互联网金融经济学探究

陈思如

【摘要】随着经济的发展和技术的提高，互联网金融应运而生，而且其发展速度之快令人唏嘘，引起了各个领域人士的强烈关注，业界内外也纷纷尝试从不同角度对互联网金融的发展进行分析。文章主要从三个方面进行了探究：互联网金融的发展脉络;互联网金融经济学解析框架分析;基于阿里巴巴的案例分析，希望通过本文可以推动互联网金融经济的创新发展，使金融产业能够不断稳定发展。

【关键词】互联网金融 金融经济学 阿里巴巴

“如果银行不改变，我们就改变银行。”在2013年，因为马云的这句豪言，中国的互联网金融产业开始发展，一开始便引来了社会各界人士的广泛关注。虽然互联网金融起源于国外，但是我国的互联网金融发展呈跨越式上升趋势，特别表现在在2014年5月，国家中居主导地位的金融机构中央银行发行了250余张第三方支付牌照，以及P2P网络贷款、众筹等的出现和发展。

一、互联网金融的发展脉络

近几十年来，我国的经济飞速发展，以此同时，技术也与经济成正比发展，互联网进入千家万户，因此，利用互联网进行自身业务形式的改革，扩大业务服务范围，提高服务能力的互联网金融借机生长了起来。随着互联网经济的飞速发展，以及金融就像人人关心的问题的服務形式和服务能力得到了有效的提高，已经有原来的只能由银行提供服务的形式走向了多元化的发展方式。通过互联网技术和大数据、云计算等先进技术的应用与成熟，仓I新出了很多与原来的模式有很大区别的新模式。像第三方字符的这些新兴业务将原来只能在银行办理的金融行业中的支付、结算、资源的分配等基础性服务变的非常高效。互联网金融行业在创新中不断发展，为使其尽快发展壮大，从而导致国家经济的发展，有关部门在监管中条件不宜过分苛刻。

从产业层面的方面来看，互联网金融就是将互联网与金融行业相融合，从而使金融行业快速互联网化。与此同时，在金融创新方面来看，互联网金融还是属于金融的范围的，这种服务方式的改变充分利用了现代互联网技术、大数据等先进技术，实现了质量和效益的双提高，降低了交易成本，提高了交易效率。改善了信息不平等等现象，提高了信用的甄别能力。其最为明显的表现就是在进行网上交易时，交易成本大大降低并且基本可以忽略，但是令人震惊的是，现在还一直呈下降趋势。

二、互联网金融经济学解析框架分析

互联网金融的发展需要各方面的支持，包括不断发展的科学技术的支持，以及国家政策上的扶持，在进行产业之间的融合和变革的过程中，需要把融合双方先进的方面结合起来，能够在产业融合中不断的奋力前进，才能成功的实现产业的相互合作，才能使产业可以在更好的平台上更加发展壮大。技术进步主要分为两个方面，一个是革命性创新，另一个就是以革命性创新为基础的扩散性技术创新。

从本质上讲，互联网相关技术的出现时代发展的必要产物，是属于革命性创新的技术，但是基于此基础上的金融业务在互联网技术上的改革和创新却是在知识与信息的方面考虑的。基于这些原因，互联网技术的快速发展和变革不断推动着金融行业和互联网行业在技术的方面不断地进行着创新，为金融业务的革新提供了很大的技术支持和推动力。尤其是近年来，互联网和大数据迅速发展，变得越来越成熟，技术能力越来越强，互联网金融也得到了飞速的发展。而互联网与金融进行了很好的融合，经过发展，形成了一种全新的业态，互联网金融业态。

三、分析阿里巴巴的案例

（一）阿里巴巴克服生态圈融资难的问题的分析

自古以来刚刚起步的小型微型企业的融资就有很大的困难，这主要是因为小型微型的企业的信用贷款都存在着安全风险较高的问题。而这问题的原因，一方面是由于这些小型微企业的规模一般都比较小，这就决定了其固定资产不会多，能够用以抵押进行贷款的资产更是少之又少，不能满足贷款融资金额的要求，而且小微企业开始创业的生命历程较短，与银行进行的业务交易比较少，一般财务制度和管理能力也不够完善，因此，难以与银行形成良好的信用体系;另一方面，小微企业在进行贷款的时候一般额度都比较小，但是频率非常快，而由于银行在放贷之前需要对企业的经营状况、还贷能力、信誉状况等进行一系列的深入完全以及严谨的调查来保证资金的安全，而且放完贷款之后还要进行追踪，小企业的这种贷款方式增加了银行的各项成本。但是，阿里巴巴却不同，他所能提供的这种小额贷款业务都是依托与互联网的，因此，在这个大数据的时代，利用计算机能够很便捷快速的通过对贷款人以前交易过程所产生的数据进行综合的整合和分析，从而转化成信贷过程中所需要的信用数据，形成信用评级运算，正好契合了小微企业融资过程中的特点和需求。这种融资结构打破了传统融资的缺点，这种融资能力真正打破了传统金融机构在融资服务上的垄断。阿里巴巴之所以能够将这项业务发展起来，主要有一下三个方面的原因：先进的技术支持，如互联网，大数据，云计算和搜索技术等;它的实现是在监管措施的支持下的;平台中有足够多的完整的数据作为有效的支持。

（二）阿里巴巴金融创新方面的分析

（1）阿里巴巴推出的支付宝被人们作为第三方支付工具。在支付宝被推出之后，阿里巴巴容易的解决了支付成本问题，而且大大提升了支付效率，提高了支付成功的概率。而且，操作非常简单便捷，用户可以直接用在支付宝中预存的现金进行购物，提高了卖家和买家实时交易的效率。在阿里巴巴这个平台上，支付宝的交易可以满足大多数的交易需求，与此同时，支付宝为拓展其服务门类，开展了大量个性化的服务内容，推出个性化的服务系统。不仅节约了消费者的成本，而且大大节约了时间，提高了消费者的应用体验。

（2）小额贷款依附支付宝进行发放。如今，如果在线上申请阿里巴巴的小额贷款，阿里巴巴的后台可以依照该用户以前的交易数据快速精准的利用云计算、大数据等新兴技术及时计算出该用户的信用数据，在较短的时间内完成贷款任务。后台的云计算可以根据大数据解决贷款中数据不对等的问题，大大降低了交易时间和交易成本，使贷款的效率得到了很大的提升，也使中小企业融资难的难题迎刃而解。

（3）阿里巴巴推出余额宝。阿里巴巴将人们想利用碎片化的时间理财的愿望通过网络现实。能让用户将闲散的资金放入余额宝中进行理财，而且，其理财收益可以天天看得到并作为本金加入到下一天的理财当中。余额宝给传统的理财产品带来最大冲击的方面是，可以通过在线申购的方式进行理财，没有缴纳多余的手续费，没有最低下限的限制，极大的减少了支付宝用户在理财期间可能会产生的多余的费用，这就是将支付宝的理财渠道和其他的基金公司完成了在线的完美连接。但是，这种情况带来的后果就是大部分用户的多余财产从银行中转移到支付宝中，将支付宝变成了日常消费和理财的主要方式，而银行为了不使自己的客户流失就都纷纷下调支付额度，想要制止资金大量流向支付宝。

（三）阿里巴巴金融深化分析

如今，我国的金融市场在改革开放中不断稳定发展着，以前的时候，民营银行被人们一度被认为是金融行业改革发展的最大的助力，但是，像阿里巴巴这样的新型金融行业强势出现后，让整个传统的金融体系受到了前所未有的冲击和洗礼。这主要从这两个方面来分析：新兴的金融行业全面提高了理论市场化的速度。像支付宝这样的第三方支付工具已然建立起了专属于自己的支付渠道。最明显就表现在个人与企业的存款都有了一个新的存款方式的选择，而且这种存款去向选择的增多也使银行业收到了极大的影响，这种冲击必然会把利率引向市场化。当然，在目前的利率政策下，余额宝变成了监管套利的实际受益者，这种政策无疑给余额宝形成了一种保护。当利率被引向市场化之后，类似于余额宝等金融业务的提供者在失去了这一层保护膜之后生存空间紧张的问题便会变得突出了;使金融机构的形成速度加快。阿里巴巴的小额贷款业务可以帮助其他行业中的企业不再受到成本的制约，这主要表现在众多的网络融资平台大量出现。

四、结语

作为互联网金融发展的承担者和强大的推动者，银行金融机构并没有发挥到这样的作用，所以，能在创新实施的过程中与金融机构各方面进行较好的综合的融合与合作，能在创新性的表现过程中优化技术条件和监管条件，能够有助于更好的突破产业的边界化，从而达到金融的不断创新发展，不断深化发展的目的和目标。