商业银行小微金融发展的互联网化路径研究

□ 周清清

一、小微企业融资需求的出口——互联网

近年来，从党中央、国务院到各级地方政府都非常重视小微企业问题，小微企业金融服务逐渐上升为国家战略，“扶持小微企业发展、加强小微金融服务”被纳入国家政策体系，中央及金融监管机构陆续出台多个支持小微企业工作的指导意见，明确提出金融服务小微企业的具体要求和实施路径。各金融机构积极与政府部门、税务系统、商业保险、担保机构、征信组织、行业协会等社会资源对接联动，构建全社会多主体参与的小微金融风险共担机制和联合管控平台，创新推出多种增信类融资产品，有效缓解了小微企业融资难问题，助推实体经济转型发展。

随着互联网信息技术的发展和普及，小微企业融资模式出现了新的变化，互联网金融服务小微企业的探索成为当前社会融资领域的热点问题。2013年国务院提出“充分利用互联网等新技术、新工具，不断创新网络金融服务模式”，互联网“轻松解决”信息不对称的先天优势为小微企业融资提供了良好的基础环境，互联网金融便迅速“全方位和多层次地渗入”小微金融领域，成为小微金融发展的新通道。

（一）互联网金融的先天优势。互联网金融的开放性和共享性、交易成本低廉、交易便捷和数据丰富为解决信息不对称提供了天然渠道。

1.互联网的开放与共享拓宽了金融服务限制。基于互联网搭建的信息系统形成了一个开放、共享的信息资源平台。随着我国互联网/移动互联网基础设施及电子终端设备的快速发展和完善，互联网在全社会迅速普及，所有人都可以无差别地享受互联网带来的便利，包括广大的小微企业及企业主。互联网开放与共享的基本属性大大拓展了金融服务范围。

2.互联网金融大大降低了交易成本。通过网络商城、电子支付工具、批量结算系统等互联网平台，一个企业的信贷资料收集、贷款审核及发放可全程在线完成，相较于传统商业银行的入户调查、信贷审批、贷后跟踪等流程极大地降低了运作成本，贯穿整个金融服务的交易成本几乎为零，也很好地适应了小微客户的小额、短期、高频的融资特点。

3.海量数据有利于精准挖掘客户需求。大量分布广泛的客户群体聚集于互联网平台，并产生各种各样的交互行为，客户的基本资料、上网行为、交易频次、习惯偏好等信息不断积累，互联网平台便利用这些低成本的数据进行客户分析，开展精准营销。互联网平台利用这些数据对借款人进行信用评级，最终实现便捷化的信贷服务，又较好地控制了违约风险。

（二）互联网金融支持小微的典型案例。互联网企业，特别是互联网巨头由于占据得天独厚的优势，迅速发展为互联网金融领域的领头羊。本文以互联网巨头阿里巴巴深度介入金融领域的载体——蚂蚁金服为例，探究互联网金融服务小微企业的特征。

2003年淘宝网推出支付宝服务，2004年支付宝分拆独立运营，借助阿里巴巴强大的电子商务平台优势，支付宝迅速发展为境内最大的第三方支付平台。2010年阿里巴巴又推出面向其B2B平台企业和淘宝网个人创业者的阿里小贷，2014年蚂蚁金服整合支付宝和阿里小贷，并于2015年发起成立浙江网商银行，形成现在的蚂蚁金服格局。由于申请便捷、无需抵押无需担保，阿里小贷一经推出就受到其电商平台小微企业和个体户的欢迎，之后整合到网商银行，更是借助正规的银行业务牌照，业务规模迅速增长。

网商银行借助淘宝、天猫等电商平台以及口碑、飞猪、芝麻信用等“阿里系”相关产业链搜集整合客户行为数据和信用信息，借助交叉检验技术和第三方验证在线开展企业和个人资信调查，进行信用评级，在这些传统金融机构“遗落”的小微客户中筛选优质客户，发放“金额小、期限短”的纯信用小额贷款。其中向“阿里系”电商平台卖家推出“网商贷”产品，陆续开发淘客贷、阿里云贷款、大数贷等数据化信贷产品，覆盖更多场景的客户需求，结合农村淘宝战略，推出“旺农贷”产品服务农户。截至2016年12月末，浙江网商银行累计向小微企业发放贷款879亿元，服务小微企业客户数277万户，户均贷款余额约为1.5万元。蚂蚁金服的发展路径有以下三个显著特点：

一是以小额信用贷款为主。主要依托其电商/支付平台为小微企业、个人创业者和农户提供“免担保、免抵押、小额度、短期限”的信用贷款产品，如表1所示。

表1 蚂蚁金服的部分金融业务

注：根据相关资料整理而来。

二是应用大数据对借款人信用进行在线评级和监测。网商银行的客户群体基本是其电商平台或相关生态链产品用户，很容易获取并积累足量的客户数据和交易数据，通过数据有效整合形成客户信用评估报告，利用大数据“筛选”信用风险。贷前通过收集企业电子商务经营信息，判断企业经营状况、信用情况和偿债能力；贷中通过支付宝、阿里云和菜鸟物流系统监测企业资金流、信息流和物流情况，做好风险预警；贷后持续监控企业的经营行为，及时对违约客户进行惩戒和风险处置。

三是先进的互联网金融科技引领行业发展。基于金融云计算平台，网商银行形成了处理高频金融交易、超量大数据和弹性扩容的能力，具备发展普惠金融的先天条件。除此之外，其强大的互联网风险识别能力、信息科技能力和数据处理能力还可以为中小金融机构提供一整套互联网金融处理方案，引领行业的科技金融服务。

二、商业银行小微金融的互联网实践

针对小微企业融资“短、小、快”的需求特点，国内商业银行借助互联网技术和信息化技术推出了一系列以网络融资为主的小微金融产品，取得了一定成效。网络融资模式就是利用互联网技术把部分模式和程序相对固定的线下业务（比如贷款申请、发放、回收及循环贷款）转移到线上，利用互联网技术改进融资流程，提高融资效率，提升客户体验。部分商业银行还推出电子仓单、电子订单，以及接入核心大企业供应链信用信息，利用互联网技术创新抵押品并拓展核心客户的信用评级，拓宽互联网金融的服务边界。表2为部分商业银行小微企业网络金融产品。

表2 部分商业银行小微企业网络融资产品

注：根据各银行官方网站资料整理。

除表2所列部分银行的互联网化小微金融产品之外，很多银行都在探索应用互联网技术解决小微企业融资问题，其中民生银行表现更加活跃。民生银行2009年提出“小微企业的银行”战略定位，在同业中率先将小微企业作为公司和零售客户分类之外的单独一类，每年贷款规模的一半投向小微企业。近十年间，不断深耕小微金融领域，2015年推出小微企业一站式金融服务平台“小微之家”，以互联网线上平台作为载体和渠道，不断强化产品渠道创新和流程体系建设，为小微企业提供更为快捷、更为方便的多种金融产品和金融服务。截至2017年末，民生银行小微客户数达到592万户、比2016年增加180万户、增幅达43.7%，累计投放小微金融贷款3591亿元。

三、农业银行基于互联网的小微金融发展策略

面对互联网金融的异军突起，农业银行要树立“无大不强，无小不稳”的观念，借力互联网科技对传统小微企业融资模式进行创新，打造小微金融业务新的增长点。

（一）培育互联网金融思维，用“大数据”技术推动小微金融转型。“大数据”作为一种新的数据分析与运用技术，是在现代信息技术发展基础上对海量信息数据进行分析运用的技术方法，具有显著优于传统数据分析方法的精确性和对重要细节信息的识别、挖掘和利用能力。农业银行应全力培育互联网金融服务小微的思维，努力将“大数据”技术引入和应用到小微金融业务运作的相关环节，利用现代信息设备、工具和技术来组织银行的经营管理，实现小微金融业务的自动化、流程化作业。

（二）找准互联网金融定位，用“O2O”形式整合线上线下资源优势。银行发展互联网金融一定要立足于既有的线下优势，从线下到线上，由线上反哺线下。一是加速互联网技术与银行小微业务的深度整合，搭建区别于传统金融服务网络和操作流程的一站式金融服务网络平台，通过上线小微企业互联网金融专营店，实现在线申请贷款、在线理财等功能，优化业务流程，实现审批业务的批量化、标准化。二是锁定目标客户，整合线下资源和线上服务。做圈式金融，以交易市场等实体经济圈中具有相同属性的小微企业为目标客群，实现批量化线上融资服务；做链式金融，围绕行业核心客户的上下游小微企业，通过线上供应链订单融资等方式提供互联网金融服务；做社区金融，以社区及周边为服务单元，线下门店与线上服务相结合，为周边小商小贩提供便捷和贴身的金融服务。

（三）深化互联网金融合作，用“开放式”思维探索银行互联网化格局。互联网企业拥有技术和数据优势，而且经过多年发展已经形成了分布广泛、布局合理的互联网生态链。商业银行并不具备这些优势，即使效仿互联网企业搭建这样的行业生态系统也难以形成规模。而商业银行也有自身优势，如资金和渠道优势、风险防范及处置经验、对监管的适应性等。商业银行应秉持“开放式”思维，通过与核心企业、电商平台、物流机构和数据供应商等企业建立异业联盟，在资金、技术、数据、模式等方面开展合作，获得更多的交易信息和行为数据，构建多维度、立体式的银行互联网化格局。2017年，BATJ（百度、阿里巴巴、腾讯、京东）陆续与国有四大行达成战略合作联盟，共同探索小微金融的合作共赢新模式。

（四）防范互联网金融风险，用金融科技重构信用体系和风控机制。大数据、人工智能、区块链等金融科技的发展为商业银行风险管理提供新思路。如大数据风控技术在P2P和网络信贷等领域的应用，相对于商业银行传统风控手段而言，其风险识别速度更快，可以有效解决信息不对称，因此可应用到商业银行的欺诈识别、授信评分、贷后管理等业务流程。人工智能在金融领域的应用主要集中在通过深度学习和数据挖掘实现自我更新和迭代，进而发现风险规律。商业银行可利用人工智能挖掘数据深层次特征，调整风险模型与数据的匹配度，精准预测违约风险，实时监控模型特征变化、借贷群体和业务反馈，加速风控模型迭代速度，另外还可以用人工智能分析不同用户行为差异，识别欺诈风险。除此之外，区块链技术在身份验证、支付安全等操作风险管理中也有更加先进的应用前景。

互联网企业在小微金融领域的快速拓展，为农业银行大范围推广小微金融服务提供了借鉴。农业银行要加快互联网技术、人工智能、大数据和渠道的整合创新，在小微金融竞争“红海”中站稳脚跟。