中国金融开放对银行业的影响

李思颍

【摘要】金融开放是我国金融发展的必然趋势，有助于促进我国金融市场规范化、差异化、国际化发展。但是金融市场开放同时也给国内的银行业带来了巨大的冲击。基于此，本文对金融开放对我国银行业的影响，以及我国银行业的应对策略进行了分析。

【关键词】金融开放 银行业 影响分析

2017年10月党的十九大报告中明确指出我国金融在后续发展中要进一步加大对我开放程度，主要体现在实施投资自由化和便利化政策，大幅放宽市场准入标准。2018年4月，在博鳌亚洲论坛上习近平总书记也表示了我国金融行业要进一步加大开放力度，有效促使银行、保险以及证券外资股比限制措施落地，进一步扩大外资业务的市场范围。这充分体现了在新时代我国的金融行业也实现实质性突破，我国的金融在对外开放方面要进入加速发展的新阶段。

1中国金融开放的背景和意义

自从我国加入世界贸易组织以来，我国的的经济取得了快速发展，我国的金融行业对外开发的进程也在不断加快，在银行、证券以及保险行业先后采取了一系列开放措施，对于我国建设现代化的经济体系和金融体系起到了积极的促进作用。当前我国人民币汇率形成机制不断完善，利率市场化进程不断加快，资本管制开始逐渐松动，同时中国人民银行、保监会、证监会以及银监会共同启动了强监管的金融政策，這些金融政策的出台有助于防控各种金融风险。此外我国还成立了国务院金融稳定发展委员会，由该组织统一对我国的金融监管进行协调。基于这样的大背景，我国金融进一步加大对外开放显得更加适宜，此外我国当前经济供给侧结构性改革不断深入，我国的外部经济环境逐渐好转，这些因素为我国深化金融开放体制机制奠定了坚实的经济基础。

我国金融行业的全面对外开放势必会对国内的金融体系造成严重的冲击，最主要的影响便是直接倒逼着国内的金融行业进一步深化改革，促使相关金融机构加强金融创新力度，优化金融产品和金融服务，通过提高金融机构服务实体经济的能力，进而保障我国金融行业在国际上的核心竞争力。

2金融开放对我国银行业的影响

2.1在经营方面的影响

金融对外开放，降低外资准入门槛，放款外资准入标准，从短期看国内金融机构的信贷业务势必会受到外资的挤压，竞争将会更加激烈；但是基于发展的眼光从长期来看，在金融对外开放的过程中，国内金融机构在某些方面可以借鉴外资金融机构相对比较成熟的发展理念、管理经验以及业务创新模式等，从而不断提高国内金融机构的经营管理水平，加速国内金融机构国际化发展。除此之外，我国金融市场的对外开放还将积极促进我国银行业的加快转型，这对于提升我国国内银行的中间业务能力，改善国内银行业当前中间业务负增长的局面具有非常积极的现实意义。

2.2在市场格局方面的影响

虽然金融市场对外开放，外资将会大量涌入国内金融市场，对国内金融机构的业务造成巨大冲击，但是整体来说，中资银行的市场主体地位永远不会改变。其主要原因在于银行的核心竞争力在于优质的金融服务和精准的风险定价能力，相比我国国内银行外资银行由于对我国的客户以及国内的运营环境不甚了解，难以充分把握我国宏观政策以及金融监管制度，因此难以针对客户的需求提供优质的金融服务，也难以建立完全的风险定价机制。据相关数据统计，我国银行业经过十余年的对外开放，截止到2017年末我国外资银行资产规模在银行总资产规模中的占比仅为1.28%，该比例对于OECD国家10%的平均水平还有很大的距离，此外数据显示外资股东在国内银行的持股比例也在逐渐下降。一是2008亚洲金融危机后很我国政府出于保护本国金融市场的战略考虑，提高了外资银行的准入标准，限制了其在我国的业务开展范围以及监管等；二是我国政府不断向国有银行提供资金和政策支持，导致外资银行难以在同一层面上与国有银行进行竞争。

2.3在持股比例方面的影响

随着金融市场的对外开放，外资金融机构投资国内金融行业的持股比例将会进一步放宽，这有利于大幅提高外资参与国内银行业的积极性。但是由于我国的大型银行体量巨大、资金充足，外资金融机构想要提高对这些大型银行的持股比例需要大量的资金投入，同时国内的这些大型银行均是由国家财政控股，因此外资金融机构大规模投资持股这类大型银行的可能性较小。但是国内的中小银行不同于大型银行，其体量小，营业网点少，主动负债能力较弱，需要进一步补充资金，因此这类银行更容易吸引外资进行持股、控股。此外外资金融机构更倾向于持股中小型银行的另一个主要原因为外资股东在中小型银行的管理中更容易提高自己的话语权。

2.4在估值方面的影响

当前我国国内中资A股上市银行的估值整体来说处于较低的水平。尽管在净资产收益率方面表现较好，但是其平均市净率仅有1倍左右的估值。随着金融市场的对外开放，一方面有利于吸引更多的海外资金参与国内的金融市场，加强对中资银行的配置；另一方面随着我国金融监管部门相关措施的陆续出台，逐渐消除了一些潜在的金融风险，金融信用风险预期得到明显的改善，净资产收益率开始稳步回升，此外持续扩张的财政政策以及产业不断升级等其他积极因素的影响进一步刺激银行放贷动力，大资管新规的出台促进融资提升等，从长期来看将会对我国银行业的基本面起到积极的改善作用，因此我国的银行板块估值预期有较大的提升空间。

2.5在国际化方面的影响

随着金融市场的对外开放，提出了以“一带一路”倡议作为重点的国家对外金融开放新模式，这一金融市场对外开放新模式为我国中资银行国际化发展带来了契机。面对这一历史机遇，中资银行积极采取措施，实现国际化发展，如部分中资银行组间“一带一路”金融服务网络，为“一带一路”沿线的国家和地区提供金融服务。据相关数据统计，到2017年末我国在“一带一路”沿线进行投资的中资银行已经达到10家，其投资范围共涉及到26个国家和地区，总共成立一级金融机构68个，总共参与项目2600多个，贷款累积发放2000多亿美元。需要注意的是，不同的国家和地区其政治、经济、文化、法律一级监管等均存在较大的差异，这些为中资银行的国际化发展带来了风险和挑战。

2.6在监管方面的影响

在金融行业发展过程中，必须要从分认识到金融封信防控的必要性和重要性，永远将系统性金融风险的防范作为开展金融工作的核心任务。虽然说我国金融行业对外开放在一定程度上放宽了外资对国内银行的持股比例，但是这并不意味着我国金融监管力度的宽松，反而要求我国的金融监管部门要进一步加强金融市场监管力度。

3金融开放背景下中国银行的应对策略

3.1深化合作，加快海外布局

国内中资银行虽然在过去的二十余年取得了快速的发展，但是其發展还是以传统业务为主。这些传统业务相对来说技术水平落后、服务效率不高、产品创新性不足。因此在金融对外开放的大背景下进一步深化与外资金融机构的合作，包括银行贷款、款净结算、服务对接、资金清算、风险管理等方面，一是有助于国内银行借鉴国际金融机构的先进发展经验，促进经营管理理念的转变和管理水平的提高；二是有利于中资银行借助外资金融机构在全球的网络布局和跨境管理经验实现国际化发展，积极开拓海外市场。

3.2转变经营管理理念，加强创新

随着经济的不断发展和金融市场的不断完善，中资银行首先要转变落后的经营管理理念，积极从传统的以产品为中心向以客户为中心进行转变。针对核心客户群，开发针对性的金融产品，提供针对性金融服务，提高客户的金融体验感和忠诚度。此外要提高中资银行的综合服务能力，提供一揽子金融服务，全面满足客户的金融需求，巩固中资银行在国内的优势地位。

3.3推动战略转型，开展差异化竞争

我国的银行产业规模是美国银行产业规模的两倍多，处于绝对的世界首位。但是整体来说，我国的银行产业大而不强，盈利模式相对单一，整体竞争力明显偏弱。随着金融市场对外开放程度的不断增加，银行业的竞争将会更加激烈，因此传统那种通过不断扩大资产规模，降低存款成本的粗放型盈利模式已经不能满足当前我国银行进一步实现自身发展的需求。因此，我国银行应该进一步开展市场分析，明确客户定位，开展差异化经营，打造差异化客户维护以及产品定价体系。

3.4强化合规意识，加强风险防控

金融行业系统性金融风险的防范是金融工作的永恒的主题，因此也是金融工作的根本性任务。当前我国金融市场逐渐对外开放，国际金融市场上的不正常波动，海外资产的流动以及外资母公司的风险，均会对我国的银行业造成不同程度的不利影响，加剧了国内金融体系的风险。因此中资银行更应该强化合规意识，加强风险防控。一是可以构建全方位、多层次的风险隔离机制提高风险管理水平；二是不断完善风险信息数据库，采用先进的金融科技技术加强对风险信息的识别和监控。