银行监管：基于巴塞尔协议Ⅲ

摘要：基于BANKSCOPE的数据，先选取资本充足率、流动比率和拨备覆盖率作为指标，采用随机前沿模型，探究审慎监管对银行成本效率和利润效率的影响。再运用系统的GMM方法分析Barth等人在2007年提出的衡量银行监管对银行业风险影响的模型。研究发现：最佳监管状态既要保持银行系统的稳定性，又要在不影响竞争的前提下保持效率。在市场监管较强的国家，银行的运营效率较高。

关键词：随机前沿模型；GMM；市场监管；运营效率

中图分类号：F83文献标识码：A文章编号：1008-4428（2019）03-0114-02

一、 研究背景

回顾之前的银行金融危机，银行监管持续收紧的背后，有两个原因：首先，银证业作为国民经济的核心组成部分，与经济的命运息息相关。银行业危机很容易传递给实体经济并引发全球经济危机。其次，银行是存款人和投资机构的中介，债务人、债权人和银行间的信息不对称很容易导致信用违约，所以巴塞尔协议提议加强对银行系统的监管。

银行监管，是指国家或地区监管部门依据法定授予职权，全面系统的监控银行业市场的运作情况，维护市场秩序，防范市场风险，并对银行机构进行全面的例行检查和监督，促进银行体系稳定高效运行。具体而言，这里强调的监管包括监督、检查和管理，确保法规的实施，以实现提高整体安全性和稳健性的目标。在“巴塞尔协议Ⅲ” 中，衡量审慎监管的指标如下：

银行监管的目标包括两个方面：预防风险和促进发展，这两个方面通常相互冲突。在杠杆控制、流动性控制等的框架约束下，通过牺牲一定的银行效率达到稳定性的目的。维持银行稳定与有效运作之间存在冲突可能是银行需要将大部分资金投入安全资产，降低风险资产的比例来应对一些意外风险，而风险资产是银行利润的主要来源。

二、 模型构建

（一）随机前沿模型

为了使假设更可靠，本文采用Battese和Coelli于1995年提出的方法作为随机前沿实证模型来研究监管对银行成本效率和利润效率相互关系的影响。该模型表示为：

可能的解释是资本与银行风险行为之间的U型关系。这就是说，银行所面临的风险在资本增长的作用下，先下降后上升。上升的原因在于，在资本达到一定临界值时，银行具有追求更高风险的趋向。

另外，表5至少表达了两方面的含义：

1. 监管权力系数尽管为正，但并不显著。更加严格的官方监督机构并不能代表银行经营风险的降低。这可能是因为官方监管目标与社会整体目标的不一致，私人监管机构亦有可能在自身利益驱使下滥用职权。这将导致信贷腐败以持续恶化银行业的业绩表现和风险控制水平。

2. 然而，市场监督系数显著为负，表明银行经营风险因市场监督的提高而降低。这是因为，在市场机制下，经营不稳定的银行缺乏长期生存的能力，这对银行降低经营风险起着反向的推动作用。但这一市场约束机制需要严苛的条件以正常能够发挥作用。若缺乏配套的机制，必将产生负外部性作用。

三、 主要结论和启示

总之，通过使用世界银行监管数据库中的数据，本文基于影响银行效率的因素进行了实证分析。研究结果表明，在市场监管较强的国家，银行的运营效率较高。从效率的角度来看，研究结论为巴塞尔协议提出的市场监督和检查有用的观点提供了实证支持。进一步需要研究的是，本文没有为巴塞尔协议中对强调资本监管与政府监管的内容提供支持。这可能是因为不同国家的国情不同，因此需要根据具体国家进行进一步分析。

参考文献：

[1]孙若鹏.《巴塞尔协议Ⅲ》最终版的背景、变化及对中国银行业的影响[J].金融监管研究，2018（10）：33-48.

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[3]G. E. BATTESE and T. J. COELLI. Frontier Production Functions， Technical Efficiency and Panel Data： with Application to Paddy Farmers In India[M]. Berlin： Springer Netherlands，1992.

[4]Barth J R， Caprio G， Levine R. Bank Regulation and Supervision： What Works Best？[J]. Journal of Financial Intermediation，2004，13（2）：205-248.

[5]Barth J R， Caprio G， Levine R. Rethinking Bank Regulation： Till Angels Govern[M]. Cambridge： Cambridge University Press，2007.

作者簡介：

穆品文，女，江苏南京人，南京财经大学经济学院研究生，研究方向：数量经济学、大数据统计分析。