公司财务风险的识别及防范

孙嘉钰

财务风险客观存在于企业财务管理工作的各个环节，贯穿于企业生产经营的整个过程之中，是无法避免的。只有加强对财务风险的认识、预测和控制，才能保证企业在激烈的市场竞争中积极应对各种潜在的风险，将风险降至最低，实现企业财务目标的最大化。

一、财务风险的特征

财务风险的客观性，企业财务风险具有客观存在性。这种客观存在不以人的主观意识而存在，而是客观环境或者客观条件下的产物。

财务风险的不确定性，财务风险虽然既具有客观性又具有普遍性甚至还可以通过事前的监督和预防，但财务风险是否会发生、什么时候发生以及发生的范围、影响度等情况却是完全无法确定的，因此财务风险又具有不确定性。

财务风险的可控性，虽然企业的财务风险具有不确定，但财务风险的发生总有一定的规律可循，企业可以运用一定的技术和方法对可能发生的财务风险进行一定的监督和控制。

财务风险的双重性是指财务风险在给企业带来风险性的同时也给企业带来了收益。风险和收益是对等的，在获得巨大的收益的同时也会面临着巨大风险。

二、企业财务风险识别

（一）企业筹资风险识别

筹资活动是企业生产经营活动个起点，其目的就是为了扩大公司的生产规模，提高企业的经济效益。最常见的两种筹资活动为所有者筹资和借入资金。对于所有者筹资来说，企业未来的发展趋势及经营状况是企业能否向所有者取得投资的前提。對于借入资本而言，则是企业是否能急事还本付息，企业的盈利状况是否良好。筹资风险的识别主要是通过对企业长期负债能力进行分析。

（二） 企业投资风险识别

企业所发生的投资风险源于企业进行的投资活动， 如果企业所进行的投资活动不能达到预期的收益的话， 可能就会影响企业的获利水平从而给企业带来财务风险。 对于投资风险的识别，所投资活动的不同，其所运用的方法也不同。

（三） 企业资金回收风险识别

资金回收风险我们可以通过以下几方面进行识别：第一，应收账款周转率，是一定死期内主营业务收入净额与平均应收账款余额，反应了应收账款的周转速度。第二，应收账款回收期，应收账款回收期短，则应收账款周转率高，说明资金回收较快，资金回收风险较低;反之，较高。第三，应收账款收现率，是本期有效收回的应收账款占本期到期全部应收账款的百分比。一般情况下，应收账款收现率越高，说明企业承受资金回收的风险越小;反之则越大。

（四）企业收益分配风险的识别

企业收益分配风险是企业在盈利后进行企业收益分配中企业的留存收益在投资者和企业间的比例方案对公司未来生产经营活动可能带来的不利影响。我们可以通过报表分析法这一方法根据一定的标准，对企业的财务进行分析，以此来识别企业的收益分配风险。

三、 财务风险管理基本流程

财务风险管理基本流程主要包括以下几个步骤：（1）收集风险管理初始信息;（2）进行风险管理评估;（3）制定风险管理策略;（4）提出和实施风险管理决方案;（5）风险管理的监督与改进。财务风险是企业进行生产经营活动的重大安全隐患，面对隐患必须及时制定有效的风险管理策略。企业可以通过制定合理的内部控制措施来进行风险管理。

四、加强财务风险防范

（一）所有者财务风险防范

所有者是企业的主体，要实现企业财务风险科学有效的控制首先就得从企业主体出发。对企业主体而言，他们重视的往往是企业未来的经济效益，自身利益的分配情况，而忽视了企业财务风险的管理过程。如果不及时做出科学有效的财务风险管理控制措施，就会给企业带来巨大的经济损失，甚至危及公司的持续经营。

（二）债权人财务风险的控制

除了企业所有者外，债权人财务风险也是企业财务风险管理重要组成部分，加强债权人财务风险的合理控制需要债权人对财物情况进行监督和控制，只有进行合理的监督控制，把风险控制在合理范围内，及时做出正确的正确的风险决策，才能保证企业的经济效益。

（三）预警监督体系的建立

一套完善的财务风险预警体系，是否能达到企业的预期效果必须对财务风险预警体系的全过程进行监督和控制。我们可以通过以下三个步骤对企业的财务风险进行全面监督和控制。（1） 事前的监督和控制;（2） 事中的监督和控制;（3）事后的监督和控制，每次识别并防范财务风险后，严格监督并发现财务风险预警体系中存在的不足，并加以改进和完善，以使企业的财务风险预警体系更加合理有效。（作者单位：大连财经学院）