我国农业上市公司财务造假问题探究

彭茶芳/文

上市公司财务造假事件屡见不鲜，从丰乐种业、蓝天股份到万福生科、新大地、獐子岛等农业上市公司的财务造假事件，这些农业上市公司财务造假让人防不胜防。长期以来，各国的监管部门及相关领域的研究者都十分重视财务造假问题，但迄今为止上市公司财务造假问题仍未受到有效的监管与控制，相反，近年来屡次发生的上市公司财务造假事件的恶劣程度更是不断刷新着历史记录。从不同行业上市公司财务造假的数量及其恶劣程度来看，农业上市公司由于其经营的特殊性，往往成为上市公司财务造假的典型。因此，需要对农业上市公司财务造假的问题提出行之有效的解决办法，以预防类似事件再度发生。同时，这对于维护投资者的利益，促进农业和资本市场的稳定健康发展也发挥着重要作用。

一、我国农业上市公司财务造假的动因分析

1.税收优惠政策使得造假成本低

为了使农业产业稳定健康发展，国家出台了一系列的支农惠农政策，尤其在税收方面给予了极大的优惠。除了税收优惠外，还提供各类政府补贴用以支持农业产业发展。在这种有利环境下，农业生产公司为了获取更高比例的税收优惠或更高额的政府补贴，不可避免会出现虚构公司业绩、虚增收入等粉饰报表的行为。如果是其他行业企业，虚增利润必然会导致应交税费也随之上升，而农业企业则不同，由于国家对其税收优惠政策，即使企业虚增了利润或收入，最终需要缴纳的税费也不会增加。农业上市公司以虚增收入和利润等方法进行财务造假所付出的税务成本非常低廉，这无疑为其财务造假提供了肥沃的土壤。

2.生物性资产核查难度大

由于农业企业的特殊性，其生物资产的准确计量与审计核查存在着很大的问题和困难，外部对农业企业的生物资产很难进行准确盘点，比如，很难准确计量一处鱼塘中鱼的总数量及其实际状态；同时，对资产的价值进行评估也十分困难，比如，农业土地的价值不仅与其面积大小相关，而且与其土壤结构、土质情况等特殊性质相关，但由于审计人员一般不具备相应的专业知识，所以很难对其价值做出较为准确的评估。我国会计准则虽然对于生物性资产的确认与初始计量、后续计量、处置以及在附注中如何披露做出了明确要求，但在实际操作中，要真正做到准确判断难度很大。农业产品不同于其他行业的产品，其价值会受到产量、品质及生长环境等多种因素的影响。生物资产的价值变动具有较大的不确定性，加之生物资产盘点困难，这为农业上市公司的财务造假提供了可操作性。

3.农业企业亏损频发

虽然长期以来，我国农业发展受到了中央及地方政府部门的大力扶持，但即使是在这样有利的大环境下，很多农业企业依然时常无法摆脱亏损状态。为了维持其上市资格，许多农业企业使用各类财务造假手段使其最终出具的报表呈现出良好的财务状况。农业上市公司屡屡亏损，我国发展初期经济发展策略是以农业支持工业，而农业企业一般不具备高的行业门槛，且规模较小。并且农产品与国计民生有着密切联系，是人们生活的必需品，其价格上涨幅度较小。但由于原材料和一些生产设备的价格上涨幅度较大，导致农产品的生产成本不断提高。我国农业生产大部分还处于粗犷型阶段，科技投入较少，所以生产效率较低。农业企业的盈利能力情况较差，很难像其他行业在一段时期能够保持稳定的利润增长。除了维持上市资格，避免被ST，农业上市公司还想维持其股价，获得增发和配股的机会。因此，农业上市公司的造假动机更加强烈。

二、我国农业上市公司财务造假的手段

1.虚构收入

不仅仅是农业上市公司，对于各类财务造假案例来说，虚构收入都是其中应用最为频繁的手段之一。对于农业公司而言，尤其是农产品加工企业，其上游的原材料供应商多为分散各地的小农户或者管理架构不完善的小公司，与这类对象的日常交易通常为“一手交钱，一手交货”的现金采购与销售，这种交易方式既没有通过银行系统，也没有与物流系统发生联系，无论是企业内部人员还是外部会计师等进行事后检查时，最多只能看见业务层面的单据，而从资金源痕迹的角度完全无法验证这些交易的真实性，因此较其他行业公司而言，农业上市公司虚构收入更为简单。

2.虚增资产

虚增资产是财务造假的常见手法之一，农业上市公司资产种类丰富且均有其自身特性，不同类型的生物资产其确认及计量都受产品本身的生长及生产特性所影响，其业务不仅在理论上，更是在财务技术上都具有不确定及不精确的特性。因此企业利用生物资产的这一漏洞进行虚增资产，就更加让人难以发觉。企业常常通过调控生物性资产，虚增土地购买成本、固定资产及在建工程的方式虚增资产。通过利用生物资产本身需要的专业性，难以计量及核算的特点达到操纵企业生物资产价值的目的。对于会计师而言当企业的资产主要为生物性资产时，存货盘点难度增加，存货的数量无法准确计量，仅能得出一个范围，对生物性资产的价值进行调控成了企业虚增资产的常用手段。蓝田股份利用渔业资源难以盘点的特性对存货进行操纵，并最终影响利润就是典型的例子。

3.关联交易

随着万福生科、新大地及绿大地等重大财务造假案例的发生，关联交易成为其中屡见不鲜的财务造假手段。由于农业上市公司一般位于中小型城市，其政府相关部门对于注册新公司的审批较为宽松，企业通过注册新公司形成关联交易变得更为简单。且与其他行业相比，农业从业者的法律意识较弱。而政府相关部门监管与执法力度弱，对于企业隐藏的交易，很难深入探究其真实性。所以，这些农业上市公司也经常利用其他身份注册一些看似是非关联方而实际关联的公司，拟造交易往来从而虚增收入。

三、我国农业上市公司财务造假问题的治理建议

1.建立规范的公司治理结构

抛开客观以及外部原因，要解决企业造假问题，根本解决之道还是在企业内部，其应当建立完善的内部控制制度。一方面，完善公司的组织架构。万福生科案例中，就是大股东滥用职权进行操纵，公司内部没有有效的监督及内部控制机构对其进行约束，才直接导致了如此大胆的财务造假行为。优化股权制度，建立由股东共同控制企业的相应规章制度，不仅可以避免企业出现集权现象，而且可以防止大股东利用权力进行利润操纵。另一方面，在公司各运营环节中构建相关行为准则和管理制度，通过相关的培训活动，加强企业员工的法律与诚信意识，使其明确自身的责任，树立诚信的经营理念，在法律框架内寻求提高企业利润的方法。将内部控制的具体实施情况与个人业绩考核相挂钩，保证内部控制制度的具体落实。

2.提高外部审计的有效性

首先，需要提高执业会计师的职业道德。会计师事务所应加大对本所会计师的独立性教育，提高外部审计的独立性。如果注册会计师真正按照审计准则和职业道德的要求，并保持其审计独立性对被审计单位进行审计，即使企业确实存在虚增资产、虚增收入及关联方交易等造假行为，注册会计师所出具的年度审计报告也能保持其真实性及可靠性。其次，关注企业在上市过程中的审查力度，尤其是利润方面，利润是作为判断企业能否上市的重要指标。绿大地在企业上市过程中进行财务造假，签订阴阳合同虚增销售收入和虚增土地购买成本，最后却通过这些造假手段成功上市。若资本市场中充斥着这类企业，以虚假报告获得投资者的投资，劣币逐渐驱逐良币，将带来严重后果。外部审计师在审计过程中不仅要关注利润的多少，更应关注利润的来源是否真实合理。同时，对会计师事务所的重大过失以及其串通上市公司进行财务造假的行为要给予严厉的打击。

3.加强政府行政监管威慑力

政府作为市场经济的监管者、市场秩序的维护者，需要发挥监管威慑力。第一，要加大对企业首次公开发行上市过程的审核力度。对申请上市的企业要进行严格的审查，检查其是否满足上市的要求，检查其财务报表的真实性及可靠性。要对为其出具审计报告的会计师事务所进行审核，确保在审计过程中的注册会计师的独立性没有受到损害，并且保障执业注册会计师具有良好的专业性。第二，依靠行政手段和法律手段的威慑力来震慑造假者，使其在巨大的造假成本之下不敢进行财务造假。第三，要将国家的扶农优惠政策落实到实处。要及时跟踪和了解各地区政府出台的补贴税收优惠政策和条件，要求发行人及时披露享受的财政补贴和税收优惠信息。

四、结语

上市公司财务造假事件的频繁曝光，严重打击了投资者对资本市场的信心。这当中，尤以农业上市公司的财务造假为甚。农业上市公司作为我国农业生产力的先进代表，连续多年出现高频次财务造假问题，应引起人们的关注与思考。加强对农业上市公司财务造假的防范和监管势在必行，而且需要从农业上市公司自身治理、外部审计师审计以及政府行政监管等多个方面综合平衡、统筹进行。