从问题分析的角度谈中小企业债务重组的技巧

姜 涛

当前我国中小企业债务重组主要面临财务、重组损益、债务重组认识、公允价值运用等几个主要问题，针对不足我们提出四条技巧以求优化中小企业债务重组问题，让中小企业尽力保证持续经营并扭亏为盈。

一、债务重组概述

（一）债务重组的定义

债务重组是指债务双方（债权人和债务人）按照达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项。简而言之就是债权人修改了原定的债务偿还条件，因此债务重组时确定的债务偿还条件不同于原协议的。债务重组的出发点就是通过对原本偿债协议的规定作出让步，使债务人能够持续经营下去，等到有偿还能力的时候再对债权人债务进行相应的偿还，以达到减轻债务人负担、减少债权人损失的目的。

（二）债务重组的主要方式

1.以资产清偿债务。在一定情况下，只要债权人和债务人达成协议，或者经法院认定后，就可以采用转让资产的方式清偿债务。但是以现金资产清偿债务时，通常是指以低于应偿还债务的现金清偿债务。如果以等量的现金偿还所欠债务，就不属于债务重组。

2.债务转为资本。在某些情况下，债权人可以利用债务入驻债务企业，成为债务企业的股东，享受股东的正常权利，这就是我们经常说的“债转股”。但债务人根据转换协议，将应付可转换公司债券转为资本的，则属于正常情况下的债务资本，不能作为债务重组处理。

3.修改其他债务条件。修改其他债务条件是通过修改原有债务形成时双方签订的债务协议内容来实现的。修改债务条件可以给负债企业债务的清偿提供更多的时间和空间，减轻负债企业当前的资金负担和经营压力。

4.组合方式。简而言之就是以上三种方式的综合，通过方式组合根据自身实际情况选择不同的组合搭配，同时进行。运用组合方式可以更加灵活的进行债务重组，选择最适合当前企业情况的方案来实施，可以最大程度的保护债权人和债务人的经济利益。

二、中小企业债务重组中的问题

（一）财务问题

我国现有会计准则和法律法规还没有明确规定达到需要债务重组的财务危机标准，企业自身难以界定到何种程度需要进行债务重组，执行债务重组审批人员也存在工作能力不一的问题。有的企业可能为了谋取利益，在企业还未出现真的财务危机时虚报财务状况，通过申请债务重组来从中获利。有的企业财务危机已经达到需要债务重组的程度，但是由于政府审批程序的原因而错过了最佳时机，从而影响了企业的发展，原本还有一线生机的企业就只能以破产告终。我国中小企业在进行债务重组的过程中还存在资产转移、挪用资金、利益操纵等非法行为，这些行为给债务重组带来很多财务问题，严重影响了企业的诚信和债务重组的质量。

（二）重组损益

按照一般正常情况进行会计处理，我国中小企业债务重组过程中发生的损益是一次性计入企业当期损益的，企业债务重组过程时间长、影响范围广、牵涉人员多，这一项准则在实际操作过程中存在一定的局限性。企业通过债务重组扭亏为盈是一个比较漫长的过程，企业不可能在债务重组以后马上就获得明显的收益。如果债务重组的损益一次性计入企业当期损益，那么企业可能没有获得足够的收益但是却要支付相应费用和税金，这样反而会加剧了债务人的经济负担，让负债企业的资金链更加紧张。

（三）公允价值

在实际债务重组的过程中，资产清偿一般是按照债权人和债务人双方协议后共同认可的价值确认，而不是使用公允价值确认。现阶段相关会计准则和法律法规没有对公允价值作出明确标准，确定方法较为模糊，导致估计价值时容易高估或低估资产价值，影响债务重组的公平性。

（四）债务重组认识不足

债务重组比较适用于一些发生财务危机但是市场前景较好、管理制度完善、盈利能力不错的企业，但许多中小企业明显不符合这几个条件，不适用债务重组。债务重组直接关系到债务双方的切身利益，要双方作出利益的割舍和适当的让步才能促成，因此债务重组的双方都要对债务重组有充分的认识和了解。

三、中小企业债务重组的技巧

（一）完善社会保障体系

中小企业经济实力较弱,处于劣势地位,完善社会保障体系能够给中小企业债务重组保驾护航。完善社会保障体系不仅给负债企业员工的基本生活问题提供了保障，而且一定程度上可以减轻负债企业的资金负担，负债企业的总体状况向好发展也是对债权人利益的维护。

（二）加强税务管理

现在我国中小企业债务重组过程中和重组后的税务问题都很明显，由于相关法律规定尚未明确，有的企业就通过债务重组偷税、漏税、逃税，这给国家和地方税赋带来很大损失。有关部门应该加快制定相关法律法规，用法律手段规范企业债务重组行为，相关法律法规应该考虑加大中小企业税收优惠力度，为企业的财务状况减轻负担。税务机构应该有针对性地加强债务重组方面的税务管理，严查偷税、漏税和逃税行为，对违法犯罪行为实行相应的惩罚，给中小企业债务重组营造良好的环境。

（三）明确合理的重组对象和范围

对于我国现存的中小企业而言，面对企业财务危机时资产重组并不是唯一可行的解决办法，而且也不是所有企业出现债务问题都适用债务重组的方式。企业应该深入了解自己的财务状况和经营情况，根据自己的实际情况综合考虑是否应该进行债务重组。审批时应该明确合理的重组对象和范围，安排相关培训，着力提高审批工作人员的职业技能和综合素质。对市场进行深入调查，根据具体情况制定明确可行的标准，对满足条件、确有需要的企业予以通过债务重组来解决企业负债问题。

（四）规范政府行为

政府在市场经济活动中扮演着重要的角色，这双有形的手应该在中小企业债务重组中发挥其作用，对中小企业给予适当的帮助和扶持。政府应该在政策上对中小企业给予支持，可以对符合条件的企业实行相应的税收优惠和政策补贴。特别是在中小企业在面临危机通过债务重组进行自救时，更应该为其提供制度保障，让中小企业可以合理有序的进行债务重组。