上市公司财务报表粉饰问题与对策研究

刘玉琴

上市公司财务报表是综合反映企业财务活动、经营情况和内部治理等工作的结果，也是企业内部提供财务信息的主要手段。证监会要求上市公司完整、及时、准确的对外报出季度、半年度和年度财务报表，并且需经会计师事务所审计后的、持无保留审计意见的财务报表。因为上市公司在资本市场牵扯到多方的利益，直接关系到大股东、债权人和众多中小股东自身的利益。因此，从外部利益相关方的角度出发，对上市公司财务报表实施严格的审计程序是必要的。

另一方面，从上市公司的角度来说，为了避免退市、赢得债权人支持和股东信任等原因，“美化”财务报表已经不再是公开的秘密，每年证监会都会曝光各类上市公司的财务造假与财务舞弊事件，财务报表粉饰普遍存在于上市公司中，构成了上市公司财务报表存在的主要问题之一。

一、上市公司财务报表粉饰概念

财务报表粉饰通常是指企业在编制财务报表时，基于个人或公司的目的，采取违背准则、违背法律的手段调整财务报表上的数据、指标，最终使得公布出来的财务报表和财务信息能够达到自己的目的。由此可见，财务报表粉饰是一种非法性、不合理的会计操控行为，有利于企业

内部少数方，不利于外部报表利用者和外部利益相关者。企业编制的财务报表通常包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和附注。财务报表的存在其本质意图是向企业会计信息使用者提供关于企业现状的真实信息，如财务现状、经营成果等，从而使会计信息的使用者对企业状况了解后，通过自己的判断，进而做出合理的决策。然而企业对财务报表进行粉饰这一行为与企业编制财务会计报告的目的背道而驰，且该行为会对市场经济的发展甚至我国社会发展都造成严重的负面影响。

二、上市公司财务报表粉饰的具体手段分析

（一）利用关联交易粉饰财务报表

1.掩饰关联方交易或利用关联交易中的协议定价粉饰财务报表

掩饰关联方交易，是财务报表粉饰的一大“利器”，不披露也不进行会计处理的关联交易，对审计而言是一个挑战，这需要从现金流和存货中发现问题。当然，上市公司财务处理实务中还存在通过捐助的形式向关联方输送利益，而不披露双方是关联方这一事实。另外，上市公司与关联方的交易定价弹性空间也很大，可以达到80%。如果存在关联方背后协议，那么利润表上与关联方销售收入很可能与真实销售收入的差距非常大。典型的关联交易定价事件是2013年美尔雅公司与日本三泰衣料公司发生的采购背后协议。按照美尔雅公司一般的销售协议，每一套西装对外售卖正常可以得到1000元左右的毛利润，但是在2013年与三泰衣料公司的销售协议中，毛利率却不足800元，这显然有违正常的市场销售价格，并且这一情况在美尔雅财务报表附注中未予以披露。后经审计发现，美尔雅公司与三泰衣料有着“秘密的往来”，属于未披露的关联方范畴。虽然，我们无从得知其背后真实的目的，但是利用关联方交易的协议定价粉饰财务报表是毋庸置疑的。

2.减少费用分摊或转移利润

减少费用分摊是指通过少计当期成本费用，提高当期营业利润和净利润，这种做法最直接的表现就是使企业的利润表更“好看”。对上市公司而言，不管所得税费用交纳多少，利润永远是一种维持上市地位的重要指标，不合理的分摊费用是财务报表粉饰的主要手段，这样会造成利润表失真。比如，集团上市公司母公司不正常的要求子上市公司当期少缴纳费用，以减少当期费用支出，维持利润。

与之相对的是转移利润。转移利润的方式通常发生在集团上市公司中，集团总部为了平衡下属子公司的利润，通过高盈利公司向低盈利公司输送利润的方式，维持集团下属所有上市子公司的上市地位，这也是典型的关联方操作。这种转移利润的方式同样也造成上市公司财务报表不真实、不公允，不能真实的反映企业的财务情况。

（二）利用现行的资产确认、计量方法进行粉饰

1.不合理的资产重组

资产重组是正常的商业行为和会计处理内容，我国于20世纪末和21世纪初完成的国有企业改组就是资产重组的一个方面。目前资产重组被用于产业调节和战略转移等经营发展改制中，但是不合理的资产重组，比如不合理的资产交易、“交易补贴”成为上市公司粉饰财务报表的重要渠道。

本文根据光伏逆变器的特点，利用关键器件TMS320F240、SG3525、ICL8038，进行逆变器的研究和设计.该系统的基本功能比较完善，成本较低，开发周期较短，适合于市场推广.

如：由于受到环境管制，我国火力发电厂大面积亏损，上市的火力发电厂也是通过其他供电盈利来弥补火电板块的亏损，地区间中小火电企业之间资产并购重组事件非常多。不难发现，浙江、山西地区扭亏为赢的火力发电企业往往都是借助了与关联方之间资产重组的方式实现的，通过出售价值明显低于市值的火力发电设备获取现金流，稳住利润，不合理的资产重组是财务报表粉饰的重要手段之一。

2.不合理的资产评估

企业内部资产评估主要是通过会计估计对资产账面价值的调整和后续会计处理原则的调整，这种会计估计的影响关系到资产负债表、利润表和现金流。比如，对腐烂变质的存货不计提坏账损失、对过时的资产利用未来现金流回收的方式虚增其账面价值，对抵押资产不适当的评估等，会造成企业资产账面价值虚增、折旧费用增加、管理费用增加和各个期限现金流减少等现象发生，会造成三张财务报表的信息严重失真。

3.不合理的资本化

资本化的目的是提高企业经营效益、提升资产、收益及费用的配比度。资本化是会计处理的方式之一，且涉及的财务数字比较大，对企业财务报表的影响显著。比如，企业构建固定资产时，工程项目建造发生借款费用的利息支出是典型的资本化处理内容，但是在审计实务中发现，很多企业借款费用资本化时点的确定、资本化金额的基础都存在问题，以至造成大量本该资本化的费用进入了当期费用，减少了当期应纳税额。滥用资本化调节利润减少税收的情况并不少见。此外，类似高新技术企业研发费用的资本化也是粉饰财务报表、影响财务报表数据真实公允性问题的重要因素之一。

（三）利润表的粉饰手段

1.利用存货粉饰利润

利用存货计价、存货跌价损失和交易进行财务报表粉饰的现象也不少见。存货对企业财务报表科目及数据的影响范围很广，具体包括：销售收入、主营业务成本、存货跌价准备、资产减值损失、所得税、管理费用、销售费用。此外，不合理性的存货计价方法对存货入账价值的确定，甚至成为企业扭亏为盈的重要方式，更有的上市公司通过转移已经腐烂变质的存货避免当期利润下降。由此可见，存货在粉饰财务报表中的“重要性”，尤其是对利润表的影响，存货起到“牵一发而动全身”的地位。

2.利用长期待摊费用调节利润

长期待摊费用调节利润的现象更加容易发生在高新技术企业。长期待摊费用的金额往往较大，准则规定长期待摊费用需要按照资产实现价值的方式、过程确定分摊的方法和期限。对长期待摊费用不合理的计量、入账和摊销，是虚增利润和资产价值的重要手段之一，亦是上市公司财务报表粉饰的手段之一。

3.利用应收账款调节利润

应收账款是企业进行财务报表调节的重要工具之一。应收账款对财务报表众多数据有着影响，最主要的是对销售利润率的影响。利用应收账款粉饰财务报表的手段主要有：应收账款不入账、虚构应收账款。应收账款不披露等。

三、预防上市公司财务报表粉饰的措施与建议

（一）从完善会计准则的角度来思考

我国企业会计准则正在不断的与国际会计准则接轨，准则的不断修订也更加符合我国的经济发展和商业模式改变的环境。修订会计准则目的之一是为了提高企业财务的透明性与财务信息的公允性，与企业财务报表粉饰的目的相反。为了有效防范企业财务报表粉饰的问题，应提高会计信息的披露要求。现行准则中强调了上市公司应当对当年度重大事项和关联交易进行披露，但是整体并不完善。笔者认为，会计准则应当与会计法律制度相联系，会计准则应完善会计信息披露和会计处理制度，规范上市公司财务报表的编制过程，而会计法律制度要深刻结合准则的规范内容，制定相应的行政或刑事处罚条例，细化违法编制财务报表的惩罚制度，这样可以有效控制粉饰财务报表的行为。

（二）从注册会计师的角度来思考

1.加强审计的法制建设

近年来，注册会计师审计的法制建设已经取得了巨大的成绩，但由于注册会计师行业作为我国的一种新兴行业，还有很多需要逐步完善的地方。完善《注册会计师法》，制定《注册会计师法实施条例》，严格控制审计质量，充分发挥注册会计师的行业自律作用。加强政府对注册会计师行业的监管，完善独立审计准则和相关法律规范，为注册会计师防范会计报表粉饰提供技术支持和法律援助。建立证券中介机构业务报表报送制度、证券中介机构业务经营状况检查制度，加强日常监管。由于我国目前市场机制的信用平台尚未建立，有必要在相关法律法规中重新倡导并支持事务所采取合伙制或有限责任合伙制，以强化整个注册会计师行业对于信用风险的认识，树立注册会计师“诚实守信”的公众形象。

2.提高审计执业质量

注册会计师良好的职业道德素养、过硬的专业知识和专业判断能力能充分发挥其服务、监督和审计的作用，提高其执业质量。面对我国整体注册会计师行业人员素质水平高低不等的问题，应优化人才结构、提高人员整体素质水平，才能使注册会计师在防范会计报表粉饰中发挥其重要作用。具体来说，各级协会应定期进行职业道德教育，严格按照中国注册会计师职业道德守则进行职业道德自律专项检查，加大对违法违纪行为的处罚力度和教育工作。开展各种形式的业务培训，通过业务学习和后续教育来提高注册会计师的专业素质，使其知识不断更新，适应不断拓宽的注册会计师服务领域。

（三）从上市公司内部管理的角度来思考

1.完善内部监督机制。首先，建立审计委员会或充分发挥监事会的作用。审计委员会这一机构主要由公司的非执行董事和监事组成，负责对公司经营和财务活动进行审计监督，并拥有聘用注册会计师的决定权等。监事的聘用应得到股东大会的批准，在组织设置上也应赋予监事会直接调节经营者行为的能力和手段。其次，建立董事会与管理层之间基于合约的委托代理关系，明文规定双方的责权利关系。这些措施将强化董事会、监事会监督工作的客观性，使其更能代表中小股东的利益。最后，设立内审机构，其成员由董事会选任并对董事会负责，以审查各项内部管理制度的执行情况、提供各种改进措施为主要权限和职责。董事会通过内部审计对总经理及其它管理者实施内控。

完善外部监控机制。首先，发挥股票市场的监控作用。通过分散股权使股票市场能够按照管理机构制定的政策和公司控制市场的运作来实现监控功能。其次，鼓励银企合作，建立主银行制度。再者，形成经理人的代理权竞争机制，使得股东能够及时在经理人市场挑选合适的人才取代不称职的管理人员，逐步培育经理市场。最后，充分发挥企业党组织、工会、职工代表大会及社会舆论的监控作用。

上市公司财务报表作为公司与外部利益相关者、监管者和股东沟通交流的重要“桥梁”，展示了公司财务水平和管理层的经营实力。但是基于种种原因，上市公司财务报表总会存在不少问题，如会计信息披露缺失、财务数字不真实、不公允、关联方利益输送严重等问题。通过研究发现上市公司财务报表粉饰有多种多样的动机和手段。本文就上市公司财务报表粉饰的种种问题作出了全面详细的分析，旨在期望外部审计、政府和公司内部防范并杜绝上市公司财务报表粉饰的行为，促进我国市场经济的发展。