公共基础设施PPP融资模式探讨

摘 要：由于公共基础设施建设周期长，因而我国的投资模式主要是以国家和地方财政资金主导为主。随着我国市场经济的不断发展，公共设施建设已成为经济和社会发展的重要组成部分。公共设施融资一直是我国的一个重要问题，在发展和建设公共设施的过程中，必须多种融资渠道共同发展。在本论文中，笔者首先介绍了公共基础设施与PPP模式的内涵与特点，然后阐述了在公共基础设施建设中应用PPP模式应该注意的问题，希望能为相关从业者作出一定的参考。

关键词：PPP；融资模式；公共基础设施

PPP融资模式因其在公共基础设施建设领域的优势而被世界各国青睐，与传统的政府完全主导公共基础设施建设的模式相比，PPP模式的优点是不言而喻的，应该被广泛应用于我国的公共基础设施建设中去。

1 公共基础设施的概念

为社会生产提供基础条件的产业在经济学中一般被称为公共基础设施。世界银行在其1994年发展报告中将公共基础设施划分为两种区别，称之为狭义和广义。狭义上说，公共基础设施主要是指经济基础设施，包括交通、污水处理、通信、供水、电力生产和供应等公共工程，以及农业水利设施和其他管网设施。广义上讲，公共基础设施是从社会资本共享的意义上来理解的，社会资本共享不仅包括上述工业部门，还包括教育、司法管理体制、卫生、科研等领域。然而，虽然说公共基础设施的类型有很多，许许多多的行业都有所涉及，但主要离不开以下几个特点：

（1）基础性。公共基础设施基础性有两个方面：第一，基础设施为其他生产部门的活动提供基本产品和服务；第二，其他生产部门提供的生产和服务成本是基础设施提供的商品和服务的价格。（2）自然垄断性。对于公共基础设施的自然垄断性，有三个方面来解释：首先，公共基础设施的建设具有较高的沉没资本。其次，服务具有高度的地域性。比如说水处理系统和通信系统，不同区域使用的可能是不同的，这导致公共基础设施很容易就能形成地区性的垄断。最后，是由于规模经济的原因。公共基础设施行业具有一个特点，那就是规模越大，其平均成本就越小，因而其取得的规模效益就越大，形成规模经济。（3）外部性。公共基础设施的外部性很强。比如说污水、废物处理产业等，会对公众健康和环境保护产生非常不利的影响。因而必须认真研究公共基础设施的外部性，为公共产品和服务的定价提供依据。（4）收益长期性。基础设施的初期建设成本非常之大，但它的长期平均成本却是在处于不断地降低之中，与此同时，公共基础设施具有一定的地区垄断性，所以它的收益具有长期性。

2 PPP模式的内涵

PPP模式是一种政府与营利性企业以及非营利性组织之间的合作形式，这种合作形式以项目为导向。通过这种合作形式，政府、营利性企业和非营利性组织可能获得更大的利益。当参与项目的各方参与一个项目时，政府不将项目的部分责任和风险移交给私营部门，分担责任和风险。PPP模式的运行非常复杂，需要参与各方共同努力。

3 PPP模式的优势

如果将PPP模式应用与公共基础设施建设，将会有以下几种优势：

3.1 给公共基础设施建设引进了市场机制

公共基础设施本身的市场因素就非常强，不能够被政府强制干预，否则就会违反了市场规律，自然会产生负面影响。允许民间私人资本进入公共基础设施建设领域，有利于把市场机制引入共公共基础设施建设领域，发挥市场机制的作用。

3.2 弥补政府财力不足

在公共基础设施建设领域，仅靠政府是完全不够的，很容易出现政府财力不足的问题，而PPP模式的特点决定了其可以有效的募集民间私人资本，弥补政府空缺的投资。另外，除了这一资本出路外，民间资本大多无法正确投资，风险大且效率不高，通过PPP模式参与公共基础设施建设，能够有效投资，产生经济效益。

3.3 有利于转变政府部门职能

PPP模式促使政府切实转变发展职能，实现由对市场的控制到对市场的参与的转变。帮助政府走出微观管理的繁重事物，轉变发展角色，由公共服务的提供者到监督者，降低政府的预算压力。

4 PPP模式在我国应用中应注意的问题

PPP模式目前在我国仍未发展成熟，所以，有效地运用这一模式，还需要注意很多问题：

（1）政府需要积极转变自己在公共基础设施中的角色定位。以往，公共基础设施建设往往由政府独立垄断投资，忽视市场的作用，造成很多弊端，已经难以满足日益发展的公共基础设施建设。因此，政府要积极调整自己的角色，从公共基础设施建设的主导者转变为参与者、监督者，切实发挥好政府的参与、监督作用，发挥市场的作用。（2）现在世界各国的公共基础设施建设普遍采用PPP模式，特别是在美国等国家，但在我国才刚刚开始起步。因此，政府应在借鉴国外一些应用实例的基础上，认真研究PPP模式及其在我国的应用前景，促进和规范我国城市公共基础设施建设。在这一过程中，政府应制定政策帮助PPP模式在中国的发展。（3）在PPP模式下的项目融资中，参与项目的民营企业通常是世界上的大型企业和联盟。在谈判和合作中，政府不仅要遵守国内的法律法规，还要积极了解与尊重国际惯例。在谈判与合作的过程中，中国的相关部门要积极完善相关立法，与国际接轨，适应国际化这一形势的发展。（4）不仅是一些国际上的大型企业和联盟可以参与城市公共基础设施的建设，这一工程的参与者也可以是一些实力雄厚的国内企业。这些企业要抓住这一机遇，积极配合政府参与城市公共基础设施建设。

5 结论

作为一种广受好评的融资形式，PPP模式有其适用的范围，主要是一些投资大、工期长、回收成本慢的项目。众所周知，这一类型的项目总是集中在城市公共基础设施建设的领域。该方法的引入和应用对改善我国公共基础设施建设发挥了巨大的作用，有着广阔的发展前景，需要大力推广。

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作者简介：荀小伟（1988.），男，硕士，工程师，主要从事投资项目管理工作。