陕煤化集团财务公司资金集中管理面临的问题及对策

张碧宇

摘要：企业集团财务公司作为产融结合的重要方式，在协助集团资金集中管理，促进集团经济发展中起了重要作用[1]。陕煤化集团财务公司在资金集中管理的过程中，由于成立时间较短，仅仅停留在资金集中管理的表面。有鉴于此，本文对陕煤化集团财务公司资金集中管理所面临的问题及原因进行了浅显的分析，并围绕提高资金集中度、提升金融服务水平、加强风险管理等三个方面提出了陕煤化集团财务公司资金集中管理的改进对策。

关键词：陕煤化集团；财务公司；资金集中管理

中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）003-000-02

我国财务公司自 1987 年经人民银行批准在东风汽车工业集团成立第一家， 发展至今已特指由银监会行政许可的企业集团内部非银行金融机构， 即企业集团财务公司。财务公司不同于单一法人企业的内部银行和结算中心，而是以政府赋予的政策优势和金融功能，更适应多法人的企业集团资金集中管理[2]。陕煤化集团财务公司，2012年8月28日批准设立。截至2015年9月，公司资产总额105.7亿元，其中货币资金37.24亿元。负债总额94.21亿元，其中存款余额73.47亿元。陕煤化集团财务公司成立以来，集团资金集约化水平显著提高，全集团资金存量明显下降。但由于开业时间短，其在运行中还存在一些问题。

一、陕煤化集团财务公司资金集中管理存在的问题

（一）资金归集度偏低

2015年9月末，陕煤化集团财务公司资金集中度为29.42%，远低于财务公司行业平均水平（财务公司行业平均水平已超过40%）。对于财务公司而言，资金集中度是关键。成立财务公司就是为了集中管理企业的零散资金，提高资金利用率，节省财务交易成本，降低交易费用。资金的集中以及调配是财务公司最基本职能，可以说没有资金集中就没有财务公司。资金集中度高低往往被作为财务公司资金管理能力的评价指标之一，尽管不能绝对化，但没有资金集中，就如无源之水，财务公司几乎就失去其存在的意义。将资金集中尽量覆盖到集团公司所有或是大部分成员公司，是众多财务公司的愿望，对于众多新开业或开业不久的财务公司而言，这就更需要有一个艰难的过程。

（二）金融服务水平不高

财务公司运营三年多来，由于对成员单位的调研不足，了解不够，金融产品与金融创新还未能有效发挥作用。财务公司对成员单位和集团的了解还处于比较粗浅的程度，对服务对象的需求了解不够，对了解到的很多问题还没有好的产品与办法协助解决。金融产品与服务不能很好地满足成员单位需求，业务品种不全面，服务能力有待提高。主要表现在两个方面，一是，应收票据等集团面临的紧迫的问题，财务公司还没有成熟的产品与方案。二是，财务公司肩负集团融资重任，金融产品及服务创新的发展压力。

（三）风险管理不到位

陕煤化集团财务公司由于开业时间不长，机构设置较为精简，在内部控制方面做到不兼容职责完全分离十分困难；从业人员很多来自集团其他单位、部门调配而来，专业技能略显欠缺；风险管理技术方法相对落后。缺乏系统的风险评估机制，风险管理部现有人员数量与其承担职责不匹配，且风险管理能力有所欠缺。

二、陕煤化集团财务公司资金集中管理产生问题的原因分析

（一）资金流散情况凸显

财务公司的定位不明确，资金管理零散，导致资金集中管理水平低下。对于企业集团财务公司的信贷投放规模有直接影响，并对财务公司进行债券发行与承销、保险代理业务、投资业务等新业务申请产生不利影响，也在一定程度上影响着财务公司行业平均资金集中水平。

（二）金融服务功能创新不足

陕煤化集团财务公司当前的金融服务功能主要是资金集中管理与内部资金结算，单一的金融服务不能满足陕煤化集团企业发展需求。最近几年来，陕煤化集团为了整合上市出现的一系列的经济活动，包括资产重组、股权并购等经济活动，都需要相应的金融服务。受金融分业的限制，陕煤化集团财务公司尚不能满足企业集团快速发展中的金融服务需求，尤其是综合性的金融服务需求，包括多元化的信贷服务，与金融理财工具等等。

（三）未建立全面的风险管理体系

风险管理制度流于形式。财务公司虽明确了风险管理目标，能够根据自身风险承受能力和风险偏好制定相关业务政策，并制定了风险管理的相关规章制度。但在风险管理政策指导具体不同种类风险策略选择和资源配置等方面尚未发挥指导作用，面临着形式主义的情况。没有形成全面的金融风险管控体系。陕煤化集团财务公司并未采取统一的标准对公司面临的风险进行全面评估，同时存在定性为主、定量不足的问题。由于缺乏技术手段、数据模型，财务公司在金融风险、市场风险与信用风险等评估与分析存在空白。

三、陕煤化集团财务公司资金集中管理改进对策及建议

（一）多措并举提高资金归集度

1.确立陕煤化集团财务公司为集团资金归集的唯一平台

笔者看来，完善陕煤化集团财务公司与集团财务部的作用关系，必须将集团资金整体平移至财务公司，将财务公司作为集团唯一的资金集中管理平台，统一归集资金，发挥财务公司应有的作用。

2.盘活集团成员单位外部银行的沉淀资金

针对成员单位外部银行资金沉淀问题，陕煤化集团财务公司应该更加深入了解成员单位，加强金融服务满足其业务需求，并由财务公司和集团出面来平衡银企关系，并通过即将推行的网络化财务核算系统及建立银行账户实时监控来加强资金管理，控制外部银行资金沉淀。

3.通过金融服务协议归集陕煤股份公司资金

陕西煤业股份公司（以下简称“股份公司”）成立于2008年12月，成立7年多来，股份公司一直为上市做努力，2014年1月28日，股份公司在上海证券交易所正式挂牌交易。在财务公司成立之后，股份公司上市之前，由于考虑到关联交易等政策性制约因素，财务公司一直未将股份公司的资金做统一归集。目前，股份公司拥有大量资金，这部分资金对于提升集团资金集中度、提高资金运营效率有较大影响。鉴于股份公司现在已经上市，财务公司可考虑在政策允许的范围内，通过一系列金融合作服务协议，将股份公司的资金集中到财务公司，切实提高财务公司的资金归集度。

（二）建立电子商业汇票系统提升金融服务水平

陕煤化集团目前资金需求量大，财务公司新增融资任务艰巨，如何充分发挥财务公司的作用，为集团打通融资渠道，切实降低集团的资产负债率，成为财务公司的工作要点之一。但是，目前财务公司的资金主要来源于成员单位的存款，和少量其他流动负债。要完成融资任务，并更好地位集团和成员单位做好金融服务，财务公司应积极进行融资业务的创新，围绕企业集团发展的特点，深入研究成员单位需求，培育自己的核心竞争力，使自己的产品和服务不可替代。财务公司在开发票据池产品的同时，应该趁热打铁，建立电子商业汇票管理平台，实现信息化，电子化流转，提升工作与资金结算效率，降低签票手续费支出，减小纸质票据的管理风险，为成员单位提供便捷高效的商业汇票服务。通过电子商业汇票的转贴现，成功打通票据融资渠道[3]。

（三）建立全面风险管理体系加强风险管理

1.营造良好的风险管理文化氛围

在全公司范围内进行风险管理文化的宣传灌输，营造公司整体风险管理氛围。开展风险管理的各类培训，进行风险管理相关知识传递，建立并培养全体员工对风险的认知，创建学习型组织。把每一个岗位作为风险防控的关键点，树立人人有责的观念，使全员自觉加强风险管理[4]。

2.完善制度保障机制，谨防制度流于形式

要建立完善的财务公司各个部门的制度规范、岗位职责、操作指南、业务流程，确定各个部门、工作岗位，两级机构之间的工作职能，实行权责统一、相互监控的风险管理制度。并加强规章制度的实施，保障财务公司全部的规章制度的实施。再此基础上，持续监控与评估财务公司的相关管理制度，保障公司的规章制度的合理有效适当。

3.建立全面风险管理机制

建立全面的风险管控组织结构，企业集团财务公司需要确定循序渐进的三道监控防线，建立完善的风险管理组织体系。第一道防线：按照法律、法规和有关制度、流程的规定从事业务经营活动，对经营和业务流程中的风险进行识别和报告，针对薄弱环节及时进行整改。第二道防线：以财务公司风险管理部门为主，联合法律事务部，以企业风险管理制度为中心，加强不同业务部门与职能部门之间的风险辨识、评测、管理与处理工作方案，形成重大风险预警体系，建立风险检测指标评估制度，并加强落实与整体实施。第三道防线是稽查监察功能的职能部门。财务公司的审计部门是独立的部门，负责企业风险内部制度建设与整体工作情况的评估与报告。

四、结语

总之，我国企业集团财务公司是为了支持国家发展大企业、大集团战略而产生的，是为了改善企业集团资金集中管理水平与提升资金使用水平设立的。陕煤化集团财务公司作为集团加强资金集中管理的重要途径与渠道，任重道远。本文对陕煤化集团财务公司资金集中管理方面面临的问题，给出了浅显的建议，但上述改进方案的有效性还有待于实践进一步验证。

参考文献：

[1]吴豪.我国企业集团财务公司资金集中管理模式研究[J].广西金融研究，2007 （11）：39.

[2]盛重乐.马钢集团财务公司现状及发展思考[J].管理理论与案例，2013（2）：47.

[3]吴安，王征.电子商业汇票系统运行中的问题与对策[J].当代经济2011年（11月下）：59.

[4]陈雅宁.论财务公司的全面风险管理[J].会计之友，2009 （12）：28-30.