互联网金融与小微企业融资模式创新

姜学一

摘要：随着2013年国务院办公厅《于金融支持小微企业发展的实施意见》的颁布，以及金融改革的不断深入，金融和财政政策支持互联网金融服务小微企业发展的力度也在逐渐加强。互联网金融已经逐渐成为了小微企业融资的新渠道。本文针对“互联网金融与小微企业融资模式创新”进行研究主要分为三大部分，第一部部分是：一、互联网金融与小微企业融资模式创新的现实意义；第二部分是：二、互联网金融与小微企业融资模式创新；第三部分是对该项研究课题的全面总结。

关键词：互联网金融；小微企业；融资模式；创新

引言

随着互联网信息技术的日益普及，我国电子商务发展水平也有了明显的提升，从而使得互联网金融逐渐成为了时下不可忽视的融资力量。由于小微企业存在着生命周期短、抗风险能力差等发展弊端，因此其融资活动进行的相当困难，进而严重滞缓了小微企业的发展速度。而随着互联网金融的逐渐流行，成功开启了小微企业新的融资合作模式，为小微企业的长远发展提供了契机，因此在这种发展背景下我们针对“互联网金融与小微企业融资模式创新”进行研究具有非常重要的意义。

一、互联网金融与小微企业融资模式创新的现实意义

（一）融资模式创新是国家战略需求与政策扶持的双重推动

互联网金融与小微企业融资模式创新是我国金融行业创新与小微企业实现健康长远发展的重要战略手段。首先小微企业的发展离不开互联网金融的融资支持；其次互联网金融服务需要围绕小微企业展开，只有这样才能最终实现互联网金融的创新。小微企业尽管在其发展过程中还存在着诸多弊端，但是由于其丰富产品服务、灵活多变的经营模式以及其极大的便捷性，依然是我国经济建设的主力军。互联网金融服务小微企业发展是我国金融和财政政策扶持的重点，而随着金融改革的不断深入，金融和财政政策支持互联网金融服务小微企业发展的力度也在逐渐加强。国务院颁布的《于金融支持小微企业发展的实施意见》中明确指出，小微企业贷款增速要高于各项贷款的平均水平，同时还要充分利用互联网工具实现互联网金融服务模式的不断创新。

（二）互联网金融与小微企业融资具有协同合作优势

小微企业的融资难问题一直是制约小微企业发展的首要问题。近年来随着小微企业负债经营比例的不断上升，其融资需求也越来越大，但是由于小微企业生产规模较小、可抵押的固定资产价值较低以及财务制度体系不健全等因素，导致小微企业融资渠道狭窄、融资门槛较高、融资额度较低，因此融资工作进行的异常艰难。随着互联网金融的正式实施，有效缓解了小微企业融资难的困境。与传统金融机构融资模式相比，互联网金融融资模式具有普惠性、便捷性、个性化等特点。首先互联网金融有效拓宽了小微企业的融资渠道；其次互联网金融服务产品丰富、放款速度快、审批流程简单，大大降低了小微企业融资门槛；另外互联网金融针对不同性质的小微企业制定出了差异化的融资产品服务，进而大大满足了不同行业的小微企业的融资需求。

二、互联网金融与小微企业融资模式创新

（一）点对点融资模式

点对点融资模式即是，小微企业通过互联网中的第三方中介平台寻找到有一定贷款能力且能满足自身融资需求的一个或多个贷款方，从而实施的融资活动。由于互联网具有信息传播快速、覆盖面广、用户集中等优势，因此可以有效增强小微企业与贷款方的透明度与匹配度。小微企业通过点对点融资模式可以自主的对贷款人进行筛选，从而降低了贷款成本；而贷款方也可以通过共同贷款来降低自身的融资风险。在进行点对点融资时，首先小微企业要在互联网的第三方交易平台 上选择对自己最有吸引力的贷款方，并初步达成合作意向；其次双方通过第三方平台进行企业资格、信用、还款能力等方面的审核；另外贷款双方正式进行贷款匹配并对贷款防控风险进行量化。

（二）基于大数据的小额贷款融资模式

基于大数据的小额贷款融资模式是指由电商设立的小额贷款公司，为了满足电子商务领域的小微企业的融资需求，对其进行融资贷款的模式。基于大数据的小额贷款融资模式其最大的优点就是 融资门槛低、资金周转速度快、贷款形式灵活。小微企业从提交贷款申请开始，全程均采用系统化、网络化的受理形式。在进行基于大数据的小额贷款融资时，首先小额贷款公司对发起贷款申请的小微企业进行还款考察，即依据网络信息和数据交叉检验小微企业的经营现状和财务情况；其次在贷款发放结束以后，全面监控小微企业的经营状况，即通过电子商务平台监控小微企业的经营行为、现金流量等情况，从而有效控制贷款风险的产生。

（三）大众筹资融资模式

大众筹资融资模式即是，小微企业通过互联网第三方信息平台，以合资资助或预购的形式，向大众筹集资金的融资模式。大众筹资融资模式主要分为两种，一种是小微企业的股权筹资模式，即小微企业在股权筹资平台发布股权筹资信息，从而寻求贷款方；一种是创新项目筹资模式，即小微企业在市场宣传平台，预售企业研发的创新型产品来寻找对自己产品感兴趣的贷款方。

（四）电子金融机构-门户融资模式

电子金融机构融资模式是指，小微企业通过互联网金融服务平台，对多家金融机构的金融产品进行对比，然后通过电子银行等网络金融机构向其提供贷款的一种融资模式。电子金融机构融资模式主要的特点就是小微企业成为了融资活动开展的前台，互联网金融平台只是中介，而电子金融机构才是服务终端。在进行电子金融机构融资时，首先小微企业要选择互联网金融服务平台，如“融360”；其次对平台上提供的各个金融机构的信贷产品进行对比，最终确定电子金融机构，如“电子银行”；最后小微企业通过电子银行获取金融机构的融资。

三、总结

本文以小微企业融资作为该项课题的研究对象，针对小微企业和互联网金融融资模式创新展开了分析和研究，得出了以下研究结论：一是，互联网金融具有普惠性、便捷性以及个性化等优势可以有效缓解小微企业的融资困境；二是，小微企业与互联网金融具有协同合作的发展优势；三是，在全面掌握互联网金融与小微企业供需关系的基础上归纳出了互联网金融与小微企业融资的四种主要创新模式即：点对点融资模式、基于大数据的小额贷款融资模式、大众筹资融资模式以及电子金融机构-门户融资模式，希望为今后进一步研究互联网金融与小微企业供需匹配关系、提升小微企业融资能力起到积极的促进作用。

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