供给侧结构性改革视角下浙江互联网金融发展研究

吴蕴赟

摘 要：本文从供给侧结构性改革视角下，浙江互联网金融发展的机遇和对策，浙江互联网金融发展驱动、供给侧结构性改革的对策三个方面进行研究。提出了浙江省互联网金融做到精准营销，做好风险控制和实现差异化发展的对策；提出了浙江省互联网金融通过助力实体经济，助力“三去一减”，助力普惠金融来推动浙江供给侧结构性改革的策略。

关键词：供给侧结构性改革 互联网金融 浙江发展

中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2018）01（c）-026-02

《浙江省人民政府关于加快供给侧结构性改革的意见》在2016年4月1日出台。《意见》里多次提到发展互联网金融，体现出浙江省对互联网金融助力供给侧发力，提升资源配置效率和供给侧服务水平是寄予厚望的。本文将条理性地研究互联网金融和供给侧结构性改革之间的联系及相互促进共同发展的对策。

1 供给侧结构性改革视角下浙江互联网金融发展机遇

1.1 政策红利

首先，互联网金融发展总体上来说一直得到政府的肯定，被各地政府列为发展重点。《浙江省人民政府关于加快供给侧结构性改革的意见》在2016年4月1日出台，提出了“三去一降一补”的目标要求，其中就强调了“两链”风险的化解，积极发展直接融资；强调降低企业融资成本，积极推进金融体制的改革，完善利率、费率等形成机制。互联网金融作为金融领域的创新力量，无疑会享受到体制，机制，政策带来的红利。其次，《意见》也提出要布局“互联网+”行动计划，这一行动涉及到企业的参与，基础设施的建设和示范园区的建立。而示范园区的产值规划则是达到百亿级别。（引用自《浙江省人民政府关于加快供给侧结构性改革的意见》）《意见》对“互联网+”的重视必然会提供给作为“互联网+”一员的互联网金融以硬件和软件上的政策红利，促进互联网金融的发展。最后，《意见》中提出的全面深化改革力度，全面正确履行政府职能，深化审批制度改革，优化资源要素配置，创新公共产品和服务供给等都在宏观层面上给与互联网金融发展一个好的公共服务环境。另外，国家的五年规划把互联网金融的发展列入其中，这可以看出互联网金融是自上而下都高度重视，可以推断制度层面的完善和政策层面的支持也会逐步完善。

1.2 “供应链”金融和消费金融发展机遇

供给侧结构性改革能从供给和消费两个层面给互联网金融带来机遇。阿里巴巴、京东、苏宁早就开始了供应链金融的探索。草积木盒子和草根投资等这些P2P企业把供应链金融当作自己的重头业务。家电巨头海尔等一批传统行业也深度发掘“互联网+供应链”。因此在供给侧结构性改革的驱使下，供给端的变化和发展会给供应链金融带来不一样的火花，供应链金融的面向对象会更广，更健康。“互联网+”供应链金融的进入会给供应链金融提供更广、更快、更准的服务，在费用和利率上可以提供以更加优惠的选择，这对于互联网金融来说是一片蓝海，对于供给端来说则是福音。

这几年，浙江省内城镇与农村居民收入都大幅提高，人均可支配收入的增加也非常迅速。2016年，浙江省的城乡居民人均可支配收入分别达到47237元和22866元，同比分别增长8.1%和8.2%，这均高于浙江省2016年GDP增速7.5%。同时，国内消费信贷行业增长速度一直维持在17%左右，2016年我国人民币信贷余额达到106.6万亿元，其中，消费信贷余额为22.2万亿元，消费信贷占人民币信贷余额的20%左右。消费信贷/GDP呈现出增长趋势，这一数值在2016年达到了30%，消费信贷在经济发展中的作用日趋显著。但是，对比欧美国家的情况，居民消费信贷占欧美国家信贷比例超过60%，为我国的3倍，我国消费信贷占比仍具有巨大的提升空间。业内预计到2020年消费信贷占比将达到25%，若未来四年内人民币信贷余额保持13%～14%的增速，预计到2020年消费信贷总市场规模将达到45万亿元。互联网消费信贷这几年都徘徊在百亿这一数量级，比如2015年的250亿元，占比较小，规模不大。伴随着互联网金融的持续发展，可以相信消费信贷将回不断地拥抱“互联网+”，“互联网+”消费金融市场也将会是一片蓝海。

1.3 大数据战略发展机遇

大数据能够对大量数据做有效的捕捉、处理和管理。因此大数据突破了常规软件无法处理海量个人金融零散数据的局限性。因此，大数据技术带来的基于实时动态全面多维的数据可以推动金融服务与产品创新、客户体验的改善和信用风险的控制。“数据驱动”也被认为是互联网金融的优势模式，可以通过挖掘个人金融的海量数据，并且分析个人的金融习惯，风险偏好来分析个人的金融需求，信用评价，通过这样的数据分析来为精准营销和风险控制打下基础。

2 供给侧结构性改革视角下浙江互联网金融发展的对策

2.1 做到精准营销

在供给侧结构性改革的背景下，互联网金融企业竞争进一步加剧，然而互联网金融企业具有数字化的优势，又有大数据支撑。因此，在竞争加剧的背景下，能够基于前期的客户数据，营销数据和产品数据沉淀，做到更加准确的营销会是各个互联网金融模式与互联网金融企业突围的妙招。浙江互联网金融企业可以依托浙江先进的云计算和大数据技术，依托搜索引擎和原始数据沉淀，一方面可以做流量的数字营销，另一方面可以做单点的精准推销，在面、线、点上做到精准营销。

2.2 做好风险控制

在数据角度来看，互联网金融在用户数据，服务和产品信息的采集，整理和储存上更加有优势。而同时，互联网金融数据量大、类型多，可以形成规模的数据池。在风险反馈层面，具有很强的实时性和较高的准确性。在客户角度来看，很多互联网金融企业具有如电商等其他业务模块的业务闭环的特点，在用户信息上具有多维、实时、有效的特點。因此，互联网金融应该把握好数据和客户信息的优势，在风险预警、风险识别和风险处理上形成一套快速有效的机制。

2.3 实现差异化发展

我国供给侧结构性改革是在国内经济发展寻求突破口和对外开放寻求新路径的情况下提出，在这一背景下，竞争的加剧体现在各行各业，互联网金融行业也一样面临着这一问题。“差异化”发展是保持互联网金融可持续健康发展的有效路径，也是保障国家供给侧结构性改革顺利进行的重要部分。浙江省内各种不同形态的互联网金融企业在自己的原有基础上细化自己的服务内容，精准匹配服务对象，精细发展自身业务，提高运营水平，提升员工素养，提升服务质量，构建牢固的协同合作与联合保障机制。基于对业务本位的条线与矩阵管理，浙江互联网金融企业应在点、线、面做好条块业务的管理，建立起完善有效的业务体系，做到业务能形成闭环，业务能全面服务客户，建立起一套符合客户需求，符合市场运行机制，又同时符合政策规定，适应市场情形的运营体系，做到能应势而动，应势而变。同时，浙江互联网金融应加快风险控制、创新发展、数据运用等领域的接轨，积极的探索创新，实现互联网金融自身的差异化发展。

3 浙江互联网金融发展驱动、供给侧结构性改革的对策

3.1 助力实体经济

《浙江省人民政府关于加快供给侧结构性改革的意见》中提出要化解“两链”风险，要优化企业贷款结构，创新担保方式等。因此，能够在金融源头供给上加强资源供给，提供更加便捷有效的金融服务和金融产品，延长金融产业链，加强金融供给后期监控是有效化解“两链”困难的途径。互联网金融作为绿色共享有效的金融体，其发展对于实体经济发展有着战略的意义。因此，互联网金融应该提高自身有效金融供给，特别倾向于对创新创业企业的金融供给。另外，互联网金融企业应当拓宽自身的服务范围，最大限度的削减企业的贷款成本，同时也可以减少中间业务当中产生的费用，降低费率，切实降低企业的成本。

3.2 助力“三去一减”

浙江互联网金融发展可以助力“去产能”。浙江省内纺织、钢铁、皮革等存在着产能过剩的问题。这些产业占据着比较大的金融资源，这部分金融资源的占比一直居高不下。但是自从2016年3月份对浙江省内落后产能的贷款首次下降，并且下降了0.2%以后，省内对产能过剩企业的金融支持开始出现下降。因此，互联网金融应该追寻浙江省政府开始处理产能过剩企业的政策脚步，把握供给侧改革的有利契机，将有限的金融资源从产能过剩产业中抽离出来，将这部分金融资源转移到新兴及政府扶持的产业。

浙江互联网金融发展可以助力“去杠杆”。2016年，浙江省银行业金融机构本外币不良贷款余额1776.9亿元，比年初减少31.59亿元；不良贷款率2.17%，相较于年初下降19%。在这一背景下，浙江互联网金融企业可以依靠大数据背景，有效准确的筛别企业，实现风险控制，为整体不良率的降低提供可行方案。2016年，浙江省直接融资比例从7.8%提高到34.3%。企业上市、债券融资和并购重组等债券和股权直接融资工具得到充分应用，而P2P网贷，股权众筹等互联网金融模式可以为直接融资提供平台，助力“去杠杆”过程。

浙江互联网金融发展可以助力“去库存”。资金托管业务和过桥短期融资已被搬上互联网平台，“过桥融资”的理财产品可以在业主之前的银行贷款没还完，而银行贷款审批有一个流程的情况下从互联网平台借到钱，然后平台再把这笔过桥资金额度做成理财产品，这一理财产品会被发布在平台上，资金闲余者就可以在平台上购买此产品。浙江的互联网金融平台可以通过这样的撮合交易，降低“去库存”的成本，促进对“去库存”的资金支持，有效助力“去库存”。

浙江互联网金融发展可以助力“减成本”。2016年，浙江生活服务业税负下降27.21%，营改增带来的稅负减少 362.68亿元。浙江互联网金融作为移动的数字化金融可以通过云计算，大数据技术能够做到客户与业务的精准匹配，能够做到问题与方案的有效对接，这能够降低企业运营成本和风险控制成本，再加上互联网金融能够提高企业金融资源可获得性，减少企业在获取金融服务上的杂务成本，能够降低企业整体金融成本，有效助力“减成本”。

3.3 助力普惠金融

数据表明，小微企业和个体工商户占了全浙江省的企业主体份额的97%。对比以往小微企业获得贷款难，数额小的困境，目前来说浙江省内小微企业的贷款可获得率显著提高，对金融服务的满意程度也有所提升，金融服务的覆盖率也进一步扩大。到了2016年，浙江省内的小微企业贷款余额已经达到了2.34万亿，增幅为5.76%，申请贷款的获得比例则达到了91.76%，在浙江省市场主体占比高达97%，截至2016年末浙江全辖银行业小微企业额2.34万亿元，同比增长5.76%；普惠金融在浙江省内取得了较好的成绩，同时也存在困难和挑战，比如目前信用体系不完善，金融基础设施不全，金融服务覆盖不广。而互联网金融基于大数据、云计算和网络平台等互联网技术，能够大幅降低普惠金融的服务成本，能够有效提高金融服务的效率和增加金融服务的方式，是推进普惠金融发展的可行路径。

参考文献

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