基于新形势下银证合作创新发展

袁雪梅

（中国建设银行股份有限公司河南省分行，河南 郑州 450000）

一、我国银证合作的发展方式

（一）银证转账业务

银证转账业务在银证合作中是指银行发行银行本身的银行卡来和券商的电脑系统联网，用以连接投资者的银行卡存款账户以及券商的资金账户，因此投资者可以打电话对交易系统发出指示，从而可以更加便捷的查询不同账户之间的资金划转以及余额的查询，可以大大的为投资者提供方便。银证转账业务也是银证合作中运用最广泛以及最主要的业务之一。

（二）代理款项收付业务

代理款项收付业务是指券商在银行开立清算业务，相应的银行在券商处设立专柜来代理股民的收付业务，帮券商扮演着“出纳”的角色，银行用代理收付保证金的方式来留住券商客户，券商又可以避免收付款项中出现的风险。这是一种互惠互利的合作发展方式，也是一种最基本的合作发展方式。

（三）银证通业务

银证通业务，即存折炒股，是指在二者联网的基础上，投资者直接利用在银行开立的活期储蓄存款卡等作为证券保证金的账户，通过银行的委托系统以及券商的交易系统进行买卖，投资者在银行就能办理之前在券商处才能办理的业务。银行和券商各司其职，银行主要负责资金的管理、冻结、解冻等，而券商就主要负责股票的交割、清算等。银行与券商各自发挥长处，在合作上更加精密化，更加有利于二者竞争实力的提升。

（四）混合金融集团

混合金融集团是指银行以及券商相互持有对方股权或者是在集团内部通过金融控股的方式在集团内部进行合作，以形成混合的金融集团。这样在集团内部银行和券商可以在公司统一的调度下实现真正的优势互补以及更好的、更全面的合作，更加使二者的力量得以集中，谋求更长远、更好的发展。

二、我国银证合作的发展障碍

（一）银行和券商之间存在矛盾

银行和券商是两个完全独立的整体，二者之间并没有一个统一的框架来进行运营发展，各自都是从自身的利益出发来进行合作，因为存在着利益的冲突，也会在一定程度上制约着二者之间的合作层次。一方面，银行不希望自身的存款被大量分流，但是券商又希望能够从银行里吸引更多的资金使其流入证券市场，所以在二者合作时，银行就必须分流一部分资金；另一方面，银行想要扩大业务范围，极想在证券领域能够有立足之地，这就需要银行在手续费及保证金等方面着手，但这是券商的主要收入来源，这样就会极大地损害券商的利益。所以综上来看，二者之间因为利益的差异就会在不同的方面产生矛盾和分歧，这也会对合作产生一定的阻碍。

（二）国家对二者实行分业经营以及分业管理

在政策监管下，银证合作大多数合作的层次都比较低，大部分都属于尝试性的性质，而且大部分都仅仅局限于融资以及保证金的转让方面，稍微比较深层次的业务是银证通业务，这项业务在表面上虽然是银行在办理开户、销户等业务时涉足了证券领域，但其实其在交易所并没有自己的一席之位，与证券有关的业务还是要通过券商的交易来完成。更高层次的业务比如混合金融集团，银行和券商在合作时也要严格遵守国家规定的分业经营、分业管理的制度。这在很大的程度上制约着银证合作。

（三）对于银行和证券公司的合作缺乏明确的法律制度规定

在实际的操作过程中，有些业务因为无法可依所以还存在着很多潜在的风险。当今中国经济迅速发展，但是我国的金融体制还不够完善，有关的法律法规也不健全，所以当一项新的业务开展时就会没有相关的旧例可以参照以及在没有明确的法律规定的情况下就会使业务的开展不完善从而存在不同程度的风险。金融行业中一般权利义务的关系比较复杂，管理也会比较困难，更加容易引发金融风险。所以，无法可依在银证合作的过程中也是他们面对的一个很重要的阻碍。

三、我国银证合作的发展对策

（一）完善相关的法律法规政策

完善证券金融相关的法律法规政策，一方面原来一些不好的、不适用的法律法规制度应当予以修改，例如1998年出台的《证券法》中就有规定“证券业和银行业、信托业、保险业分业经营、分业管理”。这些相关的法律法规应该随着时代以及经济发展的需要进行一定程度的修改，使其在促进经济和社会发展的过程中起到积极的作用，而不能起到阻碍作用。在修订相关的法律法规的同时也要注意到当今金融方面发展出现的新的发展趋势，根据趋势变化适当的减少一些他们共同发展的限制，给对方发展留下足够的发展空间。

（二）积极借鉴国外的经验

当今世界是一个全球化的世界，每一个国家都不能脱离群众谋求自身独立的发展，与其他国家进行往来，进行经济、科学、文化等各个方面的交流，互相借鉴、互相进步。在金融方面，例如国外实行的“现金管理账户”业务。现金管理账户是指一种可以实现存款、取款、证券交易等多种功能的单一账户，它实际上是一种金融产品，能够把银行存款和开放式的基金相结合，使投资者可以方便的进行非常广泛的投资以及能够保持资产比较好的流动性。而且这种业务还能够自动的把投资者的闲置资金存入存款的账户，使资金能够得到更高效、更安全的利用。现金管理账户将多种功能集于一身，主要是面对中小机构以及个人客户，在分业经营的条件下发挥更加专业有效的理财优势。

（三）积极推进商业银行的信贷资产证券化

资产证券化（ABS）是当今社会推进银证合作的一个具有顽强生命力的新兴的金融产品，它是在国际金融领域使用比较普遍的也是现在最主要的融资手段之一。美国是目前在这个方面最发达的国家。通过国际社会提供的经验以及结合我国商业银行的实际情况来看，把我国商业银行的信贷资产证券化的基础选为个人住房抵押贷款以及不良贷款是一种行之有效的方法。银证合作对银行提供财务顾问，协助建立资产组合的同时，能够进一步的对客户的比较完整的财务结构以及融资提出更加合理有效的建议，以此来达到优化资产负债结构，从而提高经营业绩以及更好的实现发展。另一方面，证券公司可以利用客户资源来挖掘潜在的客户，在做好资产支持证券发行的上市服务的同时达成交易。

（四）积极建立银证合作的技术平台

当今经济的发展愈加离不开科技的支持，就算有很好的创意以及运行方案，但必须要有过硬的技术来支持项目的发展。如果要比较成功的进一步推进银证合作，就必须要消除技术上对于合作的阻碍，建立比较好的相互支持、相互融合的技术平台。尽管我国最近几年在金融方面的技术发展比较快，但是因为制度以及各种政策规定的条件下，我国在金融方面的技术发展并不成熟，与国外一些发达的国家相比仍然比较落后。所以在我国经济发展的过程中，特别是金融方面发展的过程中如果想要取得进一步的发展，积极缩小与发达国家的差距，就要大力发展科技，用较好的技术平台来保证银证合作的顺利进行。

四、新形势下银证合作的创新方法

（一）充分重视客户，以客户为中心挖掘商机

合作时要充分重视优质的客户群体，很多优质客户都会在银行拥有储蓄账户，在证券市场上也拥有一席之地，所以银证合作要充分利用优质客户的这一特点。所以银行在发展自身的业务时，也可通过和证券公司合作对客户进行金融产品的介绍推销。另一方面可以积极建立二者之间互通的服务体系，在银证通等业务的基础上再推出与时代发展相符的更加完善的综合服务体系。

（二）争取为证券公司提供更加标准化的服务

对于任何商业机构而言，市场无疑是运营中最主要的一环，所以在当今竞争日益激烈化的新形势下，对于市场也要有一个更准确的划分，根据划分的不同市场从而实行不同的营销策略；还要积极研究国家政策的变化，根据不同的改革措施，银证合作要积极采取不同的应对方法，建立更加完善高效的信息平台，根据不同的用户提供不同的营销方案。

（三）增加广告宣传，提高产品包装水平

任何一件好的产品都离不开好的包装，因为在客户对产品还没有任何了解的情况下，接触到的最直观的东西就是产品的包装，如果有一个好的包装，在第一印象就给客户比较好的暗示。在包装优质的情况下再加大对产品的宣传，让更多的人了解到产品的功能及使用，就会间接的又增加一批隐形客户。比如定期的组织产品的推广会加大产品的宣传。

（四）积极为组织培养混合经营的人才

人才对于一个企业来说是非常重要的资源，经营的很多方面都离不开专业性的人才，所以在新形势下银证合作要想取得创新性的发展就离不开创新性的优秀人才。企业可以专门设置研究企业混合经营的部门，投入更多的时间、精力在研究企业的混合经营方面，为银证在新形势下更好的顺应时代的发展打下更好的基础。另一方面要积极提高员工的薪资待遇，提高了员工的工资，就会在很大程度上提高员工工作的积极性，更好的为合作打下更加坚实的基础。

五、小结

在如今中国的经济发展过程中，在金融领域方面，银行和证券公司出于提高自身的竞争实力，谋求更大的发展机会，相互合作、相互渗透的趋势越来越明显，通过转账、银证通、融资等方式来展开广泛的业务合作。但是在银证合作积极谋求合作发展的同时，也受到了来自不同的方面的阻碍，导致银证合作依然停留在一种低水平、低层次的合作化方式上面，这无疑对于银证合作的进一步开展以及发展造成了一种根本上的困扰。所以，为了更好地寻求发展，提高各自发展的竞争力，就必须积极寻找有利于进一步发展的有利对策，当对策合理有效时，才能取得更加长远有利的发展。