浅析企业集团现金流管理

2019-07-13江苏天裕能源科技集团有限公司王灏

中国商论 2019年20期

江苏天裕能源科技集团有限公司王灏

1 现金流的相关概念

现金流属于财务管理的范畴，主要是指在企业经营过程中，所发生的现金流入与流出的全部资金收付数量，具体内容包括以下几个方面，首先，现金流出是指企业的现金流出量，例如固定资产投资、营运成本等；其次，现金流入是指企业在运营过程中所发生的全部资金流入，包括营业收入、残值收入或者变价收入、收回的流动资产等，这些都属于现金流的主要方面，按照企业的经营活动分类，现金流可以分为经营活动现金流、投资活动现金流以及筹资活动现金流。相对应的，现金流管理是现代企业理财活动的一项重要的管理职能，是企业在一定的会计期间按照现金收付实现制，通过一定的经济活动（经营活动，投资活动，筹资活动和非经常性项目）而产生的现金流入，现金流出以及总量情况的总称。在考察企业的经营状况是否良好，是否有足够的现金偿还债务以及资产的变现能力是否良好时，现金流是一项非常重要的指标。

2 企业集团现金流管理的必要性分析

具有资源配置功能，并且在整合汇集资源和协同管理方面具有极大优势的竞争集团称为企业集团，现金流管理在企业集团中起着非常重要的作用，是企业集团生存的根本，主要表现在提升企业集团经济效益，提高决策科学性，规避资金短缺等风险，合理指导企业集团经营活动等方面。

2.1 提升企业集团经济效益，提高决策科学性

现金流管理的首要工作是根据企业的现金情况制定现金流量表，并且现金流量可以从动态和静态两个方面进行体现，现金流量表可以对企业集团获取现金的能力、偿债能力、收益质量以及投资活动和筹资活动作出总体的评价，一方面，可以科学反映企业集团的经营状况，为管理层的决策提供战略指导；另一方面，保证管理层决策方案的合理实施，使得企业集团实现自身价值增长，促进发展进步。

2.2 规避各种风险，提升资金使用活性

企业集团规模较大，业务较多导致了其风险程度更高，例如，企业的经营风险，是由于企业集团的现金预算以及现金融通不匹配引发的风险，表现为现金在使用活动各个环节分布不均、现金短缺等现象，降低了现金的使用效率。企业的内控资金风险，是由于下属企业的筹集资金的行为不规范导致的风险，表现为不经过集团总部批准私自投资、筹资等行为，使得企业集团整体的筹集资金，投资方面的成本增加，资金管理不力。因此，通过有效的现金流管理，一方面制定相应的现金预算管理机制，与企业的业务预算互相配合，规避现金短缺，闲置资金浪费等现象，有效盘活资金；另一方面，加强企业集团总部对下属企业的控制，使得企业集团整体统一运作，实现战略协同。

2.3 改善企业集团经营布局，增加投资者信心

有效的现金流管理可以使企业集团的财务部门能够掌握财务信息，财务部门的员工通过适当调整现金流积累的状况，对于减少企业债务利息有良好的效果，进而优化企业集团的资源配置，改善企业经营布局。另外，充盈的现金流是企业集团良好运营的重要依据，通过科学的现金流管理，能够增加投资者信心，使得企业集团获得更多的投资，从而实现企业集团良好的资金运作。

3 企业集团现金流管理出现的问题分析

目前，随着企业集团的经营业务的扩大，实现集团总部与下属企业的现金流统一运作并不容易，因此，在现金流管理中，出现了一系列的问题，例如对下属公司监管不力，内控制度不完善以及员工业务水平、观念意识不到位等情况。

3.1 内控制度不完善，现金监管不力

一个合理的内控制度是企业集团现金流充分运作的保障，但是，目前，企业集团的内控制度并不完善，监管不力，内部协调困难，主要表现在以下几个方面：首先，企业集团内部没有针对现金流建立统一的运作模式以及制定相关的管理政策，各级管理人员没有充足的管理意识，责任意识较差，导致总部对于现金存储量，流向以及流量不能及时掌握，也不能对现金流管理出现的问题进行解决；其次，对于企业集团的下属公司存在私自投资，募集资金等行为，这些都是由于内控监管不力导致的，使得企业集团总部的筹资，投资成本增加，无法发挥集体规模效应，最终影响了企业集团的经济利益。

3.2 员工思想意识，业务水平有限，影响现金流管理效果

在企业集团内部，普遍存在着员工现金流管理意识较差，业务水平有待提升等现象，主要表现在以下几个方面：首先，现金流管理并没有引起管理层的重视，员工普遍没有现金流管理的观念，只是片面的认为现金流管理可以通过现金流量表直观的反映出来，没有考虑到现金流在企业集团总部以及下属企业之间的流动与均衡性；其次，由于企业集团持有的现金量，现金的净流量以及存储量都是以静态形式存在的，企业集团的现金存量不能够带给企业集团任何的价值，因此，企业集团既要保证现金存量足够，避免发生资金短缺，也要提升现金流动效率，提升使用率。但是，企业集团员工现金流管理水平有限，缺乏相关的经验对现金进行合理的筹集，分配以及管理，不能实现现金的动态流动，最终影响了企业集团的经济效益，导致现金流管理不善。

3.3 现金流量表缺乏指导意义，现金预算指标体系不科学

目前，企业集团的现金流管理只是针对于企业集团总部与下属企业制定现金报表来反映问题，但是，仅仅通过现金报表，只是反映一段时期的现金情况，不能综合客观反映下属企业的现金情况，另外，不能够与现金预算互相匹配，各个企业的现金流预算指标缺乏科学性与实用性，往往存在制定的预算标准不能顺利完成的现象。在企业集团的经营成果中，各个企业只是通过利润，收入等指标来界定自身的经营状况好坏，而不是按照现金流充足，均衡为目标来进行界定，导致各个下属企业在现金流管理时忽略了现金的安全稳定性，并且各个下属企业的现金协同更加困难。

4 针对企业集团现金流管理现状提出的建议措施

通过以上分析，企业集团现金流管理现状不容乐观，存在内控制度不完善、员工思想意识、业务水平有限以及现金流量表缺乏指导意义等问题，因此，需要针对这些问题提出相应的建议措施，以提升现金管理效果。

4.1 加强现金流管理观念，建立完善的内控制度

企业集团内要建立统一完善的内控制度，增强现金流管理观念，主要从以下几个方面进行完善，首先，企业集团的管理人员要有足够的现金流管理观念，将现金流管理纳入到企业集团的战略规划以及考核指标中去，管理层可以通过公司内网宣传或者组织座谈会的形式提升员工的现金管理意识，在企业集团的文化意识方面，要体现“现金为王”的管理理念，统一集团企业以及下属企业各个层级的现金管控思想和原则，坚持从严把控现金支付顺序，不仅要在还贷付息，缴纳税款，水电费以及员工薪酬方面确保有充足的现金，还能够规避闲置资金浪费现象。其次，需要建立完善的内控监督制度，加强对下属企业的现金流管理，具体措施包括以下几个方面，第一，内控人员定期梳理并且摸清现金的收付款情况，各个下属企业定期编制应收账款账龄情况交给内控人员审核，确定现金存量情况；第二，对于账龄一年以上的应收账款，内控人员应该督促相关单位加强对其催收力度，利用法律手段减少拖欠损失；第三，企业集团要制定现金流管理的相关制度，将现金流管理重点转移到存货以及应收账款的管理上来，明确下属企业的销售部门以及业务部门为应收款项责任第一人，建立目标责任制，最终加强下属企业的现金流管理，规避坏账，烂账对企业集团造成的损失。最后，为了保证内部控制监督的效果，不仅选聘合适的内控人才，还应该建立交叉监督，循环监督以及轮岗监督的制度，以提升监督效果。

4.2 加强现金预算与业务预算的深度融合，科学制定预算指标

企业集团的现金预算要与业务预算互相匹配，并且要符合企业集团整体的战略目标，不应该出现现金流管理片面化，企业分割化等现象，因此，需要从以下几个方面进行完善，首先，企业集团总部做好尽职调查，合理规划企业集团的战略目标，并且根据战略目标制定各个下属企业以及分部门的预算目标，各个下属企业必须充分交流，保证现金预算目标协同性；其次，设置目标利润账户，归集各个单位的正向生产经营现金流，将下属企业的目标账户的现金流及时归集，偿还集团企业外部贷款以及进行收益分配，实现现金流的有效运转；最后，按照现金流指标确定合理的考核指标，与绩效考核相挂钩，考核遵循的基本理念是“投资有回报，借贷要偿还，切忌闲置短缺，充分实现盈利”，具体做法是每月，每一季度对于现金流指标的完成情况进行评定，从而确定责任部门的工作情况，提升现金流管理水平。

4.3 实现集中管理，规避现金风险

充分的现金存储量，合理的机构布局以及完善的现金运营环境是现金流集中管理的保证，现金流集中管理能够规避现金分散，实现现金统一划拨，主要从以下几个方面进行完善，首先，在企业集团内部建立现金集中管理平台，利用大数据技术将企业集团的现金流量情况进行实时分析，判断企业集团内部可能出现的现金短缺等情况，从而进行有效划拨，并且现金集中平台也能够建立合理的审批程序保证现金的有效划拨，明确现金流向，防止出现现金流失不明等风险；其次，配备合理的现金集中平台业务人员，员工不仅需要具备现金流管理的知识，还需要掌握信息技术平台的具体业务操作；最后，通过现金集中管理平台加强各个下属企业之间的联系，统一运作，实现企业集团各个部门之间的协同。