外向型中小企业国际贸易融资问题研究

李金燕

摘 要 外向型中小企业对我国经济发展带来了巨大的推进作用，提升了我国的国际经济地位，但是外向型中小企业在生产与发展上长期面对着诸多困难。本文参考多篇专家与学者的文献资料，找出企业融资的现状及制约其融资的主要原因，并对此提出一些建议和对策。

关键词 外向型中小企业 企业融资 建议和对策

外向型中小企业内部缺乏健全的经营管理制度，企业融资信用低，外部融资体系不够完善，因此在贸易融资上面临着诸多阻碍。面对与日俱增的竞争压力，如何缓解外向型中小企业贸易融资问题，使企业稳步发展已成为当务之急。

一、我国外向型中小企业融资分析

（一）外向型中小企业融资现状

1.融资渠道受限。许多外向型中小企業财务管理不规范，报表数据不符合实际情况，银行难以对企业授信，企业融资审批手续越发烦琐。目前，金融机构可向外向型中小企业提供短期贷款，对中长期融资申请条件有诸多要求。此外，国家基本不对非国有企业给予财政支持，企业发行债券准入门槛高，股票融资条件严苛，进一步限制了外向型中小企业的融资渠道。众多外向型中小企业由于无法从外部筹资而以内源融资为主，且企业内源融资总量较少，不足以支撑企业的发展。

2.融资成本高。由于外向型中小企业缺乏信用度与抵押物，在贷款时往往需要支付比国有大型企业更多的浮动利息。企业还要面对较为沉重的税务负担，民营企业不仅要承担企业所得税，还得上缴个人调节税。许多外向型中小企业会选择海外上市，因为在海外成功上市后，通过各种渠道进行融资的资产成本利率通常低于10%，远低于国内的20%。在目前宏观经济下行周期，实体经济融资成本下降空间受限。

3.融资环境有地区差异。从地区来看，东部沿海地区经济发展水平较高，产品科技研发能力强，外向型中小企业的发展速度快，金融机构对外向型中小企业的融资态度比较积极，民间借贷也能助力企业的融资。而中西部地区的经济发展水平较为落后，缺乏健全的融资体系，外向型中小企业和金融机构在数量和质量上都与沿海地区有较大差异，企业融资面临着多方面的阻碍。

（二）外向型中小企业主要融资渠道

1.传统融资渠道。一是抵押贷款。在抵押贷款上，借款人不转移资产的使用权，以实物资产作为抵押主体申请贷款，贷款人得到了财产使用权但不占有实物资产，债务偿还后财产所有权的转让即结束。如果借款人出现了协议违约的情况，贷款人可优先于其他债权人直接处理抵押物，并将获得的价款用来偿还借款人对其所欠的债务。二是无抵押贷款。出口商在采购和生产出口商品时，可以无须担保而凭借国外订单向银行申请贷款。该贷款方式融资金额一般较小，期限较短，但银行容易面临坏账风险，所以一般只对信誉好的企业或工业垄断组织提供无抵押贷款。三是票据贴现。持票人让银行收购未到期的金融票据，银行付给收款人已扣利息的票款，后在汇票到期时凭此金融票据向承兑人收取款项。票据贴现业务一般所涉及的交易金额较大，当出口商出现票据违约时，银行将会提高逾期款项的利率，使企业增加了可能无法偿还款项的压力和风险。四是国际保理。出口商把国贸交易有关单据转让给保理商，保理商审准后向出口商预付发票金额的80%～90%。该融资方式可以为贸易双方提供短期资金融通和风险担保服务，减轻出口商的资金压力，加速资金周转，降低收汇风险，提高企业经济效益。本融资业务主要适用于单笔交易金额较小的日常消费品或劳务交易。五是福费廷。在大宗商品贸易中往往会使用福费廷融资，这是一种中长期贸易融资，其融资期限至少在6个月以上，可长达数年，适用于以远期信用证方式结算的出口企业。金融机构从出口商手上无追索权地买断经过承兑和担保的远期债券，向出口商（信用证受益人）提供票据贴现，这样出口商在不占用授信额度的情况下就能获得100%融资。福费廷融资商在票据到期时向进口商提示要求付款。该业务涉及金额较大，一般使用出口商开立的汇票或是进口商开立的本票，手续简单，出口商得到融资商的融资比向银行申请贷款要容易。

2.互联网金融下的融资渠道。互联网金融在企业融资中发挥着重要的作用：一是互联网金融可以储存和分析大数据，有利于金融机构掌握企业的财务状况，降低信息不对称的风险；二是拓展企业的融资方式，企业可利用P2P、众筹、电商小贷等进行线上融资；三是互联网金融大幅度降低了借贷成本。

一是P2P。P2P网络借贷平台将网络与借贷相结合，借款人在互联网发布借款信息，贷款人通过这些信息筛选贷款对象，借贷双方信息经相互匹配认证后，便可通过网络完成借贷交易。目前比较靠谱的P2P平台有铜板街、极光金融、人人贷、和信贷。二是众筹。资金需求者在网上向公众展示他们的独特项目，公众只要对筹资人的项目和回报感兴趣且有支持能力，就可向筹资人提供资金支持。众筹的门槛非常低，任何企业和个人都可以发起该项目。近几年国内众筹平台数量急剧减少，但是运作良好的平台的市场集中度提高了，众筹行业依然保持着强劲的发展。外向型中小企业可以结合自身发展情况，谨慎选择合适的众筹平台进行融资。三是电商网络小贷。电商网络小贷，是大型电商企业自建贷款平台或与银行合作，对其平台企业的交易数据进行专业化的云计算和大数据分析后，向其平台上的中小企业提供借贷服务。电商小贷有四种贷款业务模式，第一种是电商企业自建的小额贷款公司向有需求的商户直接放贷；第二种是电商企业与银行合作，开展供应链金融；第三种是企业与B2B平台合作；第四种是银行搭建自由电商平台。

互联网金融模式日新月异，不断发展，外向型中小企业要学会利用新机会进行融资。

二、外向型中小企业贸易融资中存在的主要问题

（一）企业财务管理不规范

不少企业领导者会让自己的亲戚或者无会计资格的人员来担任财务管理岗位，这些人员往往对财务管理的认识不到位。不健全的财务管理制度会引发诸多财务风险。有的外向型中小企业会因其财务数据不符合银行的贷款条件而篡改真实的财务报表，银行为了防范该风险，会在企业申请贷款时，要求其提供充分的抵押物或者开出注册会计师的审计报告，但是企业往往很难达到要求。

（二）银行对中小企业存在信用歧视

外向型中小企业由于资本底子薄弱，产业技术水平低，以及管理制度不健全等原因，在竞争中很容易被淘汰。我国中小企业平均寿命往往不超过3年，高破产率使银行在发放贷款时要承担巨大的风险。出于资金的安全和效益，银行对中小企业的贷款申请并不积极，更愿意将资金贷给大型国有企业或其他稳定、有发展前景且资金需求大的企业。

（三）中小企业对贸易融资缺乏专业了解

如今的融资方式不仅包括银行贷款，日趋成熟的票据贴现、国际保理、融资租赁，还有日新月异的互联网金融，然而许多外向型中小企业对以上融资方式缺乏深入了解。

（四）法律政策不完善

目前，我国政府在外向型中小企业融资管理上仍存在许多问题。一是政府使担保企业承担了法律压力，中小企业如果出现了拖欠钱款的现象，担保机构就要承担全部连带赔偿责任；二是政府没有健全的法律法规来保护中小企业融资环境，并且在调整宏观经济政策时，对中小企业的抗风险能力缺乏重视和保护。

三、外向型中小企业贸易融资问题的建议和对策

（一）企业要努力提升信用素质

外向型中小企业应加强经济财务与抗风险意识，让专业的财务人员提升公司的规范财务信息，提高资金运营效率。此外，企业应加强与银行的沟通交流，使银行了解企业实际发展情况与前景，保持能够及时交还银行贷款的能力，获取银行的信任。企业不仅要对内增强组织与结构管理，对外要提升服务精神与意识，保证产品质量，维护企业信誉与形象。

（二）推动金融产品与制度的发展

由于融资环境对大企业的偏袒，许多外向型中小企业的贷款需求无法得到解决，需要进行金融创新。一方面，金融机构应正视外向型中小企业的资金与风险问题，为其量身定制贷款与担保方式，在金融产品、担保抵押、风险管理上实行创新，有效缓解企业的资金压力。另一方面，在外向型中小企业集中的经济区域范围内建立与发展专为外向型中小企业提供融资的金融机构。同时，不断升级互联网金融体系，使外向型中小企业可通过互联网降低融资成本，找到最适合自己的融资方式。

（三）利用民间金融推动中小企业融资

有的外向型中小企业在金融机构无法得到信贷时，会转而求助于民间借贷。我国民间金融行业不够规范，存在非法集资、洗钱、高利贷等。为了让民间金融能健康发展，政府可以从以下几个方面入手：一是制定相应的民间金融法律法规制度，规范借贷范围以及资金来源；二是控制利率，避免高利率以及低利率对金融市场产生冲击；三是大力扶持民生银行，间接促进外向型中小企业的发展；四是引导民间闲散资金参与其中；五是推动发展多种民间金融机构的发展；六是完善信用评估体系，降低借贷交易风险。

（四）完善企业融资法律法规

当前的《中华人民共和国中小企业促进法》并没有具体扶持我国外向型中小企业的政策法规，国家应加快建立和推出，切实保护外向型中小企业的利益。比如，政府对信誉差的外向型中小企业执行实质上的惩罚，培养中小企业不断维持自身信誉的良好习惯，合理提高外向型中小企业不良贷款容忍度。政府可参考发达国家的贸易融资政策，让法律、财税、信用体系、担保机构、商业银行协作，共同推动外向型中小企业的发展。

四、结语

外向型中小企业由于自身资产薄弱、管理不规范、外部融资机制和体系不健全的原因而难易申请到贸易融资贷款。一方面，企业需加强自身组织结构管理，树立企业形象，贷款机构与企业相互信任，一方面，政府应重视外向型中小企业的发展，制定针对外向型中小企业的融资政策，完善相关法律法规，给予企业良好的发展环境。

（作者单位为广西民族大学相思湖学院国际贸易系）

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