组织间模仿与IPO企业的会计师事务所选择

摘 要：企业IPO是一个复杂漫长的过程，离不开保荐机构、律师事务所、会计师事务所三方中介的紧密合作。本文基于新制度理论和组织学习理论，研究组织间模仿对IPO会计师事务所选择行为的影响，探讨其他企业以往的行为是否会对当前IPO企业的会计师事务所选择决策产生影响。

关键词：企业；IPO；会计师事务所

一、会计师事务所选择

审计服务的特殊性在于信息的不对称。目前关于如何评价会计师事务所和审计质量，学术界还没有统一的结论。IPO企业通常会选择声誉好的会计师事务所，以此向外界传递其未来具有较强盈利能力的信号。因此声誉可以作为会计师事务所选择的度量标准。衡量声誉的指标很多，大部分文献选择会计师事务所规模作为替代变量。较大规模的会计师事务所通常拥有较高的声誉，因为规模较大的会计师事务所拥有高水平的审计人员，积累了较多的行业产业的相关知识，高质量的审计质量使其获得更高的声誉。

IPO公司对会计师事务所的选择代表着其在上市过程中对审计质量的需求。作为审计市场的需求方，存在较多因素影响着其对会计师事务所做出的最终选择。Chow（1982）运用代理理论从公司特征角度研究了会计师事务所选择的因素，认为公司规模、管理层持股比例、资产负债率等公司特征均可能成为影响会计师事务所选择的因素。DeFond（1992）认为，公司代理冲突的大小在很大程度上决定了对审计的需求强烈度，他提出了衡量公司代理冲突的诸多变量，包括管理者持股比例、公司资产规模、负债水平等。李明辉（2006）以公司规模、成长性、财务杠杆、股权结构等作为变量，研究了影响审计机构选择的因素，在对179家IPO公司研究后发现，代理理论对我国审计师选择行为的解释力并不充分。

并且，已有的企业会计师事务所声誉研究大多是在经济学理论框架下展开，基于代理成本理论解释企业的会计师事务所选择行为。但是，仅仅从代理成本理论角度并不能充分解释我国企业选择会计师事务所的动机。随着我国监管环境和市场环境的改善，公司股权结构的变化，建立在代理成本理论上的相关假设及影响因素可能已经发生了变化。而且，会计师事务所选择是一个复杂的行为，仅从代理成本理论来分析显然不够全面，还可以从其他理论角度来解释各类企业对会计师事务所的最终选择。

二、模仿理论

经济学将“模仿”定义为后动经济行为主体在先动经济行为主体影响下，本着利益驱使和规避风险的动机，采取与先动经济行为主体一致行动的行为。

新制度理论认为企业模仿的动机为获取合法性以及降低不确定性。规模大、绩效好的企业最有可能成为其他企业的模仿对象。为了在充满不确定性的环境中获取合法性，企业倾向于模仿其他企业的行为以减少不确定性。组织学习理论认为，不确定性迫使缺乏直接经验的组织进行代理学习。模仿是个非常普遍的现象，许多不同领域的学者都基于自身研究领域的兴趣对模仿现象各自进行了分析，阐述了不同类型的模仿现象。基于新制度理论和组织学习理论，我们把模仿分成三类：基于频次的模仿，即模仿大多数企业所广泛采用的行为；基于特性的模仿，即模仿具备某种特征的企业的行为；基于成果的模仿，即模仿那些已取得较好成果的行为。

基于频次的模仿和基于特性的模仿的理论基础主要来自于新制度理论，强调了社会环境的影响。在新制度理论中，组织行为和结构的趋同现象是解释组织行为和结构越来越相似的原因。这一过程主要强调合法性的重要性，在组织的外部环境中存在着诱使组织采取具有合法性的组织行为或结构的制度因素，对合法性的追求会导致组织出现趋同性。基于成果的模仿的理论基础主要来自于组织学习理论，强调了技术理性的影响。组织学习理论认为，模仿是从他人的经驗中进行学习的一种过程，这是一种替代学习，组织通过观察别人的行为，模仿那些取得较好成果的行为，回避失败的行为，来提高自身的竞争力。

近年来，在公司金融等研究领域，学者们也开始关注企业的模仿行为。Han（1994）发现在审计公司的选择上企业存在着模仿现象，并且行业中不同地位企业之间模仿的可能性存在差异，审计市场的趋同性主要是由于中等规模企业的模仿行为所导致。Haunschild和Miner（1997）考察了企业并购活动中的投资银行选择问题，发现企业的投资银行选择中存在着三种不同类型的模仿行为，并且成果显著性和环境不确定性会影响企业的模仿行为。陈仕华等（2013）研究了中国上市公司的并购溢价决策问题，发现在企业的并购溢价决策中存在着组织间模仿行为。支晓强等（2014）发现中国上市公司在股权激励方案设计时会模仿同行业或同省份已采纳股权激励制度的上市公司的股权激励方案。沈洪涛等（2012）则主要关注企业信息披露，发现模仿行为普遍存在于中国重污染行业上市公司在环境信息披露中，且企业倾向于模仿其他企业的平均水平，而不是模仿领先者。

不过，在会计师事务所选择研究领域，其他IPO企业以往的会计师事务所选择对企业决策的影响却极少引起学者们的关注。事实上，IPO是一个充满不确定性的过程，审计报告会对股票发行和筹资工作的顺利进行产生重要的影响。在不确定性环境下，除企业自身所搜集的信息外，其他企业同类决策所传递的信号也会成为一个重要的决策依据。特别是对于大多数拟上市企业来讲，IPO是其首次经历类似事件，并没有以往的经验可供参考，因而在IPO决策过程中也会更依赖于外部信息。

参考文献

[1]Chow. The Demand for External Auditing： Size， Debt and Ownership fluences[J].Accounting Review， 1982.

[2]李明辉.代理成本对审计师选择的影响[J].经济科学，2006.

[3]陈仕华，卢昌崇.企业间高管联结与并购溢价决策[J].管理世界，2013.

[4]沈洪涛，苏亮德. 企业信息披露中的模仿行为研究[J].南开管理评论，2012.

作者简介：胡玉洁（1994.1.18-），女，汉族，籍贯：四川广安，学历：硕士研究生，单位：西南财经大学会计学院，研究方向：公司治理。