互联网金融与小微企业融资模式创新研究

冯自力

摘 要：在市场经济体制变革下，小微企业自身的社会影响力不足因而在融资方面仍然存在巨大的问题，这也直接制约了小微企业规模的扩大和其长远发展。本文就互联网金融与小微企业的融资模式的创新进行研究和分析，并对其未来的发展提出了一些自己的见解。

关键词：互联网金融;小微企业;融资模式创新

在市场经济体制以及及改革开放的推动下，我国的社会经济取得了稳步的发展，于此同时小微企业由于其投资规模较小且经营较为容易数量不断增加，并成为促进我国宏观经济发展的中坚力量。但是由于小微企业自身的社会影响力不足因而在融资方面仍然存在巨大的问题，这也直接制约了小微企业规模的扩大和其长远发展。随着互联网技术的普及，互联网金融的兴起拓展了小微企业的融资渠道，融资的效率也有所提高。互联网金融兴起于上世纪末期而且随着社交网络、网络购物、移动支付等技术在人们日常生活中的渗入也给互联网金融创造了良好的发展前景。作为一种新型的融资方式，与传统的资本市场直接融资以及金融机构融资相比其交易的成本比较低，而且有效分散了金融风险因而也越来越受到人们的青睐。对于规模较小且经营稳定性不强的小微企业来说，传统的融资方式无法满足其小额且经常的融资需求，而通过互联网金融可以对小微企业的融资模式进行相应的创新，从而提高其融资的成效促进其发展。本文就互联网金融与小微企业的融资模式的创新进行研究和分析，并对其未来的发展提出了一些自己的见解

一、互联网金融的内涵以及基本特點

电子计算机和网络技术是互联网金融发展的基础，互联网金融就是对各项网络数据进行采集并通过网络计算对其进行整合计算以及分析，从而建立出其适用的企业以及个人的信用评价体系。有人讲互联网金融称为第三金融模式，它将互联网技术与金融融资进行有效的结合并取得了良好的成效。

互联网金融有四大显著特点。一是现代大数据以及云计算基础是其运行和发展的根本。互联网金融最重要的就是对客户信用状况的掌握，这就需要通过对社交网络、购物网站等相关的信息进行分析和计算，从而确定放贷的对象，这对于有效降低互联网金融的风险同时满足客户的需求是十分重要的。二是融资门槛低。这也是小微企业可以利用互联网金融的关键。互联网金融首创了小额贷款和短期贷款，有效扩大了其客户群体的覆盖范围，进而促进了我国金融市场进一步发展。三是融资效率高。与程序繁琐的传统融资相比互联网金融的融资效率更高，客户可以直接在相应的网络平台提出申请，平台对客户资质审核完毕后即可放款，有效节约了中小企业以及个人客户融资的时间。四是融资成本低。互联网金融之所以受到公众的青睐其中最主要的原因就是其低廉的融资成本。互联网金融整个流程都是在线完成且计算机可以承担大量的信用审核工作，因而降低了人工和时间成本。据相关数据显示相同金额的融资传统融资成本达到互联网融资的15倍以上。

二、小微企业进行互联网融资模式创新的意义

小微企业是我国社会经济发展中最具活力的要素，尤其在当前这种世界经济缓慢复苏，经济发展动力不足的情况下，创新小微企业的融资模式促进其发展对于我国宏观经济的稳定来说是至关重要的。我国近些年来也采取了一系列积极的经济政策鼓励小微企业和互联网融资的发展，这也是促进中国特色社会主义市场经济发展的战略需求。可以说小微企业与互联网融资之间是一种相互促进的关系，一方面小微企业通过互联网融资获得支持自身发展的资金，另一方面互联网金融也将小微企业作为其主要的客户群，小微企业的融资需求在一定程度上也决定了互联网金融发展的潜力。随着国家对小微企业重视程度的不断提高，政府逐步认识到融资困难对其发展的消极作用，因而政府也鼓励小微企业通过互联网金融进行自身融资模式的创新。

小微企业与大中企业相比具有贷款金额较小、融资时效性强以及融资次数多的特点，而其自身经营又存在极大的不稳定性，因而商业银行的贷款模式无法与其需求相适应，这也是造成其融资困难的重要原因。再加之近些年来我国经济发展的速度放缓，金融市场波动较大，小微企业经营方面遭遇挫折使得其融资的难度更大。互联网金融可以说是为小微企业融资量身定做的，其小额的贷款模式、较高的融资效率以及较低的融资水平充分满足了小微企业的融资修，因而小微企业要善于利用优势进行互联网条件下的融资模式创新，解决当前发展的困境，促进自身经营规模的扩大，同时互联网金融的发展对于稳定我国整个的金融市场也具有重要的意义。

三、小微企业通过互联网金融进行融资的主要模式

3.1点对点融资模式

这是由一种以民间金融机构为中介的小额融资方式发展而来的，与以往的线下交易相比，线上交易的时效性更强且交易的风险性更低。其主要的运营模式就是有融资需求的个人或者是企业在互联网接待平台上发布需求，可以是有针对性也可以是没有针对性的，这时有闲散资金且愿意进行投资的人就可以将资金贷给对方。该模式运行的重点就是互联网征信系统的建立，这也是信贷平台判断借款人是否有贷款资质以及借款人决定是否放款的关键。相关客户可以通过个人资料的完善、及时还款等提高自身的信用值。点对点融资最突出的优点就是其交易的成本比较低且平台只是中间人的身份，借贷双方可以直接通过信用互看了解彼此的相关信息，因而灵活性也比较高。例如支付宝新上线的“借条”服务就是很明显的点对点融资模式的实践。但是作为一种新型的融资模式目前也存在法律不完善监管力度不足的情况，因而风险性相对比较高。

3.2小额贷款公司融资模式

这也是当前互联网融资的主要方式之一。目前运营较好的小额贷款公司大多是由电商企业成立的，其融资的模式与银行贷款比较相似，公司提交贷款申请的小微企业进行各方面的审核，包括还款能力、信用状况、负债情况等等，最终确定是否下款。阿里金融就是阿里巴巴旗下的小额贷款公司，而且阿里金融通过淘宝等交易数据的掌握形成了自身的客户信用评级系统，因而在资信状况验证等方面的效率更高。小额贷款公司具有明显的互联网金融的特点，贷款的额度较小且贷款下方的速度比较快，还款周期也比较短，灵活性比较高，一般来说贷款资金可以实现即时的下放，因而这也成为小微企业以及个人客户在资金周转不灵的情况下的首要贷款选择。

3.3大众筹资模式

众筹就是大众筹资模式应用的最显著的例子。一般来说小微企业的融资规模也比较小，这时就可以在大众筹资平台上发布相关需求，广大的网友可以通过团购或者是预购的方式提供资金，小微企业由此可以得到贷款。与其他的互联网融资模式相比众筹平台还具有一定的公益性，也有部分面临困难（例如疾病、车祸意外等）网友会在此平台上寻求帮助，而爱心人士也会给予一定的资金援助。除此之外一些音乐、电影、动漫等文化创意产业也会在此展示其作品或者是进行项目的融资。但是大众筹资模式对于投资者来说还是存在较大的风险，首先是项目的真实性，此外还有就是营销项目是否可以真的可以取得预期的收益，如果出现意外这也将会给投资者带来一定的经济损失。

3.4电子金融机构融资模式

电子金融机构融资是由商业银行的线上服务机制延伸而来的，目前普遍应用的包括手机银行、微信银行以及支付宝等等。传统抵押贷款模式银行逐步发展为直接的信用贷款模式，这也提高了人们对于信用的重视程度。电子金融机构会在自己的金融服务平台上发布相关的金融融资产品，而小微企业可以在对比之后选择最适合自身融资方式，在通过金融机构的相关审核后便可以获得贷款。除了专门的电子金融机构外，目前我国的一些商业银行也逐步推出了自己的线上小额贷款业务。互联网金融对于实体金融的冲击在一定程度上也促进了我国传统金融机构的创新，推动了金融市场的发展。

四、结束语

总而言之，小微企业要想取得长远的发展必须解决其融资的难题，尤其在当今市场竞争日益加剧的大势下，小微企业要善于利用互联网金融的优势进行自身融资模式的创新。于此同时互联网金融作为一种新型的融资方式，政府需要对其进行有效的监管，促进我国金融结构的优化，适当对小微企业的融资给予一定的支持，保证我国宏观经济发展的活力，促进舍尔会资源的合理配置。

参考文献：

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