利率市场化下的银行风险承担研究

陈依

【摘要】本文首先分析了利率市场化的背景及利率市场化带来经济环境的变化，阐述国有商业银行在利率市场化进程中所承担的风险。然后运用面板数据回归模型实证研宄利率市场化对商业银行风险承担的影响。最后本文将依据结论提出相应的建议，缓解商业银行的风险压为，以求提高商业银行的盈利能力。

【关键词】利率市场化  银行风险承担  对策研究

2015年，我国放开了对存款利率上限的管制，利率市场化又前进了一大步，而这必将深刻影响我国商业银行。从国外利率市场化的经验来看，利率市场化对整个金融体系会产生深远影响，尤其对银行业产生很大的冲击。利率市场化让各大商业银行处于一个机遇与挑战并存的境地，在利率市场化的大背景之下，利率波动、利差缩窄等一系列问题使得商业银行的风险承担在未来银行管理中的地位越来越显得重要。特别是我国的国有商业银行，因其在经济运行中起到了举足轻重的地位，这使得对国有商业银行风险承担相关问题的研宄显得尤为重要。

一、利率市场化下银行风险承担的概述

（一）利率市场化下银行风险承担的研究背景

国外的学者很早就开始了利率市场化对银行的影响的研究，并且一致认为金融自由化与金融危机之间关系密切，呈现显著的相关性。部分学者采用多种方法对多种解释变量进行了不同程度的相关方面的仔细论证。还有一批学者对发展中国家的利率市场化进行了相关研宄，研究发现在利率市场化以后，发展中国家的利率普遍上升，造成利率风险。另外还有部分学者将集合中国的实际国情来研究利率市场化改革，认为中国的利率市场化的情况，对于那些在金融市场上较为活跃的小银行，或者管理效率较高的银行来说，可以获得较大的受益面积。国内方面，国内利率市场化进程较晚，在延续国外成熟研究的同时，主要偏重于结合中国国情，同样得到了一些较为宝贵经验，可以对后续利率市场化改革产生指导性和借鉴性意义。强调在正式开展金融自由化之前必须具有稳定的宏观市场条件，建立严格的金融监管制度，营造良好的社会制度环境。并且首次以风险持续时间作为研宄角度，划分利率市场化过程中产生的风险。国内学者对于利率市场化对银行风险的影响存有不同意见，一部分持支持态度，认为利率市场化改革会促进银行的正向发展;另一部分则认为存款利率市场化及银行间激烈的竞争应会不利于银行风险承受能力的提高，在一定程度上会加大破产风险和不良贷款风险。

（二）利率市场化下的银行风险承担研究的理论概述

（1）利率市场化：利率市场化是指政府及中央银行放松或放弃对利率的直接控制，由市场本身主导，自由地决定利率，让利率按照市场的客观规律和资金的供应需求来自动调整，即将利率的决定权交换给市场本身，政府和中央银行只是用存款准备金、再贴现、公开市场业务等工具来进行利率的间接调控。

（2）利率的决定方式市场化利率身为价格体系的一部分其变化遵循一定的客观经济规律。政府严格调控的利率无法有效地发挥其市场的调节作用，二位由于时滞等原因，中央银行也难以根据往期的数据来非常准确地制定未来的基准利率。只有政府放宽对利率调控与管制，把利率的决定交还给市场本身，才能发挥市场的效用，让其能够在外部环境中发挥作用，并有效地抑制通胀并促进经济增长。

（3）金融机构的利率决定自主化。要真正放宽对利率的管制，就要求政府机构及中央银行不直接用强制手段对利率进行定价与调控，而只能通过公开市场业务间接地对货币供给进行调整从而影响利率水平。

利率的管理方式间接化。利率由市场决定之后，因缺乏调控与管制，会出现各种各样的差异和分层，这时候中央银行就需要根据各个行业公认的，交易量最高的，市场最认同的利率水平来定义一个基准利率，表示行业利率整体的变动情况，为市场的交易双方提供一个参考标准。

存在一个市场认同度高的基准利率。市场利率在放松管制后因为交易期限、对象等因素差异会出现几种不同的层次，但是其结构十分复杂，所以需要有一个市场上认同度高的，成交量大的基准利率来较为清晰地表现市场利率的变动，为中央银行及投资双方提供相应参考。

二、利率市场化下银行风险承担的影响分析

利率是资金的价格，利率市场化使得利率由政府管制改为由市场供求自由决定，根据众多国内外学者的研究，利率市场化会使银行的竞争增加，而银行的竞争必然会使得银行的存贷净利差缩小，银行净利差的缩小必然会影响银行业务的经营管理，尤其是对于严重依赖贷款的银行，进而影响银行的风险承担的水平。

（一）利率市场化加剧银行竞争

我们发现随着利率市场化的不断推进，银行的竞争会逐渐激烈。利率市场化可以优化资金的配置，让资金流向效益最高的领域。同样，对于银行，利率市场化会促进企业和居民的资金流向收益好风险低的银行。银行的竞争增加，一方面体现在银行之间的竞争的增加。利率市场化前，银行间的竞争主要为银行规模的竞争。利率市场化后，银行的竞争跟多的体现在各银行的价格竞争。随着利率市场化的推进，银行的竞争行为经历由机构扩张为主到重视价格竞争的转变。尤其在目前我国银行业务基本同质的情况下，根据囚徒困境理论，各商业银行为了保持业务的增长或业务的稳定，必然会进行价格竞争，从而加大各银行间竞争激烈程度，尤其是中小型的商业银行面临着尤为严重的竞争。

（二）銀行竞争增加导致银行净利差缩小

据金融抑制理论，在利率实行管制的国家中，资金的配置情况因监管当局的干预导致低效率，资金的供求关系出现不不平衡，此时银行的存贷利差可以保持在一个相对较高的水平。随着利率市场化不断推进，利率的管制不断放开，银行竞争的增加，会促使银行的存贷利差缩小，这主要出于：一方面，在资金供给方，由于各商业银行之间以及银行与非银行之间的竞争加大，为了防止存款资金的外流或吸收更多社会的资金，各商业银行会竞相提高存款利率。另一方面，在资金的需求方，相比存款利率，贷款利率限制比较少，并且随着企业融资渠道的多样化，银行在贷款议价方面的话语权不大，银行存款成本的上升不会致使贷款利率和存款一样同比例上升。两方面的作用下，银行的存贷利差会缩小。

三、利率市场化下银行风险承担的建议

（一）深化股权改革，完善信用登记和信息披露体系

四大国有银行要推行产权改革，引进民间资本弱化国有资本，民营化的商业银行是国际上大型银行的发展趋势。引入民营资本能够打破自身发展的束缚，将我国的国有银行的资产结构进行重组，建立多元化的产权结构，形成高效的现代经营模式。同时，利用精细化的资本管理系统，实现资本效率的最大化，同时良好的公司内部治理机制也会促进商业银行的经营管理水平，增强自身的竞争力。只有通过建立一套完整有效的信用登记系统，才能增加贷款企业的巧码和信息透明度，降低商业银行进行贷款业务巧展的难度，避免错误的投资造成不必要的风险。另外，商业锻行要正确认识利率市场化改革这一过程的实质。利率市场化并不是央行将对利率的调控完全放开而是由主导地位转换为引导为主的角色。

（二）银行加强风险管理，提高经营效率

首先，商业银行应该加强对经济环境的预测。其次，银行在进行授信时，坚持风险控制和质量管理的原则。最后，加强风险控制制度的建设。一方面，建立合理的存贷比制度，银行应该根据自身的资产配置的特点严格控制银行自身的存贷比，保持合理的存贷比。另一方面，建立良好的职责分离制度。银行要建立一套严格的以效益为中心的考核体系，重点考核人均利润率、利润计划完成、呆账等比率，同时要完善奖惩制度，尤其是对责任者和决策者的业绩考核。其次，银行应该强化其经营管理，建立健全一整套监督、防范、制约等机制。

（三）强化高素质人才培养，实行差异话监管

银行必须培养或引进一大批精通营销、金融等专业知识的复合人才。首先，要加强对全员工业务素质和能力的培训。利率市场化后，银行应该更加的注重金融的服务，这就需要银行增强员工的服务意思，增强客户对银行服务的体验感。其次，要培养员工的创新意识和能力。传统的存贷业务的发展已经到了银行发展的瓶颈，只有创新业务才能增强银行的竞争力，而员工的创新能力决定银行的創新业务的发展，因此，银行应该建立创新的文化和机制。最后，建立专门的外部人才引进制度，通过奖励激励政策和专门的优惠政策等措施鼓励优秀人才的加入。加强央行的宏观审慎管理，发挥差别准备金的动态调节机制监管部口在作出相关规定时，应将差异化的腔管措施作为一种重要的策略。全面商业银行的差异性，因地制宜，针对不同特征的商业银行施行对应的监管规定。

参考文献：

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