企业会计政策的选择——以光明地产为例

曾铃舒

（重庆理工大学，重庆 400054）

一、企业会计政策选择动因分析

（一）会计方法选择的多样性

会计准则是检验会计业务处理的标准，由于企业的财务工作烦琐复杂，会计准则要达到合理统一的目的较为困难。为了能更准确地披露企业的财务状况，会计准则需要存有一定的灵活性，即允许企业在进行会计业务处理时，能够在不同的原则与方法之间来进行合理选择。

（二）市场压力倒逼企业选择

从市场运转角度看，企业的会计政策选择是市场压力带来的必然结果。会计政策选择贯穿于企业财务工作，其经济后果影响着各利益相关者的利益分配。此外，如今普遍存在企业所有权与经营权相分离的现象，会计政策的选择对管理层的利益具备一定保护作用，市场压力是对管理层会计政策选择最有效的激励约束机制。

二、光明地产会计政策选择分析

光明房地产集团股份有限公司，主营业务为房地产综合开发经营与物流产业链，是集房产开发、施工、物业、冷链物流及产业链等为一体的大型国有综合集团企业。

（一）固定资产折旧政策选择

光明地产固定资产折旧采用年限平均法分类计提，依据固定资产的种类、预计使用寿命和净残值率来确定折旧率。若固定资产各部分使用寿命不同或为企业提供利益方式不同，则选取不同的折旧率或折旧方法，对其分别计提折旧。

各类固定资产折旧政策如下：

年限平均法简化了会计核算，使各会计期间的折旧额相等，企业收益较稳定。固定资产前期使用效能高、收益高，从收入与费用配比原则来看，前期应计提的折旧额应相对较多。但房地产业固定资产的价值损耗均颇为稳定，不必因资产磨损不均匀而使用加速折旧法，故采用平均年限法已足够令光明地产反映出其固定资产的折旧状况。

此外，对于融资租赁的固定资产企业也采用直线法计提折旧，从附注来看，企业严格区分了能否合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产的所有权，没有一概而论，可见光明地产采取的财务政策是比较稳健与完善的。

（二）存货计价政策的选择

据光明地产年度财务报告可知，其存货发出时按个别认定法或加权平均法计量。其中存货以成本作初始计量，资产负债表日按成本与可变现净值孰低者再次计量，并按其差额计提相应存货跌价准备。光明地产2015-2017年存货跌价准备计提情况如下：

通过图表，可看出房地产市场的降温给光明地产带来的不利影响。2015-2017年，光明地产的存货跌价准备计提比率逐步大幅上升，最终在2017年达到高达1.22%的计提比率。如此情形一方面可能与公司的发展布局有关，但另一方面也显示出光明地产更为谨慎的财务策略。在材料价格不断变动的情况下，按先进先出法结转材料成本会加重企业税负，而平均法稍低。因此，企业可通过调整材料计价政策，提高材料成本以调低利润总额，从而相应减少应交所得税。若材料价格呈现持续下跌的趋势，企业可采用先进先出法；若材料价格波动或上升，则可采用年限平均法，从而减轻税负加快企业资金周转。

（三）投资性房地产政策的选择

企业选择不同的投资性房地产政策，均会对经营成果和财务状况产生一定的影响。成本模式需要计提折旧与摊销，更贴合历史成本原则、符合传统会计的观念；公允价值模式更加注重信息的及时性与会计信息质量，同时变动缺乏规律、对利润的影响也更频繁。

企业一般很少采用公允价值模式对投资性房地产进行计量，导致这一现象的原因有两点：一是其采用条件较为严苛，需要有确凿的证据表明企业能持续稳定的取得投资性房地产的公允价值，并且该模式一经采用不得转变；二是企业大多保持谨慎的态度，我国房地产市场虽已发展数十年但仍不够成熟稳定，盲目选取公允价值计量可能会扩大各年度利润差，从而对投资者判断造成不利影响。

三、企业会计政策选择的经济后果

（一）对管理者的影响。由于委托——代理机制的产生，企业的经营权与所有权相分离，企业所有者为降低其代理成本可能会与管理者制定一定的奖酬方案，而此计划的制定依据就是会计信息。管理人员为使其利益最大化可能会虚报会计信息，通过增加财务报告收益以提升自身所获报酬。

（二）对投资者的影响。通常情况下，投资者会根据会计信息所反映的财务状况来对企业进行评价并获取相应报酬。但现代企业所有权与经营权的分离使得“道德风险”与“逆向选择”的发生不可避免，掌控数据优势的一方可能会借助调整会计信息从而获取高额利润，导致中小投资者的利益受到了极大的损害。

（三）对债权人的影响。为降低债务风险，债权人通常会进行信用调查和使用限制性条款对会计信息进行监管，但企业越是涉及这些限制性规定，管理者越可能选取对当期收益有利的会计政策来获取贷款。同样，当企业发生违约成本时，亦可通过再次选择政策来调整其经营成果和财务状况，进一步降低违约成本。