关于企业海外项目财务风险管控的探讨

摘 要：近年来，我国企业积极响应政府“大海外”和“一带一路”战略，不断拓展海外市场，部分企业初涉新国别的海外市场，由于对当地市场不熟悉，各项风险较高，而财务风险管控又是现今跨国公司在海外项目上的最大难题。本文首先指出了我国企业当前海外项目上财务风险特征和定义，其次分析了生产经营中面临的主要财务风险问题，最后指出强化海外企业财务风险管控的优化措施和主要途径。本文作者连续9年奋斗在南美和非洲海外一线，积累了一点海外财务管理经验，进行共同探讨，便于不断降低海外工程项目的财务风险，提升效益空间。

关键词：海外项目；财务风险；管控措施

“走出国门，拓展海外”是当前的热门话题，随着国家不断推进海外战略，加强构建“海上经济走廊”和“一带一路”的建设。在集团的引领下，我局积极走向海外，海外建设事业蓬勃发展。随着我国发展规模的不断增长和海外项目的逐渐深入，海外企业的财务风险也不断凸显，在这种情况下海外企业如何提高财务的管控效率，防范财务相关风险是急需解决的重要课题。

本文介绍了目前海外项目财务管理现状和存在财务风险的6个主要方面和相应的解决措施。

一、目前海外项目财务风险的主要特征

1.地域性强

海外企业财务管控中由于项目所在国法律、规章、外账、汇率、税费和国家风险等方面都存在差异，使每个国家的财务风险管控侧重点各不相同。特别是新开发国家的项目，导致财务风险地域性差别很大，集团整体管控难度大幅增加。

2.可控性差

海外项目跟国内的常规风险不同，体现在日常财务管理各个方面，没有经验较难发现和解决。平时得和外部机构打交道，当地的办事机构效率很低，解决财务风险难度加大。

3.危害性大

海外的现汇项目利润一般不高，项目最终能否盈利很大程度上取决于财务风险的管控能力。在海外工作有时会听别的公司经理说，项目本来挣钱了，最后收尾阶段交税导致亏损。

4.统计性难

海外工程需要单独核算利润和建造合同等，涉及到的币种较多，这样就涉及到汇率变动和外币损益调整。加上外币波动幅度大，牙买加和智利项目3年左右时间当地币就波动高达50%，造成数据统计难度增大。

二、海外项目生产经营中面临的主要财务风险问题

1.认知风险

（1）以国内意识认知解决国外问题。按照国内的劳务用工合同翻译成当地语言就进行招工，有的为了减少缴纳养老保险的手续和增加工人收入，直接在合同里规定工资包括养老医疗保险，费用由个人去保险机构缴纳。这些在巴拿马和智利等很多国家，属于无效合同。

（2）内部控制监督较国内难度大。海外工程刚开工时因调遣和签证原因人员不能按時到位，各类专业人员很多身兼数职，如财务主管兼出纳，材料采购兼仓管等。

2.资金风险

（1）资金链和资金安全风险。海外项目资金链如果出现问题危害较大，由此导致当地工人工资推迟几天发放时，轻则罢工抗议，重则发生冲突，所以必须保持资金链流畅。

（2）坏账风险。主要体现在收付款两方面，收款方面如果业主资金困难，施工企业将面临应收账款坏账的风险；付款方面如果国外的供应商预付款金额较大，存在遭受损失的风险。

（3）外汇管制风险。部分海外国度外汇管制严格，特别对项目的利润汇出更是异常严厉，导致项目前期垫资和最终利润难以汇回。如智利利润汇款需要补缴利得税到35%，厄瓜多尔资金汇出手续费高达汇款金额的5%。

3.成本风险

（1）项目自身成本风险。主要体现在小部分施工企业初来新国度承揽工程，为了先站稳市场或还没了解当地市场的情况下投标并低价中标，产生亏损项目。

（2）固定资产摊销风险。部分海外大型项目购置大量固定资产，由于没有后续大型工程，设备维护保养成本高，导致账面摊销成本不断增大，吞噬前期利润。

4.外账风险

（1）外账处理不符合当地要求。由于不了解当地会计准则，外账处理方法错误，遇到所在国进行财税检查，遭受处罚。

（2）外账发票不规范。由于材料和设备等管理人员主要关注发票金额，而对发票的名称、税号和单位地址等信息不重视，此类发票在很多国家将不能退税和进入项目成本。

5.汇率风险

（1）兑换风险。海外项目基本按照美元结算，一般企业需要在国内购置项目设备物资、支付劳务费等都存在汇率风险。由于汇率每个工作日都在变动，如智利比索仅间隔一周汇率就波动高达5%，对财务人员的资金管理提出了更高的要求。

（2）支付风险。如果当地币升值，无形中将增加项目成本。汇率风险主要体现在材料和人工费上涨、当地政局动荡等方面，如牙买加和智利当地币在3年间就波动达50%，导致后期项目汇兑风险加大；委内瑞拉项目由于政局动荡，汇率波动更大。

6.税费风险

（1）增值税风险。海外不少国家对增值税发票退税有时限要求，一般3个月左右，如果没能及时提交发票和相关退税单，将失去退税资格，特别在智利，增值税高达19%，不及时退税将给项目造成损失。

（2）所得税风险。体现在个税和企业所得税两部分。个税项目所在地会要求在当地缴纳，而国内存在重复纳税的风险；企业所得税是根据项目所在国税费规定，根据外账利润按一定比例进行纳税，如部分国家因签证问题人工费无法入账，给项目成本造成巨大压力。

三、加强海外项目财务风险管控的优化措施和主要途径

1.强化认知，加强内控

（1）转变观念，强化认知。全面掌握项目所在国的合同和劳务等信息，防止在合约管理上出现重大疏漏，学习当地税法，严格执行，避免税务及劳务纠纷的风险而导致的诉讼和赔偿风险。

（2）资源共享，加强内控。考虑海外项目越来越多，财务人员紧张，后期可考虑依托财务共享中心，财务人员集中办公，建立海外财务资源共享和集中管理。

2.增强项目资金的安全性

（1）资金链和资金安全方面。预测项目的现金流，提前做到筹划资金，确保项目资金安全。如我部通过现金流提前预测，先后协调300万美元到智利项目部，200万美元到巴拿马项目部，60万美元到巴哈马项目部，对生产提供了保障。另外针对治安环境动荡的国家，财务现金报销额度须控制在2000美元以下，尽量采用支票付款，减少现金支付比例。

（2）坏账风险方面。对业主资信差或政局不稳的国家，要有针对措施，减少银行存款，尽量资金集中到国内，利用局香港结算中心对外资金支付，防止发生像战乱银行资金冻结的情况。海外项目还可以和业主商议，采用提供银行保函，提前释放质保金，我部智利等项目通过此种方式，提前回收质保金，减少了项目融资成本。

（3）外汇管制方面。掌握当地的外汇政策，可以利用国内汇款在当地国家央行的记录和垫资往来为证明材料，到银行确认，最后再往国内汇款，避免后期汇款时缴纳利润税。

3.加强掌控项目成本

（1）自身成本方面。项目投标前了解当地市场，对于后续市场潜力大，自身成本可控再进入市场；进场后，要实行精细化管理，做好和业主监理的沟通，取得支持，掌握FIDIC条款和当地技术规范，保存各项文件记录做好索赔工作，做到全程掌控成本，争取通过管理创造效益。

（2）资产摊销方面。大型项目要做好前期策划，对于有后续工程和政治环境稳定的国家可以适当购买设备，同时设备入海关时须选择永久进口，便于后期周边国家设备共享；没有后续工程的国家，还要寻求当地租赁和融资租赁分摊风险。

如果政局动荡，需要选择政策性相关保险来弥补战争导致的损失。

4.外账管理属地化

（1）外账处理当地化。掌握当地会计准则，根据当地税务局对外账的要求，对外账现金和银行账进行整理，按时提交财务发票资料给税务局。尽量聘请四大事务所给予审计，确保项目账务合法合规。

（2）外账发票规范化。发票填写必须符合当地税务局要求，财务须对发票严格审核，不合格发票及时退回重开，确保发票信息准确。

5.日常关注汇率变化

（1）兑换方面。整理出项目所在国当地货币最近10年的汇率波动周期表，对汇率波动走向和幅度有整体把握。平時了解汇率波动，尽量在汇率高位完成货币兑换。

（2）支付方面。每期收款前与业主沟通当地货币和美元的支付比例，减少汇率相关风险。平时做好汇率分析，要充分利用各种避险的金融工具，例如可利用远期合约套期保值、期权套期保值和外汇期货套期保值等。

6.提前做好税费筹划

（1）间接税方面。在参与海外项目时，提前学习当地税收政策，遵守当地法律规定，掌握相关发票退税要求，及时提交发票等资料，最后需要利用中国对出口企业的退税优惠政策，做到“免、抵、退”，最终降低企业税负。如我部经整理出口物资设备发票等资料，2014年收到国内增值税退税款267万人民币，达到海外当年退税率第一名；同时严格审核国外发票，不合格的予以重开，确保了项目部利益，取得国外增值税额370万美元。

（2）直接税方面。需要了解当地所得税征收范围，递延所得税和可以税前抵扣范围等综合计算方法。如我部利用合同拆分，主动联系业主单位，取得同意并操作，成功规避了物资采购10%关税和5%汇出税。同时充分利用当地的各类减税免税政策，降低税负，增加效益。如在智利我部多次和当地税务局多次沟通，中方人员不再征收23%社保费，只缴纳其中3.5%工伤险，降低税费达195万美元，也解决了人工费外账缺口需要缴纳所得税的难题。对于部分项目包配套工程免税范围不明确的，需要到当地财税机关认定并出具免税文件。2015年我国已与99个国家签订双重免税协定，可以利用双边贸易协定，积极避免双重征税，比如在牙买加、巴西和智利等缴纳的企业所得税可以拿到集团在国内抵扣；另外准备好物资设备原产地证，国外清关时可以免交当地关税等。

四、结束语

综上，日渐复杂的国际经济环境以及不同区域风险的不确定性，伴随着施工企业海外项目的逐渐增多，我国企业海外项目面临的财务风险也必然会有新的变化。这对我们的海外财务管理水平提出了更高的要求，需要我们不断进行资源的优化配置，及时解决各类新的财务风险，逐步完善建立一套行之有效的海外财务管控模式，实现规模和效益的双丰收。

参考文献：

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[3]刘华光.我国企业海外公司财务管理制度体系优化[J].财会通讯，2013，20：65-66.

作者简介：李伟（1983.08- ），男，学历：本科，工作单位：中交一航务第二工程有限公司，职称：中级审计师，研究方向：关于海外项目财务风险管控的探讨