关于现金流量表的分析探索

刘洁

【摘要】财务会计是由确认、计量、记录、报告四个基本程序组成的。而财务报表是财务报告的中心部分，是企业向外界传递会计信息的主要手段。现金流量表在报表体系中有非常重要的地位，本文对现金流量表的编制、意义等方面进行分析。

【关键词】现金流量表 筹资活动 投资活动 经营活动

一、现金流量表的概述

（一）财务报告的概念

众所周知，财务会计由确认、计量、记录和报告四个基本程序组成的。通过初始确认、计量所编制的会计分录，只是为编制财务报告做准备。从财务会计的观点看，与财务报告相关的概念包括财务报表、附注、其他财务报告、其他报告、年度报告等。而财务报告是企业报告的核心，财务报表又是财务报告的核心。它是企业根据日常的会计核算资料进行归集、加工和汇总后编制而成的，是会计核算的最终成果，是企业对外提供财务信息的主要形式。

（二）财务报表的概念

财务报表是财务报告的中心部分，是企业向外部传递会计信息的主要手段。虽然财务报表与财务报告基本上有相同的目标，即用来向市场的投资者表述并传递与特定主体财务状况、经营业绩、和现金流量相关的对投资者决策有用的信息手段，但有些有用的信息最好通过财务报表提供，有些信息则要由或只能由财务报告提供。

（三）现金流量表的概念

现金流量表是反映企业在一定会计期间内，现金和现金等价物流入流出的报表。它是财务报表的基本报表之一，所反映的是一家企业的现金或银行存款的增减变动情况。其主要反映资产负债表中各个项目对现金流量的影响，并根据其用途划分为经营、投资、融资三个分类。通俗的说，现金流量表可以用来分析一家机构在短期内有没有足够的金额去应付日常的经营开销等活动。

二、现金流量表的意义与作用

（一）意义

现金流量表式反映企业一定期间现金流入和现金流出的会计报表。就其编制意义提出以下看法：

第一，为企业输血，即通过筹资活动吸收投资者投资或借入现金。吸收投资者投资，企业的受托责任增加；借入现金负债增加，今后要还本付息。在市场经济的条件下，没有免费使用的现金，企业输血后下一步要付出一定的代价。

第二，企业自己生成血液，经营过程中取得利润，企业要想生存发展就必须获利，利润是企业现金来源的主要渠道。通过现金流量表可以了解企业经过一定时期经营，企业内外筹措了多少现金，自己生成了多少现金。筹措的现金是否按计划用到扩大企业生产规模、购置固定资产、补充流动资金上，还是被经营方吞噬到了。企业筹措现金、生产现金的能力，是企业加强企业经营管理合理使用调度资金的重要信息，这是其他报表所无法比拟的。

（二）作用

编制现金流量表可以为会计信息使用者提供一定会计期间内现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来期间的现金流量。通过现金流量表，会计信息使用者可以评估企业未来会计期间产生净现金流量的能力、偿还债务及支付企业所有者投资报酬的能力、企业的利润与经营活动产生的净现金流量发生差异的原因、会计年度内影响或不影响现金的投资活动和筹资活动。那么，现金流量表的作用也就不言而喻：

1、反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力；

2、评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况；

3、分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因；

4、通过对现金投资于融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。

三、现金流量表质量分析

现金流量表的质量是指企业的现金流量能够按照企业的预期目标进行运转的质量。在衡量企业业绩时，企业的现金流量的指标与利润指标相比有较大差异，利润指标的总额是越大越好，但是对现金流量的评价却并非如此。所以，对企业现金流量表的质量分析，应从以下两个方面进行：第一，对三类现金流量各自的整体质量进行分析；第二：对各个现金流量项目的质量分析。下面就简要的进行分析阐述：

（一）筹资活动现金流量质量分析

1、当筹资活动现金净流量大于零时

正常情况下，企业的资金需求主要通过自身经营现金流入解决，但是当企业处于初创、成长阶段、或者企业遇到经营危机时，仅仅靠经营现金流入是不够的，此时企业应通过外部筹资满足需求，因此，一般而言，都会大于零。

2、当筹资活动现金净流量小于零时

这种情况的出现原因一般是企业在本会计期间集中发生偿还债务、支付筹资费用、进行利润分配、偿还利息等业务。但是，企业筹资活动产生的现金流量小于零，也可能是企业在投资活动和企业战略发展方面没更多作为的一种体现。

（二）经营活动现金流量质量分析

1、经营活动现金流量整体质量分析

企业经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量性质不同，但是各自的现金净流量都有三种结果，即大于零、等于零和小于零。每种结果都与企业所在的经营周期、发展战略以及市场环境等因素有关，在分析时不能仅仅依据现金净流量的大小作出优劣判别。

（1）当经营活动现金净流量大于零时

一般而言，企业经营活动现金净流量大于零意味着企业生产经营比较正常，具有“自我造血”功能，且经营活动现金净流量占有总现金净流量的比率越大，说明企业的现金状况越稳定，支付能力越有保障。但是企业在日常经营活动中不仅有导致现金流出的付现成本，还会发生一些非付现成本和费用，这些成本费用在生产经营过程中短期内不涉及现金支付，如固定资产折旧、无形资产摊销、预提费用等，但是从长期看来，只要企业维持简单再生产，这些项目的现金流出迟早会发生。所以如果企业当期经营活动现金净流量在大于零的基础上，还能补偿当期发生的非付现成本、则说明剩余的现金在未来期间基本上不再為经营活动所需，则企业可以将该部分现金用于扩大生产规模，或者选择其他有盈利能力的项目进行投资，从而增加企业的竞争能力；反之如果企业现金净流量的大于零的程度很小，只能部分或不能补偿当期发生的非付现成本，则企业就难以抽出长期资金进行投资，难以得到战略上的发展。因此当经营现金流量大于零时，分析人员还应注意大于零的程度，能否补偿非付现成本费用，否则就可能得出片面的结论。

（2）当经营活动经现金流量等于零时

该种情况在现实中比较少见，意味着经营活动中“收支平衡”，长此以往，不僅使得企业能够增加未来收益的长期投资无法实施，而且对简单再生产的维持也只能停留在短期内，当企业的短期在生产能力不再具备，例如需要对陈旧设备进行更新改造时，则简单再生产也无法维持，此时企业要想继续生存下去，只能通过外部融资来解决资金困难。因此，这种情况对企业的长远发展不利。

（3）当经营活动现金净流量小于零时

这是最糟糕的情况，以为着经营过程的现金流转存在问题，经营“入不敷出”。在此种情况下，企业不仅不能长期发展，甚至短期内进行短期再生产都成问题。如果这种局面长期内不能改变，企业的现金亏绌将积累越大，，必须通过再融资或挤占本应投资的长期资金来维持流动资金的需求，如果自身的资金积累殆尽，又难以从外部取得资金，则企业陷入财务危机状态。

2、经营活动现金流量项目的质量分析

（1）销售商品、提供劳务收到的现金

这一项目是反映企业的销售商品、提供劳务收到的现金（含销售收入和应向够买者收取的增值税额），包括本期销售商品、提供劳务收到的现金，以及前期销售商品、前期提供劳务本期收到的现金和本期预售账款，减去本期销售本期退回的商品和前期销售本期退回的商品支付的现金。企业销售材料和代购代销业务收到的现金，也在本项目反映。

本项目是企业现金产生的源泉，其数额不仅取决于当期销售商品、提供劳务的数额还取决于企业的信用政策，这两个因素在未来期间都有很强的持续性。

（2）收到的税费返还

这一项目是反映企业收到返还的增值税、所得税、消费税、关税和教育费附加返还款等各种税费。该项目体现了企业在税收方面销售政策优惠所获得的已缴纳税金的回流金额。

（3）收到其他与经营活动有关的现金

本项目反映企业收到的罚款收入、经营租赁收到的租金等其他与经营活动有关的现金流入，金额较大的应当单独列示。该部分内容往往具有一定的偶然性。

（4）购买商品、接受劳务支付的现金

本项目反映企业本期购买商品、接受劳务实际支付的现金包括增值税进项税额，以及本期支付的前期购买商品、接受劳务的未付款项和本期预付款项，减去本期发生的购货退回收到的现金。

（5）支付给职工以及为职工支付的现金

本项目反映企业本期实际支付给职工的工资、奖金、各种津贴和补贴等职工薪酬，但是应由在建工程、无形资产负担的职工薪酬以及支付的离退休人员的职工薪酬除外。

（6）支付的各种税费

这一项目是反映企业本期发生并支付的、本期支付以前各期发生的以及预交的教育费附加、矿产资源补偿费、印花税、房产税、土地增值税、车船使用税等税费，计入固定资产价值、实际支付的耕地占用税、本期退回的增值税、所得税除外。

（7）支付的其他与经营活动有关的现金

这一项目是反映企业支付的罚款支出、差旅费、业务招待费、保险费、经营租赁支付的现金等其他与经营活动有关的现金流出，金额较大的应当单独列示

（三）投资活动现金流量质量分析

1、投资活动现金流量整体质量分析

投资活动是指企业对外的股权、债券投资等，以及对内的非货币性资产投资。其对当期经营活动成果的影响一般较小，但直接影响企业未来期间的损益。

（1）当投资活动现金净流量大于或等于零时

这种情况下可以得出两种相反的结论：一种是企业投资收益显著，尤其是短期投资回报收现能力较强；另一种可能是企业因为财务危机，同时又难以从外部筹资，而不得不处置一些长期资产，以补偿日常经营活动的现金需求。

（2）当投资活动现金净流量小于零时

同样，投资活动现金净流量小于零的结果也有两种情况：第一是企业投资收益状况较差，投资没有取得效益，并导致先进的净流出；另一种可能是企业当期有较大的对外投资，大额投资产生长期资产，并影响企业今后的生产经营能力，所以这种情况对企业的长期发展有利。

总而言之，对于一个健康的、正常成长的公司来说，经营活动现金净流量一般应大于零，投资活动的现金净流量应小于零，筹资活动的现金净流量应正负相间，这样才可以更好的体现和反应一种稳健的发展运营状态。

四、现金流量表编制存在的问题及解决方法

（一）存在的问题

现金流量表在企业所提供的财务会计报表中具有相当重要的作用，它越来越受到企业及外界的投资人、债权人等相关人士的重视。因为现金流量表与资产负债表、利润表最大的不同在于采用的是以现金及现金等价物为基础，以收付实现制为原则编制而成的。与同样是动态报表的利润表相比，它更能反映企业的真实的获利能力、偿债能力、支付能力和盈利能力。但在实际工作中，许多企业的财务人员往往对现金流量表的编制不够重视，企业现金流量表的编制不准确，原因主要有以下几个方面：

1、在对外提供财务报表的企业中，许多企业尤其是小企业只向税务部门提供资产负债表、利润表，税务部门不要求企业提供现金流量表，税务部门只关心税收是否及时足额上缴，对于企业的现金流量如何不予关注，这是导致企业财务人员不重视现金流量表编制的原因之一。

2、只追求利润表表面上的盈利而忽视企业生存及长久发展也是某些单位领导政绩工程的需要，在实际工作中

我们常会看到利润很高而财务面临困难的盈利企业比比皆是，领导对现金流量表的不重视也是导致企业财务人员不重视现金流量表编制的原因之一。

3、财务人员对现金流量表的重要作用认识不足，没有认识到现金流量对企业生存的重要性，没有认识到对企业来讲生存比发展更重要，没有认识到企业只有生存下来才能谈得上发展的硬道理。同时现金流量表的正表和附表中的其他项目直接为有些财务人员随意编制现金流量表提供了方便，有些大额的现金流量本应单独列示，但企业财务人员却将这些项目直接并入其他项目，有些金额虽小，但却属于具体项目，而企业财务人员也将其并入其他项目，这直接导致了企业所编制的现金流量表不准确。

（二）解决方法

对于编制现金流量表存在的这几个问题，运用所学知识提出以下几点建议：

1、希望税务部门在要求企业提供的财务报表中增加现金流量表，不管税务部门是否关注企业的现金流量，也不管现金流量表能否给税务部门提供企业纳税方面的信息，首先从制度上加以约束，以引起企业对现金流量表编制的足够重视。

2、对领导干部的业绩考核也不能单纯的以利润表的数字多少来衡量，应结合其它指标来衡量。要让企业的领导明白现金流对企业的重要性。明白企业的现金流就如同人体的血液流动一样，如果哪天现金供给不上或者停止流动，就会直接导致企业的盈利能力、支付能力、偿债能力的停止。再好的利润，如果企业资金链断裂，也会导致企业生存危机。

3、财务人员要从主观上认识到提高财务水平的重要性。作为一个现代财务人员，不仅应具备会做账的能力，还应具备管好账、理好财的能力，及时发现企业经营过程中存在的财务问题。

4、至于现金流量表中其他项目的问题，单位内部应当对某些财务人员把有些不该挤入其他项目的数据挤入其他项目这样的错误做出规定。对于有些数据金额比较大的项目必须单独列示，对于有些在现金流量表中没有的项目，如金额较大，可以增加项目单独列示。

综上所述，本文从定义、分析、作用、意义、编制存在的问题等几个方面简单的介绍了反映企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的现金流量表，本文借鉴诸多参考教材，对于现金流量表的深层意念在今后的生活与工作之中仍需多加学习和研究，以便更好的投入实践中去。