企业粉饰报表的动机及治理对策

□黄 博

一、公司利润操纵的手段

(一)会计方法。财务报告目标的基本观点是向投资者(包括中小投资者)提供准确有价值的信息，也是企业会计准则建设发展的基础。但出于公司发展和盈利因素，不乏对财务报告进行粉饰的主观因素，这些主观因素包括事先确认收入与虚假收入以及递延资产的摊销和价值的确认增加。但是，这个销售方法不让企业得到现金收入，结果是企业的应收账款在公司的财务指标上会随之增长，企业在流动资产项目中应收账款的所占比例也会快速的上升，企业的实际应收账款资金周转会率也随着财务指标上的增长而相应地降低，其它方面并没有发生任何明显的波动。这种虚假的销售方法的使用面积非常大，其主要途径是通过对会计期间的混淆来调控当前所得利润。例如，恒顺众昇于2017年10月份被证监会出具行政处罚事先告知书，可能会遭到顶格处罚，被罚的主要原因是2014年提前确认与四川电力、ASI、PT Metal Smeltindo Selaras的收入，合计提前确认收入2.92亿元，合计提前确认利润1.4亿元。(搜狐新闻)

(二)关联交易方法。关联交易是指多家相互联系或有合作关系有着密切关联度，各个公司在权益有着共同的利害关系所进行的交易。在资本市场中，关联交易的进行非常频繁，它的主要类型是为他人提供资金担保、购买货物、销售商品、为客户提供优质服务与享受他人服务、购买其他债券、股票等投资产品、物品所有人出租其闲置物品、代理人为雇主代理资产、对项目的调查研究和类似于房地产、矿产等的开发和协议的签订、私有财产的转移、对高级工作人员的报酬等。本文以关联购销为例具体分析，企业与其关联企业之间通常存在着巨大的业务上的交易，这些交易通常都是通过从双方有关联公司以贱买贵卖的方式进行统销统购，此种手段在上市公司中更是屡见不鲜，低买高卖的手段是企业经营获得利润的方式。上市公司经营成本是由许多因素组合而成，它的一个至关重要的组成部分是关联交易所涉及的成本，所以若要获得更高的经济利益，无论是上市公司还是普通含有关联交易的小企业均要想办法降低交易成本。

(三)通过会计变更方法。随着社会的发展进步，财务管理越来越炙手可热，但是随着会计人才的大量涌进，就业岗位减少，会计制度的缺点也随之暴露出来。企业原来的会计准则出现了某些方面的病变，如按照旧有的会计原则企业具有处理固定资产折旧、以计算价值处理存货、计算提取企业的应收款项、低价销售陈旧过时货物、长时间投资的价值减值、短期内投资的价值减值准备等措施解决问题，虽有局限性但也具有较大的选择权。本文以变更的固定资产折旧方法为例具体分析，企业的产品成本相关企业的利益，而对企业固定资产的折旧方式客观上与公司产品生产制造成本以及固定资产的使用期限是一定的影响折旧因素中最难控制衡量的，因此，企业往往选择改变计提固定资产折旧方法。但是，税法上不同的固定资产具体折旧方法不同，改变固定资产的折旧方式不影响企业的税利，但影响其会计利益。

(四)通过虚假销售增加利润。几乎所有公司都会订立一定的收入目标，但一年中总有一些企业达不到其盈利目标，甚至多年亏损，这些企业常常利用对开增值税发票或是进行三角交易等方式来掩盖企业低下的业绩。

二、上市公司粉饰报表的诱因

(一)企业管理者动机。企业管理者在企业管理行为过程中一直扮演着主角，在其管理范围内拥有着与其身份对等的责任、权利和管理能力，企业管理者为了取得控股大股东的信任，谋取企业管理的经济收入和发展前途采取操纵利润的手段获得巨额利润。国有企业内部选拔晋升制度与私营企业内部晋升制度有很大区别，国有企业更重视管理者个人的业绩方面，因此，部分管理者容易在财务上做手脚，这个就可以提升个人的成绩。由于相关法律制度滞后，利润操纵者反而能摆脱惩罚获得巨大的收益，客观上纵容会计信息造假。

(二)资本市场动机。

1.取得公司上市资格。谋求在资本市场上获益是上市公司粉饰报表的根本动因。在公司生产经营过程中，一些公司为了能够上市或者避免被摘牌等情况，通常会采取粉饰报表提高公司利润等方式。

2.获取增发股票资格。企业经营的最终目的是效益，这是所有企业经营的不二原则，尤以上市公司更为明显。上市公司若想获得增发股票的资格控制本公司的股本回报率，倘若股本回报率出现负数，就意味着上市公司不再拥有增发股票的资格。与增发股票相比，新股上市成本和间接融资成本要高的多，为此上市公司要获得更高利润必须要选择低成本方式，增发股票的实际成本低是上市公司提高股本的原因之一，所以许多上市公司的高级管理人通过对年度报表做手脚等手段让企业的资本回报率在被审核时达到国家规定的标准，从而获得企业增发股票资格。

3.提高股票发行价格，增加公司市值。当公司发展越来越好，规模越来越大，机制越来越成熟时，将会寻找新的发展和突破的途径，一般情况下通过增加股票发行量为公司筹集更多的资金。粉饰财务报表，提升业绩从而提高发行价格，获得更多投资者青睐可以直接增加公司上市市值。

4.避免因业绩不佳被摘牌。根据我国《公司法》和《证券法》的相关规定可得知，普通公司若要成为上市公司就必须要在上市的前三年间在公司业绩方面达到种种标准。公司上市后连续三年业绩不佳，就会收到中国证监会警告，并且在一定期限内，限制其股票的交易。在利益方面，上市公司要保住自己的上市资格，避免退市，往往要冒着风险人为操纵利润粉饰报表来夸大利润。

(三)其他动机。除了谋求在资本市场获益之外，还有一些常见的其他动机，包括为了增加融资渠道、避税漏税、整个企业团队的利益以及提高企业知名度等。

1.增加融资渠道。从银行或非银机构的融资可以有效解决企业资金余缺问题。为了控制信贷风险，银行将对贷款公司的实际经营情况进行综合评价，通过评价结果来判断上市公司是否具有偿债能力，根据企业的偿债能力推断本银行是否有贷款的必要或者贷款额度多少，从而控制信贷风险。银行过去通过企业效益来酌定授信额度，这就让企业产生了粉饰报表的客观需要。随着时代发展，企业未来发展状况以及创新能力越来越重要，银行和非银机构对这方面的重视程度也逐渐提高。

2.避税漏税。在法定税率不变的情况下，企业经营利润越高需要缴纳的税款也随之增加，反之企业缴纳的税越多说明该公司的业绩和盈利状况越好。但常有一些企业为了避税漏税通过操纵利润来降低企业的盈利，从而减少企业应缴纳的巨额所得税，从而达到减轻企业财务负担的目的。

3.维护公司形象。公司的名誉和形象不仅影响公司的经济效益同时也影响着公司董事长、总经理等高管人员、甚至普通工作人员的名誉形象。因此企业要想经营发展成功就必须要采取粉饰报表等措施提高企业形象。

三、粉饰报表操纵利润的治理施策

(一)完善股票发行注册制。无论是过去的审批制还是现在的核准制，注册制始终是我国资本市场的发展方向。注册制通过解决供需的问题来解决目前高IPO定价、高市盈率现象，减少行政权力的介入。但并不意味发行标准的降低和监管的放松，而是监管的后移。

(二)建立投资者进行司法保护协助的机制。一是建立对利润操纵者进行处罚，帮助投资者索赔的司法机制。比如股民诉祥源文化索赔案一审获胜，赵薇不仅败诉了，而且还还要承担债务连带责任，这是涉及诸如赵薇等名人在证券虚假陈述方面的全国首例判决，这是一个很好的开端，对类似事件也具有重要借鉴意义。二是引入诉讼制度，允许经营者接受最严厉的损害赔偿。最重要的一点是尽快制定有效的市场退出机制，证券市场成立几十年，退市的只有寥寥几十家，简单地说只吃不拉，这不是市场成熟不成熟的问题，而是事实上在损害投资者利益。

(三)实施机制。

1.建立有效会计监管的证券市场。当今世界各国上市公司会计制度以及对其监督或多或少地存在不足，具有可操作性，上市公司会广泛利用“漏洞”进行利润操纵。比如现在上市公司大都用提前计提“商誉”的方法造成亏损，以后年度少计提“商誉”提高利润，避免今后可能连续亏损被证监会警告的情况，计提商誉余额已达到非常庞大的规模，针对此种情况主管部门必须要提高重视。

2.鼓励包容保护民间监督。培养不以盈利为目的的民间监督机构对上市公司的利润操纵等违法违规等行为进行监督。然而，现如今资本市场企业竞争异常激烈，许多会计师事务所为牟取经济利益，甚至帮助企业粉饰报表进行利润操纵。这些不利因素致使审计部门和监管部门监管困难重重，因此政府必须提倡发展不以盈利为目的的民间个人或群体进行监督，发挥民间的力量，以网络为媒介，现在有许多网络自媒体专业素质和职业道德也不错，完全可以起到政府行政监督补充的作用。同时，政府应该对公众发声查错纠弊进行鼓励和保护。

3.会计工作的内部监督——完善公司的管理机制。与会计工作的外部监督相比，会计工作的内部监督也要提高重视程度。会计工作的内部监督是抑制企业进行利润操纵的关键因素，它在萌芽时便可从根本上扼杀利益操纵。会计工作的内部监督属于企业管理的一部分，不可避免存在管理上的掣肘。所以，内部监督要完善公司的管理机制，积极引进高素质的人才队伍，健全公司的组织机构和决策机构，对董事会的组成人员和知识结构重新规划调整等。