烟草商业企业资金收益的改进研究

摘 要：随着社会经济市场化不断推进，作为特殊垄断的烟草商业企业若要在激烈的竞争中获得持续发展的优势，需要持续优化企业的财务管理水平，资金管理是财务管理的核心部分，其强化提升非常有必要。如何充分运用资金，监控资金，提高收益，是当前迫切需要解决的问题。本文结合市级烟草商业企业的实际，通过分析目前企业在增量资金管理、存量资金调度等方面的问题，针对优化资金结构、提高资金管理收益、加强监督等方面提出改进措施。

关键词：烟草商业企业；财务管理；资金收益

随着国家局每年向各省级烟草公司下达货币资金收益目标并实施考核，在当前行业品牌增长、效益增加乏力的背景下，加强企业资金管理提高资金收益，实现克服货币资金收益目标的困难，就是我们要研究的问题。因此，我们将如何提高烟草存量资金收益作为加强资金管理的方向，通过探索精益理念和措施的运用，解决资金收益目标背后的管理问题。

一、市级烟草商业企业资金收益管理中存在的问题

（1）资金收益管理的认识观念不够新。虽然当前对资金管理的重要性已经比较重视，但对资金管理的认识依旧存在不足，观念尚未完全转变，对资金时间价值与现金流量还没有达到现代化企业应有的理念。当前烟草商业企业的货币资金持有普遍存在规模偏大的现状，增加企业持有现金的机会成本和管理成本。

（2）资金预算管理制度不够全。烟草商业企业虽已建立初步的预算管理体系，但尚未建立一套完整的资金预算管理制度。因此在用资金的过程中缺乏科学的预测和决策。对于企业现有资金如何进行投资、生产经营过程中资金需求量与阶段性存量以及资金比例分配等都缺乏细致规划。

（3）存量资金的配置组合不合理。国家局规定省级烟草公司不得进行金融投资理财，仅能通过银行存款业务，实现货币资金增收。目前烟草商业企业要是通过科学优化存款组合来提高实现资金收益。

二、探索提高货币资金收益的有关措施

（1）坚持集中与调度相结合，盘活存量资金

1.推进资金管理预算协同，整合资金发挥合力。根据企业生产经营及发展需要，在制定和调整年度资金计划过程中，注重信息共享，注重多方协同，联动业务部门将资金的收入、留存、使用纳入预算管理，进行动态调控，精准预测资金流量，减少货币资金沉淀，杜绝资金的低效益占用。

2.缩短资金整合时间，盯紧节点做好监督。在日常资金运作中，重点关注各账户的存量资金情况及闲置资金，及时归集资金。根据资金存量大小、回笼速度和支付需求，及时向高利率账户及产品归集资金，保证资金安全高效，实现收益最大化。畅通销售货款回笼渠道，缩短过渡账户资金留存时间。

3.优化资金统筹安排，跟踪调整做好调度。调度资金，卡住时间节点。对县公司备用金余额实行限额控制，超限额部分按时转回市公司账户。对大额资金的调度，主动掌握资金需求的实时情况，跟踪调整资金计划，合理调度资金得。

（2）坚持节流与保障相结合，调控资金支付

1.实行按需支付保证运转。对县公司备用金拨付实行资金支付按需申报制，保证日常经营；各类经济业务在业务完结并取得发票、达到支付期限、经过审批后进行支付。

2.确定优先支付保障经营。优先保障烟叶生产、卷烟营销、安全保障、专卖管理等所需资金，合理控制资金的支付进度。

3.尽量减少预付预留空间。在合理范围内减少不必要的预付款，每月底足额准时支付卷烟货款，赢得合理应付账款支付账期。

（3）坚持市场与协作相结合，提升资金收益

1..立足公平，引入竞争。采用竞争性谈判的方式打破原有束缚，坚持以市场为导向，以安全和收益为原则来选择存款管理的合作银行。根据竞争性谈判结果，制定货币资金保值增值方案。

2.长短并重，分类划分。优化资金结构，将资金划分为短期和长期资金，对货币资金结构进行动态调整和跟踪分析。在长期资金方面，以中長期定期存款和优先股投资相结合为主；在短期资金方面，把短期作为资金调控运作重点，采取以短期定期存款、智能存款、协定存款、通知存款、大额存单等动态组合的方式，根据市场化竞争及谈判结果，择优选取银行及产品。

3.谈判择优，效益为先。在保证资金安全的前提下，坚持在总公司战略合作银行范围内，根据业务需求“款随价走”择优选择合作银行。在利率不高，资金收益较低的活期资金运作方面，及时掌握银行产品及市场情况，充分利用现有银行不同存期利率差异，择取更有利的产品，倒逼合作银行之间良性竞争。

（4）坚持监督与规范相结合，保障资金安全

1.资金管理运作制度化。对原有的资金管理相关制度进行了逐一梳理，完善资金管理运作的制度体系，明确资金管理过程中的责任与义务，筑牢资金安全防范的屏障。

2.资金安全检查常态化。加强对卷烟销售货款的管理，安排专人稽核卷烟销售货款，确保日清月结；针对收现风险，为配送车组配备单位结算卡，实时归集现金货款。采取定期与不定期抽查的方式及时掌握货款回笼和往来核对情况，加强对资金预警的分析、跟踪以及对资金进出开展全方位监控。

3.资金决策流程标准化。年初根据年度生产经营预算计划，结合资金需求，制定公司年度银行开户方案、资金保值增值方案及资金分布方案，经公司办公会集体研究审议，确保资金运作过程公开、操作透明，严格规范运行，有效防范廉洁风险。

参考文献

[I]张玉霞.适应行业发展新常态 推进管理创新上台阶确保年度目标任务的顺利完成——在2015年全国烟草行业财务审计工作会上的报告，2015

[2]熊林峰.市级烟草商业企业资金收益管理中存在的问题及对策.现代商业，2014.6

作者简介：姚月，出生年月：1983.06，性别：女，籍贯：湖南益阳，职称：中级会计师，研究方向：财务理论与实务。