国有资产处置项目的实践研究——以华锋蓝天公司为例

北大方正集团有限公司 张祚勇

1 背景介绍

华锋蓝天有限公司（以下简称蓝天公司）是北大资源集团有限公司（以下简称资源集团）下属某省区全资子公司（以下简称省区公司）的控股子公司（省区公司持股60%）。此外，蓝天公司还拥有两个小股东：各持股20%。

2015年，由于资源集团的战略调整，需要将所持蓝天公司股权转让出去。当时该省土地价格处于攀升阶段，若能抓住利好行情，股权转让的成交价格不仅能够收回省区公司的原始投资，及时止损，而且能获得额外收益。正基于此，蓝天公司的两个小股东也十分关注此事，希望省区公司尽快完成股权转让。为了保证蓝天公司能够顺利完成转让工作，省区公司也提前接洽了有意向的股权受让方。因此，蓝天公司的股权转让流程涉及到多方利益，转让程序迫在眉睫。

按照国有资产管理规定，控股子公司股权转让需要经过国有资产相关管理部门的审批，得到批复后才能挂牌转让。因此，尽快完成国资报审流程成为了影响整个项目进度的关键问题。该过程操作越快，越有助于降低国有资产投资风险，尽快止损减损，甚至获得额外收益。

2 任务与挑战

尽管国资流程项目一般需要1～2年时间，但此次资产处置项目则要求“越快越好”。项目负责团队在接到任务后立刻开始讨论，面临如此紧迫的任务，若要按以往流程按部就班去走的话，在经过北京大学、教育部、财政部的层层审批，走完国资审批流程可能要用一年半甚至两年时间之久，到那时的市场行情如何，项目意向受让方还能否认可等，都将成为未知数。

蓝天公司项目属于出让控制权的类型，需要履行最复杂的国资报审流程，首先完成方正集团和北京大学的审批同意，然后向上级主管单位进行三轮次的层层报批，即“三上三下”。分别为：

一上一下：清产核资立项—以北京大学名义报送教育部和财政部审批。

二上二下：清产核资结果确认—以北京大学名义报送教育部和财政部审批。

三上三下：资产评估备案—以北京大学名义报送教育部审批。

所有审批环节，都需要准备大量报审材料，并时刻准备着被审批机构的问询、质疑甚至驳回的可能。

3 解决方案与行动

3.1 任务紧迫乱如麻 流程优化定乾坤

面对漫长的报审流程，必须抓紧筹划，时不我待。项目负责团队开始研究整个报审过程的各处关口，在“三上三下”的冗长流程中寻找能够压缩、并行的环节，步步为营的同时争分夺秒。他们深知，报审过程缩短一天，就能为资产处置争取一天的主动权，就能在交易市场上为集团争取更大的利益。

磨刀不误砍柴工，项目负责团队通过回顾以往国资报审过程，将“三上三下”的流程梳理清晰，并做了最大程度地优化。他们发现只要积极筹备材料，实时跟进审批机构，有希望比以往项目提前半年搞定！万事开头难，在明确了所有工作后，项目负责团队开始了充满坎坷的国资报审工作。

3.2 雄关漫道真如铁，而今迈步从头越

整个国资报审活动都需要以北京大学的名义向教育部、财政部报审或备案，因此在提起报审之前首先需要经过北京大学批准同意，而北京大学审批要经过北大资产经营有限公司总办会、董事会以及北京大学产管会多轮审核。从以集团名义上报学校资产经营公司收文开始，到最后学校产管会审核通过，每个环节都需要解释或解答相关问题，并随时补充所需资料。

蓝天公司项目在集团内部进行了充分的沟通，迅速达成了统一意见，并充分准备了相关材料，第一时间顺利报送到了北大。同时为了让学校资产经营公司相关领导比较清楚了解该项目的实际情况，项目负责团队根据以往经验，主动向领导进行了汇报，说明了该项目的一些特殊情况，使相关领导有了基本的了解。另外，对于学校提出的需要补充的资料，则在第一时间进行了落实，在极短的时间内补充完成。经过项目负责团队的紧跟，使项目顺利通过了北京大学各轮次的审核，并正式以北大名义上报教育部进行清产核资立项审批。项目终于迈出了北大，而更大的挑战，才刚刚开始。

3.3 及时沟通明问题，快速响应过五关

蓝天项目资产处置需要经过教育部和财务部的多轮审批。审批部门每天都要处理堆积如山的文件，而且每个文件都关系到国有资产的保值增值。为此项目审批会聘请各大高校教授组成专家审批团，他们的审批意见极具专业性和针对性。一旦审批意见落在纸面上，以批文形式退回北大，再由北大退回方正，那就需要重新出文进行说明和解释。为此项目团队成员想方设法要到审批团专家的联系方式，在专家形成审批意见之前提前沟通，派出涉及相关问题领域的专业人员（战略、财务、法务）第一时间电话沟通。若遇到重大问题他则会协同内部专业人员，专程拜访审批专家详细沟通，将他们的疑虑消除在“萌芽状态”。

3.4 大环境风云难测，心诚者苦尽甘来

在以往国资报审时，项目负责团队会针对重点项目，在北大资产公司领导带领下去教育部和财政部进行当面汇报，介绍项目种种背景以及紧急性和重要性，以加深领导对项目的印象。当他这次像往常一样拟奔赴教育部时，却被一通电话泼了冷水——教育部正在接受中央巡视组巡视，由于工作繁忙，不接受外部拜访，国资报审材料也只能通过学校邮寄。这突如其来的变故给项目负责团队焦躁的内心又添了一把柴，项目审批被延迟的可能性瞬间增大，项目带来的预期收益也可能存在很大的变数。

凭借丰富国资报审经验，项目负责团队知道：“如果审批领导对我们的项目了解甚少，提出的疑问繁多，而我们又没办法第一时间当面答复，一旦以文件形式批复给北大，那后续的审批流程就会更加漫长和艰难”。团队成员开始搜索所有可能协调到的资源。正在此时，项目团队中的一位成员想起了自己之前做项目时认识的一个领导，当时项目负责团队一位成员对项目的专业负责精神给这个领导留下了深刻的印象，也一直保持着联系。抱着试试看的想法，这位团队成员及时进行了联系，没想到带来了意外之喜，在其协调下相关领导同意与项目组电话沟通，使得工作效率得到了大大提高。尽管正处于教育部接受巡视的特殊时期，蓝天公司的国资项目依然以破纪录的时间完成了国资流程中的前两轮次审批，即“清产核资立项审批”和“清产核资结果确认审批”。按照流程，只剩最后一轮的“评估结果备案”，正所谓万事俱备，只欠东风。

3.5 行百里者半九十，年底冲刺为收官

事实上，在为清产核资结果确认的问题对接教育部和财政部的同时，项目负责团队已经在准备下一步资产评估备案所需的相关材料。当财政部出具了清产核资结果确认的批复后，项目负责团队便迅速按照批复结果的日期准备好了相关资料，并第一时间向学校递交了第三轮次的所有材料。尽管已经十分高效，但项目团队中的每一位成员并未放松，因为另一个令人担忧的事情出现了——当时已是元旦之后临近春节，北大、教育部不仅年底工作繁忙，而且即将面临春节放假，如果不能在春节放假之前完成评估备案，蓝天公司的项目就会被拖延到春节以后再行审批，就会面临教育部审批备案时间的不确定性，而后续挂牌交割时间也就存在不可控的局面，最重要的是该省土地市场的行情如何也是未知数。

为了尽快地将蓝天公司转让出手，为集团争取最大利益，同时也给其他股东一个交代，项目负责团队决心要一鼓作气，努力在春节前结束战斗。于是，又一轮的协调工作开始了。项目负责团队一起向学校资产经营公司领导汇报了项目的紧迫程度，隔三岔五地到学校持续跟进，保证了评估备案的材料在学校面临快放假的情况下顺利提交到教育部。周而复始，项目负责团队又一次来到教育部，进行第三轮次也是最后一轮次的沟通协调和答疑解惑。

然而在最后关头，教育部突然对一份材料提出质疑，要求以北京大学名义上报正式书面说明。项目负责团队万万没有想到在这个节骨眼又出问题，如果当真去请示学校出具解释说明，那无疑要拖到年后，年后的审批时间则需要再次确认。为了能够尽快完成该项目，项目负责团队的每一位成员都表示就是再难我们也要把该项目在节前完成。教育部要求北京大学出文解释的第二天，项目负责团队便准备好了相关资料，并以邮件的形式发送给教育部的审核专家，同时与教育部负责人沟通尽量允许以公司名义上报书面说明，避免以北大名义上报，以减少审批时间。由于对答疑资料准备的详实和专业，且沟通效果良好，最后教育部同意了此请求。正值年底，教育部相关部门工作任务繁重，本无暇顾及蓝天公司的备案申请。但看到项目负责团队在短短的时间内把材料准备的如此齐全而又诚恳，他们无疑被感动了。加之先前项目立项以及结果确认时的数次沟通，教育部工作人员已经对蓝天公司项目留下了深刻印象。更重要的是，项目负责团队资料准备充分，面对质疑答复之顺畅，早已赢得了教育部领导和工作人员的信任。特此，教育部给出了积极反馈，在年底前顺利完成评估备案的审核，并出具了期盼已久的《资产评估项目备案表》。

功夫不负有心人，国资报审流程终于全部结束，总体用时仅四个半月时间，远远超出项目负责团队的预期，比其他类似项目更是提前了一年多时间完成，成为方正集团国资报审流程历史上最快的一次！

4 项目结果

4.1 前所未有的速度

蓝天项目在完成集团内部立项后，从以方正集团名义上报学校审批，到最后完成教育部评估备案，前后一共历时仅四个半月的时间，而此类项目一般耗时在1～2年左右的时间，因此蓝天公司项目创造了集团国有资产处置审批流程之最：时间最短，每个审批环节都紧凑有序的完成。

4.2 超乎预期的市值

蓝天项目100%股权的评估值为1.8亿，省区公司持有60%股权对应评估值是1.28亿，而该部分股权最终成交价为4.33亿元，大大的超乎了项目的最初预期。

蓝天项目之所以大幅溢价，最重要的由于国资审批完成时赶上了全国房地产市场的最佳行情。蓝天项目的巨大的溢价不仅为省区公司以及北大资源带来了巨大的收益，更重要的是确保了国有资产的保值增值。

5 总结与反思

5.1 专业过硬，熟知流程

国资报批是一项复杂的工作，既涉及国资类型的多样性，也包含国资报批流程的复杂性。因此，项目负责人在接到指令后，不仅需要明确该项目属于何种国有资产处置的类型，更需要知晓该类型国资报批的所有流程以及关键报批环节。

蓝天项目属于股权转让，且为控制权转移的股权转让。项目负责人迅速确定了报批所有流程以及各关键环节和节点，同时，针对项目所需相关材料以及上级单位对项目的存疑都是在第一时间内进行了专业的反馈和答复。

项目负责团队经验丰富且善于总结，项目整体申报规划清晰，在明确项目审批流程之后，可以对比之前相似项目的流程及时间，在合理的规章制度内以及在符合国资审批的逻辑顺序下进行优化分析。该项目团队经过分析，在多个流程节点存在优化的可能性。比如：北大产管会审批以及第三方审核环节，教育部、财政部清产核资立项和清产核资结果确认环节，以及最后教育部评估备案环节。鉴于国资流程要经过“三上三下”，所以至少可在多个环节存在审批时间缩短的可能性。

5.2 沟通协调要及时

国资报审流程长、环节多，需要沟通和协调的部门以及人员众多，需要克服被动的“等”“靠”等无所作为，又要避免猛张飞一样乱冲乱撞、欲速则不达的情况发生。因此，最重要的就是学会如何沟通和协调。

(1)在项目上报审核的各个环节，尽量遵循“3个一”：一定要积极合理跟进，而不是天天促销电话一样频繁，“欲速则不达”。有些项目虽然非常着急，但即便如此也要掌握好节奏，隔两三天沟通一次。因为审批人员每天的工作量巨大，而且审批过程本身也需要一定的时间。

一定在合理时间内主动上门沟通和咨询，而不是天天上访一样让人心烦。审批部门领导和具体负责人上班时间很忙，所以尽可能在下班后或者周末合适的时间进行礼貌的沟通和协调。同时如果有必要，可以协调学校资产经营公司领导或负责人一同去教育部和财政部进行当面汇报，以示重视的同时拉近彼此的距离。

一定在上级单位提出问题和质疑之后进行及时专业的解答，而不是遥遥无期地拖延或者进行没有结果的“抗辩”。如果一旦等到上级单位审批意见落实到纸面“定性”或“定刑”之后，项目再推进则难上加难。

(2)在项目推进方面，流程申报负责人在坚决按流程办事基础上，要学会提前沟通和协调。在推进当前的流程环节的同时，要想到下一个流程环节需要做什么，准备什么材料，提前与哪些部门、哪些人员进行沟通，与哪些负责人提前打招呼等。这样可以让审批人提前了解项目情况，一旦通过当前的流程环节，可以迅速推动下一个环节的审批。

(3)当项目遇到重大阻碍时，与其独自一人束手无策、坐以待毙，不如第一时间将信息及时上报给更高层领导，上报的不是困难，而是目前面临的问题、可采取的行动、需领导协调的资源。遇到自己不能搞定的事情，要及时协调有助于项目推进的领导和同事的相关资源。

(4)项目结束以后，仍要和相关配合部门，以及具体项目审核人、负责人保持良好的关系，建立彼此信任的关系有利于其他项目的后续推动。