还贷周转金运行模式探析

董怡云

（湖南工业大学商学院，湖南株洲412007）

一、引言

据统计，我国中小企业创造了50%以上的税收、60%以上的GDP、70%以上的发明专利、80%以上的就业岗位。[1]我国中小企业在融资贷款方面的问题一直以来都比较突出，缓解中小企业融资难还款难的问题亟待解决。在还贷周转金相关政策未出台前，中小企业融资的主要渠道是通过向银行贷款，但是由于银行贷款流程复杂，审核严格，抵押物要求过高，使得中小企业向银行贷款变得更难。政府为了加大对中小企业的扶持与帮助，帮其营造一个良好的融资环境，是还贷周转金政策出台的契机。

二、还贷周转金现状

还贷周转金是指为基本面较好，符合国家产业政策和信贷政策、生产经营正常、市场前景较好、资金周转暂时出现困难、银行给予续贷，具有还款能力的企业提供垫资服务的资金。还贷周转金具有专款专用、借款期限短、借款利率偏高、贷款程序便捷等特点。

近年来全国大部分地区都已陆续开设还贷周转金业务，河南省为还贷周转金业务开展广泛且效果显著的省会之一。据政府官网报道，截至到2016年，河南省18个省辖市积极建立企业应急还贷周转金，帮助一大批企业渡过还贷难关。河南平顶山还贷周转金已开展327笔业务，金额达31.55亿元。洛阳市累计办理周转金业务472笔，周转金额达23.5亿元，政府资金累计周转量超过60倍，为企业节约借贷成本约2.6亿元。此外，江西省推出支持经济发展的金融服务“四项制度”开展还贷周转金就是其中一项，山东省各市也都成立专项资金，颁布相关政策，通过建立本地区“政银企”三方合作的还贷周转金模式，来加速帮助中小企业渡过融资难关。

还贷周转金的出台，缓解了中小企业融资难、还款难的压力，同时也有部分学者指出其潜在的问题。还贷周转金虽然拯救了中小企业，但也容易存在延迟企业风险暴露时间和违反监管规定的嫌疑等这些问题会影响到还贷周转金的实施效果。[2]还有学者认为，还贷周转金运行模式难以全面推开，受益面窄，规模较小发挥作用有限，平台潜在风险较大，容易出现资不抵债，信用评估错误的情况。[3]但是通过上述数据的解读，各辖市在还贷周转金的支持下，大力帮助有发展潜力的中小企业渡过了难关，这对于地方经济发展具有积极意义。

三、还贷周转金运行模式

（一）X企业简介

目前河南省开封市具备开展还贷周转金业务的企业有两家，X企业为其中一家。X公司是2013年经开封市政府批准成立的一家股份制金融服务企业，注册资本金5，000万元，公司主要从事围绕政府还贷周转金平台，经营还贷周转金等其他金融类业务。X企业在汴京农商行开立还贷周转金专户，配置专项资金2 200万。依据公司数据，四年经营已做企业近1 000家；每月经办业务总金额3亿元左右，年收入在800万左右，净利润在400万左右，办理还贷周转金业务中不良业务有17笔。但四年来的稳定经营，使得该企业具备参考价值。

（二）X企业还贷周转金业务操作模式

1.贷款企业申请还贷周转金的前提条件。各贷款对象包括开封市及其管辖县各经营正常，符合国家规定未被列入黑名单的大中小企业。合作银行主要为开封辖区的浦发银行、农村信用社（农商行）、中原银行和其他还贷周转金办法规定的合作银行。汴京农商行成立还贷周转金专项合作管理小组负责对其贷户使用还贷周转金的业务风险进行确认。X企业设立融资窗口，派驻人员受理还贷周转金业务，配备人员担任业务流程经办人、复核人，负责还贷周转金业务的开展和日常管理工作。

2.还贷周转金业务办理。汴京农商行对于贷款企业资质进行审核，银行决定续贷后，X企业与贷款企业对接，要求贷款企业提交由金融办（政府）手续确认后的还贷周转金申请表；以及汴农商（银行）手续确认后业务科出具的《河南汴京农村商业银行还贷周转金使用确认书》两份书面材料。核实过相关手续后与贷户签订还贷周转金合同，并要求贷款方提供两个保证人，保证人承担连带责任。关于贷款企业为受托支付企业来贷款的，贷款下放后到企业账户上，因此在签订贷款合同时，需将受托支付企业列为保证人，并封存受托支付企业单位印鉴和网银，直至款项归还再退回。

3.还贷周转金到期还款。借款企业收到回款后需对贷款企业进行信用评级，在X企业信用评级过程中主要根据贷款企业的还款情况来将企业分为四类。A类客户为企业能按借款合同期限还款或提前还款，手续正常，不拖欠费用，正常经营；B类客户为因特殊原因未能按时还款，拖欠费用，企业经营良好；C类客户为业务中出现不可控风险，经协调后解决；D类客户为未解决的不良客户。

四、还贷周转金业务模式中存在的问题

（一）贷款资金使用率过低

现实操作过程中，部分贷款企业贷款成功后用于企业还债，以及将还贷周转金的贷款用于投资。使得还贷周转金的效用偏离实际，贷款企业这样做是拆东墙补西墙的行为，违背了还贷周转金的规定，有私自挪用资金的嫌疑，往往加重了还贷周转金的贷后风险。

（二）贷款流程不够规范

在还贷周转金的业务流程中，银行同意续贷申请后，贷款企业根据银行出具的“续贷承诺书”进行贷款。但是在还贷周转金实际操作过程中，银行出具“续贷承诺书”时，贷款企业并不一定已还清上一次的贷款金额，这样操作属于表外信贷，原则上不符合银行规定，需要进行额外审批。

（三）掩盖了企业风险暴露的真相

在实际操作中，部分贷款企业在申请贷款时表明贷款用于购买原材料及生产设备，但实际用途与原计划相反。长期以往造成中小企业资金断裂，造成具有风险的贷款企业依靠还贷周转金维持活力的巨婴现象，延缓了贷款企业的破产时间，并不能帮助其走出困境，未体现出还贷周转金真正的价值。

五、完善还贷周转金业务模式的建议

（一）加强还贷周转金资金考核

提高还贷周转金的利用率就要加强对贷款企业的考核，应加强对于贷款资金用途线上线下的考核。银行在审核贷款企业资质的同时，应设立考核人员对于公司的经营状况以及资金周转能力做一个调查。并定期要求贷款企业提供相应的使用报告书，从而提高还贷周转金的使用率，并减少不良贷款率事件的发生。

（二）规范还贷周转金流程

还贷周转金业务流程中，银行对于贷款企业的审核是非常重要的环节。在续贷过程，应根据银行应有的流程进行操作。在还款过程中，则需多留意还款金额的来源，发现使用还贷周转金作为还款金额的企业，次数较少则进行警告，多次违规操作则取消其办理还贷周转金的资格。

（三）严格筛选贷款企业

政府在选择发展对象时可以优先考虑当地支柱企业，此类企业对税收贡献力度大，就业机会多，能够带来更大的社会效益；也可以选择规模较大的企业，其抗风险能力较强又能够保证续贷资金的安全性；或者是选择与银行、政府联系紧密的企业，这类企业信息对称度较强，资料相对完善，能够安全性与流动性。优先照顾这些企业，把控好第一步，为后续还贷周转金的开展打好基础。