2018年一季度香港寿险业市场表现

夏淑媛

2018年一季度，中国香港寿险业新单业务同比上升0.9%，投连险业务开始回暖，内地访客新单保费持续下降，重疾险保单占比大幅提升。

香港保监局（Insurance Authority）5月31日公布了2018年一季度香港保險业临时统计数字。2018年一季度，香港保险业的毛保费总额（寿险+产险）为1325亿港元，与2017年同期比较上升8.6%。

2018年一季度，香港寿险总新单业务保费收入同比上升0.9%，至442亿港元（不包括退休计划业务，个人新单业务保费收入为441亿港元）。其中，个人非投连业务新单保费收入同比下跌4.0%，至398亿港元，个人投连业务新单保费收入同比上升96.8%，至43亿港元。受全球股市持续上涨带动，投连险业务开始回暖，见图1。

2018年一季度，香港寿险总有效业务保费收入同比上升8.3%，至1170亿港元。其中，个人非投连业务有效保费收入同比上升8.0%，至998亿港元，个人投连业务有效保费收入同比上升19.6%，至84亿港元。退休计划业务的供款录得2.4%的增长，至73亿港元，见图2。

内地访客新单保费

内地访客新单保费收入持续下降。2018年一季度，内地访客新单保费收入118亿港元，同比下降37.1%，占香港个人寿险业务总新造保费的26.8%，较2016年全年的39.3%和2017年全年的32.6%有明显下降，见下页图3。

在国家外汇管制政策的影响下，以转移资产为目的来港投保的内地访客数量明显减少，而以配置香港重疾险的内地访客数量有较明显增加。

按新单保单数统计，内地访客购买重疾险的数量最多，且有明显上升趋势，2018年一季度占比为60.8%，远高于2017年同期的52.6%，表明香港重疾险对内地访客有较强的吸引力；其次为终身寿险，占比30.1%，较2017年同期的39.2%有明显下降，见图4。

按新单保费统计，内地访客购买终身寿险的保费居首，2018年一季度占比为52.8%，低于2017年同期的57.2%；第二为万用寿险，占比19.2%；重疾险第三，占比11.7%，较2017年同期的7.6%有明显升高，见图5。

内地访客购买的保险产品约95%是医疗或保障型保险产品，如重疾、医疗、终身人寿、定期人寿及年金等，见表1。

香港寿险公司排名情况

2018年一季度，香港寿险公司最新排名如下。

个人新单业务（New Business）

2018年一季度，香港寿险个人新单业务保费与2017年同期比较上升1.0%，至441亿港元。在新单业务市场增长略显乏力的环境下，友邦新单保费收入与2017年同期持平，市场份额21.7%，保持市场排名第1名；宏利新单保费收入大幅增长73.0%，市场份额同比增加4.2个百分点，市场排名由第6名上升至第4名；保诚新单保费收入同比下跌39.9%，市场份额同比下降6.8个百分点，被宏利超越，市场排名第5，近年来首次跌出市场前3；太平人寿香港新单保费收入大幅增长348.6%，市场排名由第15名上升至第8名。

按照总保费收入（整付保费+年化保费）计算，个人新单保费收入排名前15名的香港保险公司市场占比为96.4%，较2017年同期的94.7%有所提升，市场份额进一步向大型公司集中。收入排名前3的公司分别为友邦、汇丰人寿和国寿海外，3家公司市场占比之和为45.6%，低于2017年同期的52.5%（分别为友邦、保诚和汇丰），见表2。

按照标准保费收入（10%整付保费+年化保费），个人新单保费收入排名前15的香港保险公司市场占比为97.5%，收入排名前3的公司分别为友邦、汇丰人寿与国寿海外。

友邦由于2018年一季度整付保费较高，因此在折算为标保之后保费收入同比下降27.9%，市场份额同比下降7.0个百分点，与汇丰人寿相差微毫，见表3。

有效业务（Inforce Business）

2018年一季度，香港寿险个人有效业务（新单业务+续期业务）保费与2017年同期比较上升8.9%，至1086亿港元。

按照总保费收入（整付保费+非整付保费），个人有效业务保费收入排名前15的香港保险公司市场占比为93.9%，收入排名前3的公司分别为友邦、保诚与汇丰人寿，3家公司的市场份额占比为49.8%，见表4。

按照标准保费收入（10%整付保费+非整付保费），个人有效业务保费收入排名前15的香港保险公司市场占比为94.7%，收入排名前3的公司分别为保诚、友邦与国寿海外，见下页表5。

寿险公司业务结构分析

2018年一季度中国香港寿险公司业务结构分析如下。

交费期结构

2018年一季度，香港各寿险公司的缴费期结构有明显区别。其中，友邦和宏利有非常高的整付保费收入（一次性趸交），主要受派息基金类产品带动；汇丰、国寿海外和中银等银行系公司则以小于5年期交费的储蓄型产品为主；友邦、保诚两家公司的中长期交费（超过5年，主要是重疾险）产品保费占比明显高于其他公司，展现出其在重疾险市场的主导优势，见图6。

業务渠道结构

代理渠道中，友邦、宏利和保诚3家公司的业务量明显较高；银行渠道中，以汇丰、国寿海外、中银和恒生为主；经纪渠道中，友邦和太平人寿香港的占比高于其他公司，全美人寿则全部依赖经纪渠道。

2018年一季度，友邦的代理渠道和经纪渠道均取得了市场第一的不俗成绩，银行渠道的市场第一常年由汇丰人寿占据，见图7。

保单件数与件均保费

2018年一季度的个人新单保费量有1.0%的微增，但是新单件数同比下跌3.6%，主要因一季度有较多整付大额保单签发，整付保费同比增长23.2%。

2018年一季度，保单件数前3名的公司分别为友邦、保诚和宏利。其中，宏利的整付保单数最高，为6473件，主要为派息基金；友邦的非整付保单数最高，为93474件，见表6。

从件均保费来看，整付保单中，件均保费最高的为忠意人寿，9张整付保单平均每张保单的保费高达4966万港元；其次为全美人寿，平均每张保单的保费为1681.6万港元；非整付保单中，件均保费最高的为太平人寿香港，平均每张保单的保费为292.6万港元，远超其他公司。