企业内部资金集中管理研究

许琦

摘 要：本文从企业内部资金集中管理入手，理清了资金集中管理的概念和特征，并说明了企业内部资金管理的必要性。随后，梳理了企业最常见的资金集中管理的五种模式，希望研究结果有助于企业资金集中管理模式探索。

关键词：资金集中管理;内部银行;结算中心

一、企业内部资金管理概念和特点

（1）企业资金集中管理是指将企业中全部的资金都归集到集团总部进行集中管理，总部具有对资金调配、合并、管理和使用的全部权限。企业集团能够通过这种集中管理的手段，对企业资金进行宏观调配和整合，提高资金在集团内部的使用效率，同时也降低资金管理风险。集中管理资金对于企业来说是一项具有重大意义的战略举措，因为集中管理使得企业可以自由调配盈余的资金，减少集团在外融资的数额，降低整个集团企业的融资成本，有利于企业集中全部的资金和资源实现长远的战略目标。

（2）企业资金集中管理包含了三个方面的内容。首先是资金归集工作，需要将企业中各个子公司的存量资金归集到统一的管理平台，并提供统一的结算和调配管理，这是企业资金集中管理的基础工作。其次，要对统一归集的资金进行集中的调配和管控，以便对这些资金进行再次投融资管理。最后，在资金集中管理平台上对资金进行收付管理和结算管理，并对资金动向进行监控，控制集团业务和资金使用的风险。

（3）企业内部资金管理的主体包括集团的总部、集团子公司、集团控股公司或者集团的事业部，资金管理的客体就是企业内部的资金。企业内部资金管理的各个成员具有不同的经营权利和责任，企业内部资金管理的监督方需要采取针对性的措施，来保障资金在不同的单位内部靈活运用，并根据各个单位的特点制定更加细致的使用制度。

（4）企业内部资金管理是企业内部控制的重要组成部分，企业要从战略角度出发来考虑资金的运转和增值问题。资金的监督方需要结合企业的总体发展决策进行战略统筹，综合考虑集团内多个单元的战略目标，并在资金管理决策中体现出来。企业内部资金管理的最终目标是实现规模化管理和效益最大化管理。

（5）一般而言，企业会采用直接控制的方式来管理集团资金，以保障资金管理的多元性和稳定性。对于集团公司而言，下属公司属于独立的法人身份，为了实现资金效益最大化的管理，集团总部必须要对各子公司资金进行集中管理，在保障集团公司整体战略目标实现的情况下，发挥资金的导向作用。

二、企业内部资金管理的必要性

1.盘活企业沉淀资金

现代大型企业集团规模比较大，经营范围跨越了地域、行业甚至国家，不同的分支机构在不同的银行中开户，存储资金。这些资金容易成为公司的沉淀资金，从单个账户来看，沉淀资金的规模并不大，但是从集团企业的角度来看，沉淀资金的规模相当可观。此外，不同的子公司发展速度不同，它们身处于不同的行业和不同的发展阶段，一些子公司的资金量会比较多，但是另一些子公司则会缺乏资金。企业如果能够对这些资金进行集中管理和调剂，则企业集团的整体效益会在一定程度上得到提升。

2.降低企业的融资成本，增强企业的融资能力

企业内部一旦形成资金集中管理的平台，整个企业机构都会受益于这一平台。企业可以根据自身的需求对集团公司下面的子公司开展贷款业务，在符合法律法规和监管部门允许下，财务集中管理中心可以对资金紧缺的分支机构提供低利率的贷款，提高整个集团的融资能力，进一步降低集团的融资成本。对于公司的分支机构和集团总公司来说，贷款的成本是不断降低的，企业抵御风险的能力会提高，且企业对于外部融资机构的依赖程度是不断降低的。

3.控制企业资金风险，强化资金动态监控

在对资金进行集中管理之后，企业可以根据资金管理平台来实时监测资金的动态变化，进而掌握子公司的战略执行情况和经营情况。通过资金管理来规范各个分支机构的业务风险和资金收支情况，管理子公司的经营风险，将资金集中管理平台作为企业财务管理的一道防线，在资金管理信息系统中管控企业风险。对于各级分支单位，利用财务管理来确保每一笔资金都符合企业发展需要，对于违规支付和花销行为要及时制止，确保集团总体利润的最大化。

4.资金集中管理可以增强风险控制意识

集团企业规模比较大，涉及的业务范围广，因此在风险控制方面存在着很大的挑战，企业集团必须整体和系统地了解这些风险。企业通过建立资金集中管理平台可以对资金进行集中化管理，并了解资金的整体流动，增强风险控制意识。对风险信息进行公示和预警，优化资金管理，提升企业财务资金的风险管理能力。增强企业风险控制意识，可以强化企业未来的风险应对能力和风险管理能力。

三、企业内部资金管理模式

1.统收统支模式

这种资金管理模式是将所有资金的管理和运作交由企业财务部门，财务部门拥有对资金掌控和配置的权利，一切资金调配和监管活动将由财务部门进行。这种资金管理模式的最主要特点就是实现资金的集中化管理，比较适应于现金业务多，且存在多个现金收支部门的集团企业。因为集中管理模式可以使现金收支部门集中高效地管控资金，并且能够优化资金结构。但是这种管理模式可能会出现资金浪费的情况，使得资金在企业中使用和调配失去了灵活性，企业中的成员无法单独使用资金。

2.拨付备用金模式

这种模式的主要运作方式是集团财务总部先向子公司输出一定的资金数量，然后根据子公司的使用情况来出具相关的凭证来报销费用，这种财务管理方式需要企业事先进行合理计划。这种模式也和统收统支模式一样具有很强的集中性，因为各个分支单位必须在经过集团总部财务管理者授予一定的使用权之后，才能对资金进行管理和运作。企业只有在总部财务部门允许的情况下才能调配资金。这种资金运作机制适用于地理距离较近的集团企业，但是对于其他类型的企业则不太合适。

3.结算中心模式

企业的结算中心是在企业内部建立的，负责管理和运作企业内资金的中心部门。资金结算中心统筹协调集团子公司、集团业务相关的银行企业和集团总部。企业内部的资金管理部门是资金结算中心，通过干预企业的资金流来集中管理账户，其中企业集团内部在银行中设立的专有账户被称为“一级账户”，企业内部的子公司和分支单位在银行中开设的账户被称为“二级账户”，而子公司和分支单位在结算中心中开设的账户被称为“内部账户”。企业在建立结算中心进行收支时，这三种账户之间是相互合作的关系，可以共同实现企业现金流的稳健。一般企业结算中心会精准测算各个分支机构需要的资金数量，按照计划和计算的数量对分支机构拨付资金。

4.内部银行模式

企业内部引进商业银行的管理和运作方式，建立一个内部银行运作系统，以企业的高层管理人员来管理资金流动。事实上，企业内部银行与企业的分支单位之间是单纯的存贷关系。在这种模式下，子公司和分支机构的资金管理模式比结算中心模式要更加灵活和自由。在内部银行模式下，分支机构或者子公司在使用资金时，并不是零成本的，因为内部银行会要求分支机构还本付息。

一般而言，集团的子公司会和内部银行一起合作管理和使用资金，集团内部的子公司需要设立自己的“银行账户”，帮助集团子公司进行资金结算。集团子公司需要通过内部银行来运作和管理资金，且在内部银行的授权下运营资金。企业中的内部银行会模拟商业银行机构，提高资金的运转率和资金回报率，使得企业的整体资金更高效使用。此外，内部银行模式在监督下属机构的权限和监督力度方面比较弱，且对下属企业的奖惩制度难以保障，无法保证企业资金的使用方向。

5.财务公司模式

财务公司是指在法律上面具有独立法人资格且能够发挥商业银行职能的金融机构。财务公司可以经营的业务包含了不动产抵押、贷款拨付和抵押业务、外汇的结算业务和企业债券的承销业务等等。此外，财务公司还可以发挥注入资金流的作用，财务公司能够全方位监督集团子公司的资金运作。

首先，财务公司为企业筹集资金和提供一定的业务管理和咨询，提高集团整体的资金运作效率。集团的各个子公司之间可以通过财务公司直接进行资金的拨付和核算，提高资金的使用和流转效率，降低其中的流通成本，节约了交易费用，提高了资金在企业内部的使用效率。

其次，财务公司也可以帮助企业增加外部融资渠道，财务公司可以通过信用贷款抵押、金融租赁和资本市场IPO等方式来获取融资，财务公司还可以发挥征信审批的功能，能够充当贷款的担保人，能够提供专业的金融咨询业务来获得融资。

最后，财务公司可以提升企业内部投资功能。财务公司的资金管理模式可以减少信息筹集过程中的信息不对称问题，由于具有信息优势，单位的筹资和资金运作可以更加顺利地展开。同时，财务公司模式也可以更好地监督企业的资金运作，保障资金以最高的效率和最低的成本在企业内部流动，提高资金使用效率并优化企业内部管理结构。

参考文献

1.陈京.大型企业资金管理存在的问题及对策研究.冶金经济与管理，2019（01）.

2.李艷.企业集团财务公司资金集中管理的思考.科技经济导刊，2018，26（32）.

3.余凌川.企业集团资金集中管理优化探究.财会学习，2018（30）.

（责任编辑：王文龙）