我国民间借贷的发展现状和风险研究

孙颖

摘 要：本文以占据借贷市场主要地位的民间借贷市场为研究对象，对我国民间借贷的现状做了简单介绍，并分析了其存在的风险并探究风险存在的原因，提出了一些防范风险和引导民间借贷市场健康发展的措施。总之，民间借贷逐年增长的交易量和市场扩大化必须引起我们对它的关注。

关键词：风险；成因；民间借贷；防范措施

1 引言

当下，在社会经济大发展的前提下，我国资金供给者需求者的需要日益增长，而长期以来我国实行金融抑制政策，因此仅仅依靠正规金融机构这条道路显然行不通，民间借贷应运而生。发展到二十一世纪初，民间借贷越来越普及，中小企业融资难的问题一定程度上得到了缓解，但同时也反映了中小企业生存环境艰难的现状。另一方面金融市场监管的不完善给不法分子有机可乘，放贷成为他们谋利的方式。同时，远远高于银行利率的民间借贷利率会使中小企业陷入财务危机，给企业带来巨大的经营风险，在此情况下又缺乏完善的专门的相关法律对其进行定责，资本市场不断波动。

2 我国民间借贷存在的风险

2.1 法律法规角度

在2015年前官方针对民间借贷并没有发布专门的相关法律即便有也只是大纲，并没有细则，最高人民法院在2015年8月份才正式通过了《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，借贷双方的借款合同形式欠规范，一张简单的借据，无法有效约束借款人，甚至给借款人钻法律空子导致放款人损失的机会。根据官方数据披露，在我国民间借贷案件中，还款时间不明确引起的纠纷占47%。另外，在比重达19%的案件中，法院无法断定借款凭证的真实有效性，还有9%的案件缺乏借据。即便起诉至法院，由于缺乏完善的借款协议，放款人举证困难往往无法维护自身的权益。

我國经济高速增长，这必然决定了巨大的资金需求，当企业等经济主体在生产经营活动过程中不能从正规金融渠道获得资金帮助时，必然会寻求非正规的融资渠道，民间借贷才赖以生存，由于金融监管部门和法律部门在对民间借贷进行约束和监管时缺乏相关监管机制和专门的法律，民间借贷问题和风险层出不穷。

2.2 企业角度

中小企业较难达到银行借款的门槛，急需资金支持的企业因为没钱而铤而走险，借款资金较多来源于民间借贷。以温州为例，地区综合借贷利率在15%-16%之间徘徊，企业高息负债后，大幅度提升融资成本，增加财务支出，加大了企业经营风险，对于盈利甚少的中小型企业来说等于慢性自杀，为了偿还高息债务往往吸收新一轮的债务。另外，企业难以偿还债务会直接把风险转嫁给投资者，一旦还不起钱，投资者收不回钱还会引起百姓恐慌。当中小企业申请贷款时，通常不会出具真实的企业财务报表，所以企业很容易出现贷款过多或过少的情况，贷款过少会影响公司的运营，过多则会加重企业的融资成本，两者都不利于公司发展。

2.3 银行角度

一些商业银行的信贷资金被以违规形式投入民间借贷市场，加大银行资金风险。其一，部分资金充裕的企业和能够从银行获得贷款的企业通过直接介入的方式或者房屋抵押贷款的方式将银行信贷资金转投入民间借贷市场。其二，民间借贷中介金融机构为了弥补自身资金的不足，先以低利率从银行借入资金，再以高利率放出贷款从而获取利差，这加大了银行资金的风险，影响了银行存款资金的稳定性，干扰了正常的金融秩序。

2.4 社会角度

民间借贷资金脱离实体经济。这些来，人工和原材料的费用不断上涨，中小企业利润被压缩，长期投资的热度逐渐消失，民间资本纷纷流向虚拟经济以求高额回报，例如股票市场、房地产市场，内蒙古鄂尔多斯的民间资金大多流向房地产市场。民众没有投资实业的热情和信心，民间借贷演化为资金炒作，造成产业空心化和资产泡沫化，长此以往一旦泡沫破灭或资金链条断裂，金融秩序必将受到破坏。温州现象显示，2001年温州的民间资本投资结构中借贷占比4成，房地产项目投资占2成，真正用于生产经营的只有35%左右，因此民间借贷的问题跟实体经济空心化现象紧密相连。

3 我国民间借贷风险成因

3.1 针对民间借贷的金融监管存在缺陷

针对民间金融的监管主体有中国人民银行、银监会、金融工作办公室、经贸委、工商管理局，它们职能相互交叉，责任不够明确，往往会出现互相推诿的情况。在法律法规还未完善、个人诚信体系建设还未建成之前，金融监管的缺陷极易引发民间借贷纠纷案件。值得关注的是，2018年5月4日，银保监会等四部门联合发布了《关于规范民间借贷行为，维护经济金融秩序有关事项的通知》。《通知》规定任何单位和个人未经批准不得放贷，p2p作为民间借贷重要的组成部分也被纳入监管，现1039家平台上线银行存管，目的为全面整顿平台，严厉打击违法犯罪行为。

3.2 以亲缘关系为基础的借贷活动居多

放款人因为感情和面子不会过于审慎地去看待每次借贷，也不会对借款人的资产状态、信用能力和偿债能力准确地分析到位，最后很有可能因为资金不足带来损失。据《中国民间融资法律风险防范报告》统计，由于熟人关系和地缘亲缘关系影响，大部分自然人借贷之间存在直接或间接密切关系。有91.9%的民间借贷案件发生在自然公民间，6.63%的案件发生于企业和自然人之间，1.47%的案件发生在小贷公司与其他主体之间。

3.3 民间借贷资金供需不平衡

我国尚未形成完整的扶持中小企业发展的政策体系，我国金融体制一直保持着国有经济导向，国有大中型企业分配了银行信贷资金的80%左右。中小企业快速发展的同时，数量不断增多，企业竞争也使得较多中小企业融资难，民间借贷资金需求大于供给会引发恶性竞争，导致资金流向不正确而加大资金风险。

3.4 企业自身资金的控制不到位，存在道德风险

其一，中小企业对风险的认识度较低，对国家的政策认识也不够，为实现利润最大化，企业往往在资金的控制和调配上趋向于高利润行业，例如房地产、煤矿等行业。以温州为例，温州的民营企业主要以皮革、服饰、鞋子为主，由于近年来温州的房价波动上涨，更多的民营企业把资金投放到房市中。《中国民间融资法律风险防范报告》指出，公司与个人债务的混淆，占贷款人主要风险的比例最高，占53.4%。这主要是因为公司的经营离不开法定代表人及其相关的授权委托人。如何区分公司和个人贷款是企业债务识别中的一个重要问题。此外，调查发现，31%的借款人由于缺乏诚信而拒绝偿还，15.6%的借款人因其遗失和无力偿还而无法履行其还款义务。

4 防范风险和引导民间借贷市场健康发展的措施

4.1 法律法规与金融监管

现行的法律法规主要针对正规金融，并没有能够规范民间借贷，使得民间借贷游离于法律体系之外。因此，首先在法律上明确中小企业在民间借贷市场的主体地位，相关部门应加快建立和完善相应的法律法规，加快建设信用体系，做到放款、借款双方的利益均受到法律保护，相关的违法违规行为和矛盾纠纷能够依据相应的法律法规进行处置，另外，要加大对非法集资的打击力度，尤其是高利贷现象。政府应将民间借贷的监管纳入到政府的统一监管体系中，建立专门的监督和管理机制对民间借贷行为展开调查和追踪，这样管理效率才能提高，并对借贷业务进行合理规划，进而保证民间借贷市场的稳定。

4.2 引导投资与增加投入

引导民间资本正确投资，规避风险。由于高利诱惑，民间资本大多存在于行业泡沫较大的房地产行业或者虚拟经济，投资资金很容易因为产业泡沫或者断裂产生还贷风险，但是相对于虚拟经济，实体经济的生存更有保障，风险更小，尤其是实力较强、信誉较好的实体企业。总之，对民间借贷进行积极合理的引导可以使得民间借贷市场的资金为实体经济作出更大贡献。人才是我国金融市场长期稳定健康发展的关键因素，因此国家应该不断增加金融教育的投入，扩大招生规模，保证人才数量培养的合理性。

4.3 增加渠道與设定利率

增加中小企业融资渠道。银行方面应降低门槛，形成一种市场良性竞争体制，银行之间应该积极争取向中小企业投放贷款，并且应该建立一套专门针对中小企业贷款的流程。建立银行竞争机制给中小企业筹资拓宽渠道，避免中小企业陷入民间借贷的高利率境地，从而一定程度上降低了风险，保证民间借贷市场健康发展。设定合理的利率，对民间借贷利率的定价应结合市场价格、经济发展情况和市场改革情况来调节。借高利贷看起来可以解决企业的困难，实则会让企业陷入更危险的境地，无异于“涸泽而渔”。

4.4 鼓励合作与完善平台

鼓励民间金融和传统金融合作。民间金融和正规金融本身就是天然的互补关系，通过制度创新将民间借贷和正规金融合理分工，利用其各自的优势，会大大提高金融市场的运行效率。加强两者合作可以从直接合作和委托合作这两种模式探索。直接合作就是正规金融给予民间金融一定的资金支持，满足广大中小企业和普通个人消费者的需求，民间借贷组织收取利差；委托合作就是建立两者之间的委托代理模式，将符合要求的民间借贷组织发展成正规的贷款经纪人，这样可以充分利用民间借贷组织的信息优势。最后必须完善和发展p2p民间借贷服务平台，监管部门必须加强监管。

5 结束语

综上所述，本文以民间借贷市场为研究对象，对我国民间借贷的现状做了简单介绍，分析了其存在的风险并探究风险存在的原因，提出了一些防范风险和引导民间借贷市场健康发展的措施：一是法律法规与金融监管，二是引导投资与增加投入，三是增加渠道与设定利率，四是鼓励合作与完善平台。

参考文献

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