互联网旅游企业布局金融的痛点及消除

陈莺

【摘要】由于互聯网金融的“长尾效应”让大众享受到更加便捷的金融服务，因此京东、途牛去哪儿、携程、同程、驴妈妈等OTA均布局了互联网金融业务，但目前大多线上旅游在金融布局有些裹足不前。文章阐述了互联网旅游企业布局金融的原因以及互联网旅游企业布局金融的痛点及消除。

【关键词】互联网旅游企业 金融 痛点

自2013年以来，互联网金融逐渐成为全社会关注热点，其“长尾效应”让大众享受到更加便捷的金融服务。2015年开始一些在线旅游企业（OTA）积极探索将旅游业务与互联网金融相结合，京东、途牛去哪儿、携程、同程、驴妈妈等OTA均布局了互联网金融业务。目前OTA推出的旅游金融产品众多，主要有理财、分期、保险及其他业务类型等四类。在几大OTA平台中，途牛和同程旅游的产品很丰富，不同资产理财产品种类较多，并且都推出了针对企业的金融服务，同程金服还推出了针对上游供应商的企业融资服务。去哪儿、驴妈妈则更多布局在旅游分期、理财产品及出境金融领域。携程做金融已经很久，在2013年就推出了携程宝，是一种预付卡类产品，之后携程在2014年还推出了“程涨宝”理财，与携程的股价挂钩。除此之外携程有保险代销业务，销售旅游保险、意外险、健康险、财产险。2016年1月，携程成立携程金服业务板块，联合万事达卡推出的“携程万千赏”平台。5月，携程金服称，与JCB国际信用卡公司就“计划推出境外使用的支付创新产品”一事达成共识。

一、互联网旅游企业布局金融的原因

（一）市场需求是最根本的驱动力。

来自易观智库2015年互联网旅游金融的调查报告显示，2014年中国国内旅游人数达到36.1亿人次，出境游人数首次突破1亿人次。截至2015年上半年，全国出境游人数达6000万人次，同比增长16%；国内旅游人数超20亿人次，增幅达9.9%。不仅现有市场表现乐观，潜在消费市场也很可观。报告指出，12.6%的人靠一年可支配收入完成一次境内游有一定的资金压力，中高收入人群中约有41.2%的用户靠一年可支配收入完成一次出境游有一定的资金压力，整个中国在线旅游用户在出境游中高达40%以上的人群存在资金缺口的问题。如果资金问题得到解决，释放的消费力将不可想象。在需求与资金的矛盾下，金融成了最好的解决手段。由此可见，旅游产品的消费需求和资金的缺口，是促进旅游金融产品爆发最根本的驱动力。

（二）OTA利用旅游金融寻找新盈利点

旅游业利润单薄是公认的事实，近几年在价格战的压力下0-TA除了携程盈利外，很多处于亏损状态。途牛自2014年上市以来，每年营业额都大增，但就是不盈利。从2014年上市开始，途牛手中的经营性现金流就已经是负的了，2014年负了2亿，2015年负了5亿。2014年营收35亿，亏损约4.5亿，2015年收入76亿元，而亏损14亿多。OTA频频亏钱的情况下，寻找新的盈利点成为OTA的方向。互联网金融业务的赢利点较高，比如预付款产品可获得沉淀资金与利息，旅游保险业几乎稳赚不赔。另一方面，目前旅游业存在大量现金预收预付，业内支付频繁，积累大量用户规模，手握重金的在线旅游企业由旅游产品延伸到金融产品是必然之举。旅游涉及消费、支付、跨境等诸多场景。拥有大量用户基础的OTA巨头们若能整合这些资源，以“理财、分期、保险”业务为切人口，不仅能降低用户出游资金压力，提供个性化服务，还能摆脱行业高频烧钱的畸形发展模式，改善公司主营业务变现能力。

（三）国家政策支持提供了宽松的环境

国务院印发的《“十三五”旅游业发展规划》明确提出，“规范旅游业与互联网金融合作，探索‘互联网+旅游新型消费信用体系”。在国家旅游局提出的“旅游+”战略中，旅游+互联网金融也是重要的组成部分。可以说，旅游+互联网金融是“十三五”时期旅游业发展的重点之一。2016年两会，李克强总理在《政府工作报告》中提到“要在全国开展消费金融公司试点，鼓励金融机构创新消费信贷产品”；2016年8月份，四部委联合发布《网络信贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，大部份P2P平台转型“消费金融”。2016年以来，电商系、银行系、产业系等各路消费金融公司纷纷推出分期贷款政策。随着消费金融场景争夺战打响，OTA也欲人局分一杯羹。

二、互联网旅游企业布局金融的痛点

虽然在线旅游结合金融模式受到追捧，各家在线旅游在布局上也非常积极，但进入2017年，大多线上旅游在金融布局有些裹足不前。

（一）互联网旅游金融的覆盖面还较窄，受众人群少，短期内难以实现盈利

根据易观智库的调查显示，旅游金融接受程度较高的还是集中在高学历、高收入和一、二线城市群体中，二、三线城市旅游需求旺盛，可旅游金融消费理念还需要时间来培养。另外，整个旅游金融消费市场消费占比不到10%，有将近40%的人群表示有兴趣了解。但同时无兴趣的群体占比也高达30%以上，这部分人群不仅有真正的无消费欲望者，很大可能还包含许多对旅游金融没有概念的消费人群。目前很多OTA没有单独设立网站运营互联网金融业务，主要依靠原有平台流量，所以客源有限。2017年在线旅游app的用户群体中，大约只有3%的用户同时使用互联网金融应用。

随着互联网向传统市场加速渗透，各家在线旅游企业为抢占市场份额，不得不在技术、市场、业务扩张、价格等方面持续投入。为了长远生存，挤掉竞争对手，目前互联网金融营销成本高，OTA布局仍处于烧钱扩大业务状态，短期内难以实现盈利。

（二）对互联网金融相关政策及法规理解不深，运营机构不规范

金融服务业是非常专业化和高风险的行业，需要专业人才储备和风险控制，这对旅游公司来说是相对陌生的领域。目前有些旅游平台对互联网金融相关政策及法规理解不深，存在不同程度的不合规操作行为。一些在线旅游平台开展互联网金融业务更多是为了服务平台的旅游业务，在互联网金融方面投入不深，平台缺乏互联网金融领域的专业人才，在业务开展和产品创新上有一定的局限性。2017年多家在线旅游平台接连遭罚，如途牛金服存在基金销售业务高管变更未按规定报备、网站登载基金产品过往业绩不规范、人员资质存在违规情形等问题；而驴妈妈则是被用户质疑存在“被贷款”行为。

（三）互联网旅游金融创新少，对各类旅游场景覆盖度有待提升

旅游产品消费与游客所处的地理位置高度相关，特别需要注意客户体验，因而互联网旅游的发展方向是消费场景控制。互联网旅游金融的目的是解决旅游消费者在消费旅游产品各个环节的各种问题，帮助解决供应链厂商提供各种服务过程中面临的资金链问题。因此，互联网旅游金融产品的设计必须切合旅游产品消费的场景，切合供应链厂商的供应场景，满足他们的一系列需求，旅游金融的普及需要产品创新的支撑。但是，由于旅游产业链相当长，各家在线旅游金融业务如何基于不同的用户群体实现定向营销，给用户带来多样化与个性化旅游支付体验和消费服务是一个难点，所以目前旅游平台没有关注到或忽略了旅游这个基础场景存在着众多差异化的需求，缺乏金融创新。

（四）针对旅游企业的信用评估体系待开发和完善

旅游是一项大额消费活动，游客购买或预定旅游产品特别是出境游产品的时候需要提供比较详细的个人信息，OTA通过对积累的这些用户大数据进行分析，有针对性地设计并推出互联网旅游金融产品。如阿里旅行去啊基于支付宝积累的用户数据，特别是基于用户积累的芝麻信用推出一系列互联网旅游金融产品，如基于余额宝的个人理财、境外购物退税项目，基于芝麻信用的信用证明、信用签证、信用租车等业务。因此在风控方面，旅游平台的用户征信数据主要在旅游相关领域，数据来源单一且数量有限，无法有效应用于金融用户风险评估，客观上需要花费大量的时间和成本去获取用户征信数据和建立风控模型。

三、消除互联网旅游企业布局金融的痛点所采取的对策

（一）运用线上线下结合模式和消费场景获客

无论是线上还是线下开展旅游业务，其单一模式一定有其不足之处。就线上公司来说，在中老年人中的优势就比较欠缺。而单纯做线上，流量较贵，用户获取成本比较高，尤其是出境游的獲客成本差不多为2000元一个人。因此最好的办法就是线上线下相结合，当线上企业在其到达一定程度后，再布局线下业务，开体验店或者服务中心，借助线上线下结合的模式，辐射生活圈，起补充流量作用，这样理论上可以做到人群的全覆盖。除了人群的全覆盖外，还要有旅游需求的全覆盖，要满足各种旅游场景下的金融需求，实现包括投资理财、信贷、保险及资金划转等需求。

（二）加强旅游电商平台间的数据整合。

要建立旅游电商平台、重要企业之间的数据交换、信息甄别与共享机制，建立信息数据规范标准，实现旅游大企业间数据系统的有效对接，将旅游企业、旅游者的实时交易记录和不良信用记录及时纳入统一的征信体系。同时建立旅游企业、个人的“黑名单”制度，减少信息不对称产生的人力、物力、财力成本，进一步提升旅游信用体系的服务效率和质量，以更好地促进旅游+互联网金融发展。

（三）借鉴携程做法，OTA可与银行“联合作战”，优势互补

2016年11月25日，上海银行发布公告称，已经收到银监会批复，同意筹建上海尚诚消费金融股份有限公司（简称“尚诚消费金融”）。引入关注的是，携程是尚诚消费金融的发起股东之一。作为股东参与发起尚诚消费金融，应该是携程进一步做大旅游消费金融的节奏。发展金融服务的难点在于其本身就是非常专业化和高风险的行业，需要专业人才储备和风险控制，这对旅游公司来说是相对陌生的领域，而上海银行有金融经验，携程则可以贡献用户、累积的用户数据以及旅游消费场景。互联网公司目前逐渐会成为消费金融公司股东标配，尤其是具有用户、场景、技术、数据资源等方面优势的互联网大企业，可以为消费金融公司导流，可以借助线上场景拓展业务，可以通过数据与技术优势来进行有效的获客和风控。基于消费金融牌照的门槛，OTA想要在消费金融领域“大步走”并不简单。据银监会规定，非金融企业作为消费金融公司作为主要出资人，必须具备最近1年营业收入不低于300亿元人民币或等值的可自由兑换货币（合并会计报表口径）等较严格的条件。所以作为非金融企业，OTA必须寻找一家符合条件的金融机构进行合作。

（四）互联网旅游金融相关资产证券化

资产证券化是金融资源的优化配置，盘活现有存量资产的重要途径，可以提高融资效率，降低融资成本。互联网旅游金融平台为了扩大资金来源，满足旅游消费者和供应链厂商对资金的快速需求，可以将旅游金融产品进行资产证券化处理，以丰富旅游金融平台企业的资金来源，促进旅游消费金融的快速发展。未来可以实现资产证券化的互联网旅游金融产品有：消费金融和供应链金融形成的债务支持资产、旅游保险形成的资产、旅游相关固定资产等未来可以带来现金流的资产。

参考文献：

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[5]闫文亮 白帆.途牛“旅游+金融”盈利任重道远金融产品仍面临风险[N].北京商报，2016-11-30.