新常态下金融发展助力实体经济发展问题研究

田密

摘 要：新常态下随着实体经济发展转型，企业需要更多的资金去支撑战略转型，资金短缺和融资困难竟直接制约我国企业生产经营。而根据企业自身的资产以及业务发展情况向金融机构进行融资则是当前我国企业融资所采取的最主要的方式。由此可见，新常态下金融市场的规范化发展成为供给侧结构性改革下实体经济发展转型的重要工具和力量。基于此，本文在对新常态下实体经济融资过程中存在的问题进行分析的基础之上对如何利用金融发展助力实体经济发展提出政策建议。

关键词：新常态；金融发展；实体经济

经济新常态的宏观背景之下我国企业在经营管理过程中往往面临着由于融资难而导致的企业发展面临瓶颈的问题，直接制约着我国企业的生产经营和战略发展。企业的稳健发展不仅需要对有效的资源进行合理的配置，还需要根据企业的业务调整、开发需求以及生产扩张等现实需求向外寻求融资，从而为企业的战略发展规划提供资金支持。由此可见，融资作为企业生产、运营、管理等工作中重要的资金支撑环节，对企业发展至关重要。

当前，我国企业融资的方式除了向金融机构（如商业银行）进行融资外，往往还采取对外寻求合作（股权转让）以及向专门的投资机构（基金投资机构）进行融资等方式，而根据企业自身的资产以及业务发展情况向金融机构进行融资则是当前我国企业融资所采取的最主要的方式。由此可见，新常态下金融市场的规范化发展成为供给侧结构性改革下实体经济发展转型的重要工具和力量。

一、新常态下实体经济融资存在的问题

新常态下随着实体经济发展转型的要求，企业需要更多的资金去支撑战略转型。在这种情况下，我国实体经济在融资过程中主要存在以下三个问题：

（1）内源融资所占企业融资总规模的比重较大。 当前，我国民营小微企业在融资过程中，由于很难从商业银行等金融机构中取得融资，往往选取的融资方式为内源融资方式。 即，公司初始的资金来源往往是自己的朋友、家庭或者创业团队，所占比例过大，而且由于前期的投入过多，往往导致企业发展后期就很难以再次从内源获得融资。

（2）融资渠道狭窄。当前，由于中小企业的生产规模较小且不具备真正的核心竞争力，这就直接导致了中小企业向商业银行等金融机构进行贷款融资时很难通过商业银行的全方位审查，面对这种情况，中小企业往往选择向小额贷款机构进行融资，其虽然审批简单，但是企业所需要付出的融资成本也较大。

（3）企业有可能面临融资成本大和失去企业控制权的困境。中小企业较大的融资成本将有可能直接影响企业的生产运营，不利于中小企业根据市场需求和生产需求调整自身的业务结构和规模。有的情况下，企业为了能够获得支撑企业发展的资金，往往会通过股权融资的方式向同行业（或者具有业务协同的行业）以及专业的投资机构进行融资，这会导致有可能丧失企业的控制权。

二、金融对实体经济发展的重要意义

当前，我国金融市场为了满足市场需求以及经济发展的实际情况，金融产品和形式都呈现出多元化的发展趋势，金融市场繁荣发展的同时也给实体经济发展提供了很大的助力。本文主要从三个方面阐述金融对实体经济发展的意义：

（1）金融产品和服务可以有效的服务于实体经济发展。当前，随着我国金融市场的不断发展与金融工程技术的不断完善，金融市场在发展过程中出现了互聯网金融、绿色金融以及供应链金融等多种形式。不同形式的金融产品针对为市场上不同类型的实体经济提供服务，尤其是有助于小微企业的发展。小微经济在发展过程中尤其容易面临资金短缺的问题，面对这种问题，小微企业在发展中又因为自身发展局限性很难在商业银行中取得贷款，而互联网金融以及供应链金融的发展则成为有效解决小微企业资金短缺的有效形式。

（2）金融收益来源于实体经济又促进实体经济发展。金融作为虚拟经济的典型代表，其资本运作主要是建立在实体经济发展之上的一种模式。金融的收益主要来自于实体经济的稳健发展，金融机构通过为实体经济提供资金支持取得收益，继而将取得收益注入到新的企业之中，解决企业的资金问题，形成一个良性的循环。

三、金融发展助力实体经济发展的有效举措

针对新常态下我国实体经济融资过程中存在的问题以及金融市场对实体经济的重要作用，认为金融发展助力实体经济发展应当从以下三方面进行加强：

（1）采用多元化的融资组合方式。金融市场与实体经济的深入融合为企业融资提供了很大的便利，也为多元化的融资方式提供了基础。中小企业面对生产发展资金短缺的情况下，一方面可以通过利用企业固定资产向商业银行进行抵押，从而获得较低利率的商业贷款。如果是短时期的资金短缺且企业具备偿债能力，为了能够实现有效地资金周转，也可以向小贷机构进行融资，但是由于融资成本较高，融资周期不宜过高。

（2）引入基金等金融机构的助力。为了能够满足企业业务转型、扩张以及战略发展的需要，从外部引入战略投资者不仅可以为企业注入新鲜的血液，而且可以为企业的后续发展提供资金支持和不同的管理理念，基金作为金融发展重要的形式，基金注入企业发展，在发展过程中具备专业的投资知识和技能，既可以促进实体经济的发展，又可以为基金获取经济利益。

（3）充分利用供应链金融、互联网金融等新兴金融形式助力实体经济发展。以供应链金融为例，整合下游核心企业在银行优质资源，积极配合融资进行资金运作，充分利用各银行间的业务竞争杠杆，发掘与我们企业契合点，从而争取授信额度及优惠贷款利率。通过以上供应链融资，很好的整合了下游核心企业在银行的授信资源，为公司发展提供了资金支持。

参考文献

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