该项目融资后期收益能够达到企业预期目标和要求，尤其是针对一些资金回收期限比较长的项目，要反复进行论证。最后，在对融资成本分析过程中高度重视风险成本所带来的影响，对收益率和融资成本进行全方位对比分析，从而有效获取最优的融资计划，防止企业出现盲目融资情况，为企业发展提供有效保障。

（四）树立正确的融资风险防范意识，加强风险预警机制的完善力度

企业一旦存在融资风险，必定会导致企业出现财务风险，对企业后期发展存在不利影響。所以，要处理正确的融资风险防范意识，防止为获取短期效益而随意进行融资。企业要对外界环境及影响因素进行全面审视，搭建和完善风险预警机制，针对出现的融资风险进行有效防范，依照企业实际融资情况，不断优化风险防范机制，对企业融资风险系数进行实时的跟踪和了解，防止因融资风险导致企业出现不良情况。比如企业要对自身的盈利能力以及偿还债务能力进行定期的监控，确定企业融资风险状况，是否具有偿还融资债务的资金和能力，并制定相应的标准线，帮助企业有效应对融资过程中所存在的风险，满足企业发展需求，在确保融资不会影响企业正常运行的基础上，为企业健康可持续发展提供动力。

四、结束语

综上所述，企业在融资过程中容易受到外界因素的影响，导致出现融资风险，利率发生变化，企业融资风险便会产生，利率出现大幅度波动，企业将面临巨大的融资风险，导致企业还款压力大大增加。同时，负债结构不合理导致出现企业融资风险，很多企业在经营发展过程中融资需求比较大，一旦融资成本高于项目收益率，则会导致出现融资风险，加强企业融资筹划及应用的规范性，确保融资金额能够满足企业经营生产需求。对企业融资结构和负债率进行优化，确保融资工作在满足企业经营需求的基础上不会出现财务风险和融资风险，加强融资筹划的优化，防止盲目融资，有效获取最优的融资计划，树立正确的融资风险防范意识，加强风险预警机制的完善力度.对企业融资风险系数进行实时的跟踪和了解，为企业发展提供有效保障。

参考文献：

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[2]罗雅兰.大数据技术下我国商贸流通企业融资风险计量分析——基于商业银行视角[J].商业经济研究，2018，758（ 19）：161-163.

作者简介：

张琼，武汉车都轨道交通有限公司，湖北武汉。