保险公司开发“众筹+ 养老”模式项目可行性分析

王美玲/ 文

中国社会老龄化程度正在加速加深，养老服务需求巨大。社区养老模式虽迎合中国传统理念与现行社会特点，但因其投资成本高，少量资本的进入无法有效分散风险，且易造成消费的高水平化，导致现行模式下，养老社区这一优质资源仅是少数人的专享。本文认为通过众筹的模式可以有效集合大众力量解决融资问题，降低融资成本，并且优化养老社区的享有取得模式，提高专业人员素质等社区质量指标，从而推动养老社区市场化。同时，本文建议政府与监管部门颁发众筹养老项目经营牌照，由资信良好的保险公司承做，吸引资金进入，降低成本。从而达到真正的社会养老，全民养老，高效养老。

一、养老市场存在巨大需求，社会资金进入有利可图

据国家统计局数据显示：到2016 年末，我国60 周岁及以上人口占总人口的16.7%；65 周岁及以上人口占总人口的10.8%。在“中国式社区养老的突破与创新”研讨会上，专业人士认为65 岁以上人口将于2050 年突破4 亿，占总人口比例超过30%。

与人口老龄化趋势一同产生的还有政府沉重的负担与支出：2017 年全球养老指数发布的数据显示中国老年人对养老财政的依靠程度较强，位居世界第五。财政部宣布按照平均5.5%的幅度提高企事业单位退休人员养老金标准，将惠及1 亿多退休人员，这又直接加重了政府的负担，因此引进社会资本进入养老行业，逐渐完善老年消费市场十分必要。

至2017 年9 月，我国养老机构总数超过14.46 万家，相比2012 年年底的4.43 万家，增长显著，即便如此，我们的养老市场仍存在巨大的缺口：相比于我国巨大的老龄人口，人口与机构比例为141：1，可见即便社会意识到资本进入养老行业有利可图，但市场仍旧存在较大缺口，养老市场的缺口不仅仅体现在机构的数量上，更体现在养老机构的质量与信用水平上。

二、养老社区符合市场需求，众筹融资可解决融资难问题

数据显示中国老年人居家养老比例达到90%，这是因为中国传统观念中自古就有“家”的概念与和谐氛围的向往，而养老社区建设非家庭养老，却是社区中的在家养老，养老社区建设非社会养老，却将养老机构中的服务引入社区，是实行社区的在家养老。它兼具家庭养老和社会养老的优点和可操作性，并将其集中在社区中。

养老社区为老人的日常活动与社交提供空间，使得老人能够得到日间照料，感受到家的温馨，达到空巢不空心的理想状态。

养老社区是针对中国社会转型期面临的巨大老龄化问题所提出的一种新型养老方式。但是养老社区的建设构想面临的发展瓶颈主要是单个资本投入费用过高：例如，寿康之家北京燕园高档养老社区资本投入为54 亿，上海申园投资43 亿，如此高的资本投入量成为高档社区的专属，其他规格略低的社区只能望而却步，因此单个组织的资本进入无疑是存在着巨大的机会成本与投资风险的。

众筹融资速度快，集合社会资源资本，风险分散化，项目组织方得以解决大部分融资问题，仅自行解决小部分融资缺口，极大地减少了成本与风险。因此运用众筹融资，得到大众认可的项目可有效化解融资的问题，因此养老社区项目与众筹的结合是我们值得考虑发展的方向。

三、众筹回报机制可多渠道解决享用需要

当前，我国已有保险公司试水养老社区投资，主打“养老社区+ 康复医院”模式，构想将居家养老温馨化与机构养老专业化优势合二为一，因而具有颠覆传统开启养老新模式的创新性，这一点符合众筹项目特点并且是众筹融资成功的要素之一。社区养老需求量是十分明显的，但此类产品消费的需求量却受限于价格。以保险公司投资的某养老社区为例：入门费用20 万元，特殊照顾需要另外收费。其入住用户中人群的收入水平属于社会的中上层，该收费对于其他收入并不是同等级的家庭是无法接受的，因此现行养老社区经营模式下仍旧需要采取除收费以外的其他弹性措施来让社会养老体系真正平民化，而众筹使之成为可能。

众筹模式可以使降低社区产品费用、养老服务走近万家千户成为可能，我们从其经营模式来初步分析与构想。

1.奖励模式

养老社区医养结合中最大的困难是人才。针对现行的养老产业，行业研究人员认为护理人员远不能满足1：4 的理想医护人员比例，从业人员过少且护理人员存在回报低流动高、工作强度大、地位低、技能低专业差等特点，其中专业性人才甚至低于1%，30 岁以下从业人员占比不到1%。针对此种情况，利用众筹的奖励模式可使其有效解决。

（1）以资金换产品，设置专用于专业人员聘请资金融资的子项目，给予项目投资者将来得以在此子项目中按出资比例免费或者折扣方式享有社区养老服务和产品：如退休后可免费入住1 年、个人入住费用8 折等待遇，以此提供给风险厌恶者其可能偏好的投资方式，从而为项目筹集更多的资金用于对专业人员的训练与聘用，专业人员的待遇得到提高必然将引导更多的专业从业人员进入，养老市场服务将得到质的飞跃，同时也不至于过度提升组织者的成本。

（2）以产品换产品，鼓励年轻专业医护人员或者年轻非专业从业人员进行培训与资质测试后志愿进入社区养老服务项目，系统记录其服务时间，按照其志愿服务时间兑换将来自身享有的或者转易给他人享用的养老社区服务，此即为以产品换产品。此举对于向养老服务行业输入年轻的专业的血液具有积极的促进作用，收入不高的年轻子女可以出于孝心通过志愿服务为父母赚取享有优质养老服务的机会，或者收入不高的年轻群体拟通过自身劳动赚取将来收到优质养老服务的保障。不论是哪种方式，均可以很好地解决。

2. 捐赠模式

通过吸纳机构或者个人不追求回报的志愿服务或者资金投入，众筹项目可以达到很好的融资与融服务的目的，其极大地降低了项目的运营成本，使得养老社区项目的门槛降低，使大众能够享有此类产品，对于社会和谐有重大的战略意义。股权与债权模式也能够降低项目组织单位的融资成本与机会成本，因此也能够一定程度降低养老社区的消费水平，从而使得老有所养，众人皆享的和谐社会早日成为现实。

四、保险公司承接众筹项目可解决信用问题

众筹养老社区项目并不是没有人着手承做，但是其中鱼龙混杂，不乏利欲熏心之人假借养老项目之名挂名养老众筹诈骗资金，为老年人量身定制骗局。综合以上问题，众筹结合养老的模式并未得到很好的实施，众筹项目疏于监管的结果导致了民众的不信任。但项目创意本身是好的，我们不能因噎废食，改进方法为需要加一个保证来吸引资本进入与消费者消费。保险公司可与政府合作，取得众筹养老项目融资经营牌照，资本无疑会在其引导之下进入该领域，信用保障深入民心，众筹的大众力量将得到有效利用，项目经营成本将有效降低，风险也将有效分散。不仅仅止于老牌的保险公司，我们更应当看到的是现今互联网基础下众多的互联网保险公司，也可以利用其信用与资本优势，申请众筹养老项目经营牌照，从而有效解决社会信用不足导致融资失败的问题。多个资本进入有利于市场的进一步完善，同时防止寡头与垄断的形成，造成福利的损失，在以上的前提条件下，可以设想养老产业结合众筹的融资优势，将逐步走向发展与成熟，真正迎合社会的需要。

中国人口老龄化带给了市场挑战的同时也为养老产业提供了众多机遇，但是养老产业的投入门槛高、消费门槛高等问题让诸多社会资本承受压力，产品参差不齐问题也值得我们思考。倘若深入探讨保险公司开发众筹与养老的结合项目，本文认为其可以有效地降低融资难度与成品享有门槛，有效刺激市场的发展与完善，提供该行业足够的信用，凸显金融科技对于实体经济的补充与促进作用，从而创造社会福利，解决社会问题。