张家口市普通家庭理财现状调查研究

(青海大学 青海 西宁 810000)

在正式进入张家口市家庭理财现状调查研究之前，需要明确两组问题。一是何谓理财？二是为何研究家庭理财？理财是对财务进行有计划的管理和安排，以达到保值、增值的目的，通俗地来讲，理财就是一门关于如何让钱生钱的学问。而生活中人们往往将理财狭义地理解为银行理财产品，这一误解也导致了个人和家庭在理财过程中出现了很多问题。那么为什么要以家庭为单位研究理财行为呢？个人、企业、政府作为三大金融主体，承载着经济社会的资金余缺、维护金融活动稳定运行的重任。其中，企业和政府是资金需求主体，个人主要扮演的是资金供给者的角色。个人在生命周期中又总是以家庭为单位，因此，以家庭为单位进行研究更为科学、合理。

为了更好、更直观地了解张家口市家庭理财的发展现状,笔者采取发放调查问卷的方式获得调查分析数据。经统计,此次调查共向张家口市各区县居民发放问卷500份,实际回收问卷468份,其中有效问卷415份,有效回收率达到88.67%。其中男性被调查者占比42.89%,女性被调查者占比57.11%；城市居民占比31.33%,农村居民占比68.67%。在一定程度上直观全面地反映了张家口市家庭理财现状。

一、问卷分析

调查对象：张家口市桥东区、桥西区、宣化区、下花园区、万全县、崇礼县、张北县、蔚县等区县。

调查方法：主要采用问卷调查法。向调查样本中的居民分区县发放《家庭理财情况调查问卷》，分析张家口市居民对于家庭理财的认知水平及规划。

调查方案：将问卷随机发放到不同区县的居民手中，对所有居民按照区县人口数进行分层，在每层中进行系统抽样，根据每层样本占总体的比重，在三层中分别抽取相应样本容量的样本。随机选定某一街道或村落后抽样，得到样本。另外，我们还对研究内容有兴趣的居民进行深度访谈，进一步了解他们的家庭理财现状及规划，以得到更科学的数据。

接下来本文将从调查问卷中的几个典型方面出发，对张家口市家庭理财的现状进行研究和分析。

(一)家庭月收入水平

张家口市居民的家庭收入主要集中在3 000～5 000元和5 000～10 000元两个收入段内，其中收入在5 000～10 000元的家庭占37.5%，3 000～5 000元的家庭占31.25%。张家口市生活消费成本较低，一个家庭的家庭收入达到3 000元以上，意味着在满足基本生活需求后会有结余；家庭收入5 000元以上的家庭达到56.25%，多数家庭除满足日常生活所需之外还有一定的财富积累。

(二)家庭消费结构

对于住宿(房租、房贷等)这一项目，由于张家口市本地居民本来就有住房，其子女也有相当数量定居外地，加之多数县里农村地区选择盖平房，因此这一项目支出比例并不高。饮食是张家口市家庭支出的最主要项目，其次是交通费用和购物。我们可以看到投资理财这一项目是比重最小的，仅有27.8%的家庭有这一项支出，这与前面分析的有56.25%的家庭月收入达5 000元以上形成鲜明的对比。

(三)家庭理财投资比重

虽然56.25%的家庭收入在5 000元以上，但我们可以从图1中清楚地看到，张家口市64.58%的家庭在理财投资支出上占收入的不到10%，这一数据值得我们深入思考，一是家庭财富集中在哪？二是我们的家庭是如何实现财富升值的？

家庭财富集中在银行储蓄中，有41.67%的家庭收入将总收入的10%～30%存进银行，还有27.08%的家庭银行存款占总收入的30%～50%，现行一年期定期存款利率只有1.5%，而相比之下，其他理财产品能达到5%左右。在人民币不断贬值的情况下，存在银行不仅不能使财富增值，反而贬值，这无疑违背了我们每个家庭的理财初衷。现在我们回过头来回答刚刚的两个问题，张家口市家庭财富仍主要集中在银行并且财富并没有实现应有的增值。

图1 张家口市普通家庭理财投资占总收入的比重(银行储蓄除外)

(四)家庭理财意识

91.67%的家庭认为家庭理财很有必要，仅有8.33%的家庭认为没有必要进行家庭理财，可见张家口市居民的理财意识还是比较高的。有18.75%不进行任何理财，其中原因我们也做了调查，其中77.78%的家庭并不知道怎样理财，还有没钱进行理财以及没必要理财的。由此我们可以知道，家庭财富无法实现价值最大化的主要原因并不在理财意识的问题上，而在于对理财的认知。我国传统的存钱思想根深蒂固，每个家庭把钱存在银行都会有安全感，如图2所示，68.75%的家庭会选择银行存款作为理财方式之一，殊不知当今经济社会已经发生翻天地覆的变化，我们现代家庭除了财富的安全性，更应该考虑的是收益性。购买银行理财产品居于其他投资方式之首，占33.33%，居民对理财产品的认可度相对于债券、股票、基金、保险来说是最高的。

图2 张家口市普通家庭投资理财的主要项目

数据来源：问卷数据处理。

(五)家庭理财投资偏好

已婚者的银行储蓄所占比例更大，这很容易理解，一是单身期工作不久或者还未升职，工资水平相对婚后要低；二是单身期没有家庭压力，不注重储蓄，因此经济实力不如两个人组成家庭经济实力强。

图3 张家口市普通家庭投资倾向的理财方式

数据来源：问卷数据处理。

二、调查中发现的主要问题

(一)对家庭理财认知不到位

首先需要强调的一点是，这里的认知不足区别于理财意识不强。张家口市52.08%的家庭认为家庭理财就是购买各大银行推出的理财产品，56.25%的家庭认为银行储蓄就是家庭理财。大多数人并不能全面的认识理财产品的种类，更不用说其风险和收益了。生活中，其实无形中会接触到多种多样的理财产品，无论你是将现有财产投资于股市、投资于黄金市场或是投资于房地产等，这些都属于理财的内容，只是很多家庭并不了解这些，甚至没有听过。对这一较为基本的问题认识不足直接导致以下的问题。家庭财富还是集中储蓄在银行，与我们实现家庭财富价值最大化的目标背道而驰。

(二)对理财风险认识不足

我国是在一个老龄化的发展社会，尤其是在张家口市这样的三线城市，理财观念对于家庭来说，只是在一个了解的过程，他们传统、保守的思想促使他们不愿意在风险比较大的投资中获取利益，甚至不想了解有风险的理财。具备金融专业知识的人知道风险是中性词，但是对这些普通家庭来说，风险和他们的家庭财富挂钩就是不安全的。这最主要的原因是因为我国现阶段的家庭对风险的理解不够全面。因此就需要创造一些对理财产品知识的学习机会，加深他们对理财投资的了解和认识。

(三)家庭理财方式单一

由于以上两个问题的存在，大家并不能正确认识到理财产品的种类，对风险也没有足够的认识，这种概念上的偏差就会影响人们理财的行为，问卷调查中所反映的问题是大多数被调查者在积累了一定资产量后，会选择银行理财产品。深入访谈中我们了解到，很多被调查者认为银行理财是一种比较省心的理财方式，确实如此，银行作为一个金融机构，是提供一种理财的平台。笔者通过银行工作人员接触到了不少关于银行理财的产品和知识，银行理财产品中最受欢迎的是保证本金收益类，特点是安全、无风险，但是收益低，远远低于通货膨胀率。其本质就是现有的财产放在银行是贬值的，与家庭理财的最终目的是背道而驰的。

(四)保险接受度低

用“谈保险变色”来形容居民对保险的态度一点也不过分，保险作为一种长久的家庭投资是应该被大家接受的，但是问卷调查中发现，大家对保险的接受度并不高，会购买保险作为家庭理财的被调查者一般有两个特点：一是家庭月收入在5 000元以上；二是家庭理财决定者的文化程度在本科或研究生及以上。在银行系统中，也会有相关的保险产品，据银行工作人员反映的情况看，保险类理财销售量并不是很好。从保险销售人员的角度，每种保险都有一定的任务量，这就很容易导致在销售方式上出现问题，比如经常打电话，接起来又推辞不掉又或者上门推销，都是人们很反感的方式，长期下来大家才会谈保险变色。当然这并不是最根本的原因，最根本的原因是我国的保险业起步较晚，发展不是很健全，存在严重的信息不对称，不管是从保险的体制或服务等一系列方面，都不能给群众安全感。

(五)银行理财产品没有针对性

调查中发现，银行理财产品相对债券、股票、基金是投资最多的，占到33.33%，其种类可分为保证收益类、保本浮动收益类和非保本浮动收益类，前两种是最受欢迎的，但是投资期限以一年内的居多。由此可见，银行会将大部分家庭财富运用到货币市场，而运用到资本市场为辅助。但是家庭作为金融市场主要的资金供给者，除银行储蓄外，主要的资金都集中在银行短期理财上，长期势必对货币市场和资本市场的合理资源配置造成影响。因此银行理财产品作为接受度最好的家庭理财，应该进行市场细分，有针对性地推出期限不同的理财产品，既满足不同家庭的需求，又有利于优化货币市场、资本市场的资金配置。

(六)家庭理财程度呈现区域性的不平衡

调查中发现，在对桥东区、桥西区、宣化区这三个市区发放的问卷中，就家庭理财投资比重和投资项目这两个问题上，选择债券、股票、基金、保险的被调查者明显比其他区县多。其原因是桥东区、桥西区、宣化区属于张家口市中心地带以及辐射地带，其他区县距离遥远，交通不便，相对市区来说，较为封闭。不论是基础设施还是信息来源都比较落后，这就导致家庭理财程度呈现区域性的不平衡。

三、家庭理财的对策

要想总体提高张家口市居民家庭理财整体素质，普及理财基本知识，针对在问卷调查中出现的问题，我认为应该从以下五个方面改善。

(一)加强对家庭理财的正确认识

第一，学校教育。学校可以用直接的方式去普及理财知识，要求学校在初高中以及大学教育中开设专门的课程去将这些知识在学生中普及，能够整体提高未来个人家庭理财素质。第二，银行推销。银行在各类金融机构中信誉是很好的，大家也愿意去相信，那么对于成年人理财知识的普及，可以选择在银行推销各类理财产品时进行。加大宣传力度，加强正面引导。第三，媒体广告教育。比如采取电视广告，一般广告的收视率还是相对较高的。第四，家庭自身教育。光靠外界的传播力度是不够的，最重要的是主观意识上去学习这些知识，作为财富的主人，而非财富的奴隶，我们必须要从自身提高，同时培养孩子的理财意识，这样才能更好的做好家庭理财。

(二)提高家庭对理财风险的认知程度

理财自身就具备着风险，所以，在理财之前就需要合理的预防风险。而对于家庭来说，最重要的就是控制和预防理财过程中的风险。家庭理财过程中出现的风险主要分为投资风险和风险承担能力两大类。风险承担能力取决于家庭理财决定者的自身因素，如年龄、性别、文化程度等，这些因素外界不能左右，但是投资有风险是我们每个家庭在理财时应该了解的。

(三)提升家庭对保险的依赖感

最原始保险销售模式以及保险业的不规范让人们对保险产生极大的负面印象，但是由于外国的保险制度就发展的比较健全，所以投资各类保险才是真正的保障未来生活。保险的重要性不必多说，拿普及率相对较高的寿险来说，美国年收入在3.5万元以下的家庭，寿险购买率为42%，寿险普及率更是高达80%。好的方面是近些年养老保险、医疗保险、失业保险等五险以及交通险等在政府的支持下逐步得到普及，也逐渐获得居民的青睐，逐渐走向正规化，是我国保险业发展关键所在。

(四)加强对银行理财产品的创新和开发

社会经济在不断发展的同时，也将理财市场作为重点的发展对象，张家口市普通家庭对银行理财产品的接受很好，并且狭义地将家庭理财理解为银行储蓄和银行理财产品，我们可以设想在未来的几年中，家庭普遍认识到银行储蓄已经不能使财富增值的事实后，也许会选择银行理财产品，在银行吸收存款如此激烈的情况下，银行作为主要的金融中介是不是应该另辟蹊径。同时面对市场竞争比较激烈的理财市场，就需要加大力度推广银行理财产品的创新和开发，并且随着银行理财产品投资的逐渐加大，就会逐渐形成阶梯式产品的风险特征，进而合理匹配货币市场和资本市场的资金运用。除此之外，在对理财产品设计的过程中，需要对开放式的产品进行合理的运用，从而满足客户在理财过程中的需求。

(五)完善家庭理财发展体系

我国在家庭理财市场进行发展和开发的过程中都比较慢，并且现阶段的家庭理财产品也不是非常成熟。可以主要从以下四个方面展开拓展。第一，需要提高金融体系的整体效率。需要将一些有效的金融市场和金融机构进行结合，从而有效预防在理财过程存在的风险。第二，要强化家庭理财结构的管理。需要大量的资产投资进行组合，保证可以有效的规避理财过程中的风险。除此之外，家庭的理财投资，需要依据实际发展的情况和风险承受能力以及降低风险提高收益等多个方面进行深入的分析和研究，才可以进行最后的投资安排。第三，需要对融资体系内部结构进行全方面的完善和创新。在实际支付结算的过程中要保证快捷，加强互联网第三方的支付功能，并且还需要保证相关的理财产品的信息传递要及时和快捷。第四，还需要将理财投资过程中出现的风险进行控制和预防，要保证可以满足客户的各方面需求，保证每一个普通家庭都能够接受对理财产品的投资。

四、研究的结论

家庭作为金融体系中资金供给主体之一，承载着社会的主要财富，金融体系良好、高效地运作依赖于家庭财富的良好的资源配置。通过对张家口市居民家庭理财现状的调查研究，发现半数以上的家庭月收入水平在5 000元以上，大部分家庭需要理财，并且91.67%的被调查者认为有必要进行家庭理财。张家口市家庭整体的理财意识还是有的，但是对于理财的认知以及规划上出现很多问题。大多数家庭不会选择债券、股票、基金，他们并不知道这些理财方式，更不知道收益和风险，更不用说家庭理财资产组合的问题。67.85%的家庭将银行储蓄作为主要的理财项目之一，更能说明张家口市居民对家庭理财认知的不足以及理财观念的保守和落后。调查中还发现52.08%的家庭更倾向于选择银行理财产品，这很大程度上是基于居民对银行信赖，认为跟银行挂钩的都是安全的。这其实对银行来说是个缓解吸收公众存款难的很好的契机。银行理财产品品种单一，可以根据家庭的需求量体裁衣，有针对性地推出不同种类、不同期限、不同风险结构的理财产品，这样银行可以有效地利用家庭财富，为我国金融体系注入新的活力。