互联网金融对证券行业的影响及对策分析

黄磊

【摘要】在新技术革命的推动下，互联网金融诞生，互联网金融也给证券行业带来了巨大影响，而且这种影响还会持续很长一段时间。互联网金融的出现给证券行业带来了新的机遇和挑战，传统的证券行业的梢售模式正在逐步地被改变。本文分析了其对于证券行业的影响，为证券公司开展互联网金融业务提出了一些发展对策，使得我国的证券行业和互联网金融都能够获得长足的发展。

【关键词】互联网金融 证券 影响

一、互联网金融与证券理论概述

1.互联网金融的定义

互联网金融，是一种依托互联网平台，通过网络技术，提供包括融资、理财、支付等金融服务的商业活动，使得互联网所拥有的“平等、开放、共享与协作”的精神被运用到了传统的金融模式之中因此互联网金融相比于传统的金融模式而言，网络金融具有便捷高效的特点，有效地优化了现有的融资渠道，极大地影响了我国证券行业的发展，使得证券互联网化的趋势得到进一步加强。

2.证券

2.1 证券的定义

证券，从法律角度讲是一种经济利益的凭证，用来证明持票人享有某种经济利益。在我国商业社会中，狭义上的证券主要指的是证券市场中的证券产品，其中包括产权市场产品如股票，债权市场产品如债券，衍生市场产品如股票期货、期权、利率期货等。

2.2 证券的分类

目前，我国对于证券的分类主要是按内容进行划分。主要分为资本、货币、商品证券三种类型。其中，最常见的货币证券主要包括信用證、商业票据，如本票、支票、汇票等商业支付工具。资本证券主要包括债券和股权凭证，如股票和各种证券。商品证券主要是货物的证明，常见的有运输单据，提货单等。在我国证券行业是指从事证券交易和服务的行业，主要包括股市，证券机构等。

二、互联网金融对我国证券行业的影响

1.消极影响

1.1 弱化证券行业金融中介功能

金融中介在传统的证券行业具有重要的作用。一方面，技术和资源优势，能够使得交易过程更加便捷，这在资金的融通过程中能够有效地降低成本。另一方面，中介机构的信息优比较明显，能够有效地缓解交易中信息不对称问题。首先，金融中介机构在信息传递过程中充当着媒介的作用。其次，这些中介一定程度上发挥着资本中介的作用，有效地传递着资本市场的需求。此外，在国外的投资者通过金融平台选购股票，其盈利率甚至超过了中介机构所推荐的股票，这在很大程度上削弱了金融中介机构的地位。同时，投资者可以依托网络平台与资金需求方直接交易，双方融资的效率相对有所提升。在这一过程中金融几乎没有发挥任何作用，就实现了融资效率加快的目的，这在很大作用上削弱了中介的作用。

1.2 加剧证券行业的竞争

互联网金融的快速发展，得益于其渠道和成本优势。这在很大程度上，冲击着传统的证券行业。随着国家对网络金融监管的改变，使得竞争进一步加剧。首先，网络技术的应用，使得券商的中介作用进一步削弱。在传统运营模式的冲击下，网络电商的信息搜集能力较强，对客户的需求了解更为透彻，传统证券行业在竞争中逐渐处于劣势。其次，网络金融在发展的过程中逐渐形成了一套生态体系，相对于零散的传统证券行业，其功能日渐强大。这很大程度上加剧了日后的竞争。最后，互联网金融对数据的需求日益提高，客户资源的争夺愈演愈烈，使得证券网络化进程中的竞争关系更加激烈。

1.3 增加了证券行业的风险

互联网金融由于存在着监管和技术上的问题，会对证券市场构成一定的安全隐患，其中，信息泄露是很常见的。如果网络金融因为非法手段对用户信息进行泄漏，就会造成很大的经济损失。在信息时代，用户数据的价值得到了进一步的提升，使得隐私权保护成为了人们关注的重点。然而，一些不法分子通过窃取等途径，对客户的个人信息构成了严重的侵犯，影响了网络金融环境的安全，也会使客户本身以及通过日常交易积累客户信息的互联网金融企业遭受损失。场外配资使得那些资本薄弱的普通投资者可以获得大量资金进行交易的机会，特别是股市上涨的行情中还可以成倍获利，但是这些投资者本身的风险意识不强，抵御风险的能力也比较弱。

2.积极影响

2.1 有助于优化资本市场投融资格局

由于互联网金融的融资途径极为便捷，不需要投资者支付中介费用。因此，在未来的发展中，证券行业将会向不同的融资格局发展。与直接融资市场有很大的区别，可称之为“互联网直接融资市场”或“互联网金融模式”。目前发展比较快的如P2P、众筹融资，都是未来证券融资行业发展的趋势之一。营销理念的转变，也是传统证券行业必须意识到的问题。其主要影响还包括了中小企业融资问题，网络融资相比于其他债券的发行的要求相对低一些，这极大地拓宽了这些企业的融资渠道。为此，会有很多企业从债券发行逐步走向网贷途径，对传统证券行业产生很大的影响。

4.2.2 有利于优化运营管理模式

互联网金融的发展，使得传统证券行业逐渐融入其中。营销渠道的扩大，使得传统的证券业务逐渐走向了线上交易，创新的管理模式扩大传统证券行业的服务功能。以往的证券企业经营模式，大部分是通过实体营业部进行，而现在这种经营模式存在着很大的局限性。为此，传统的证券企业有必要改变传统的交易平台，借鉴新型的网络工具，提高经营的效率。未来，传统业务的互联网趋势将会进一步加强，尤其是相关的经纪业务和理财产品业务，依靠网络平台的管理将会逐步深化。

2.3 有助于拓宽证券投资渠道

随着互联网技术和传统证券行业的结合，打破了传统证券行业的经营模式，客户对于交易信息的获得更加及时有效，极大地方便了投资者。在这种背景下，证券公司有效地依靠互联网技术，尤其是计算机终端，实现了投资信息的透明化，有效地减少了交易者因为对交易信息的了解不透彻，而造成的投资风险。同时，互联网技术打破了地域的限制，一定程度上改变了国内客户的投资方式。在网络金融的背景下，客户的投资市场并不局限于本国，更可以将投资的目光聚焦海外。

三、网络金融背景下我国证券行业发展的对策研究

1.证券行业角度

1.1 全面认识技术变革带来的影响

互联网金融对传统证券行业带来了很多影响。一方面，互联网金融为传统证券行业注入了新活力。另一方面，网络金融的兴起，为传统的证券交易管理带来了新的创新，如技术和管理上出现了新的变化，证券网络化大大提高了证券市场的效率。作为传统的券商机构，必须充分理解技术变革所带来的影响。其中，最最重要的是经营理念的转变。网络金融依托的是电子平台，相应的咨询和理财服务都可以通过上网完成，给客户带来了极大的方便。网络金融平台可以有效地帮助企业了解市场的动向。互联网金融一定程度上，打破了传统金融相互竞争的关系，实现的信息资源的共享。在互联网金融模式下，传统的证券公司可以充分利用外在优势，与商业机构建立密切的联系，更能满足客户多层次的需求。

1.2 积极探索与互联网融合新模式

互联网金融的发展，使得传统证券企业的业务受到了一定的影响。顺应市场发展的要求，寻找新的经营模式，已成为传统证券企业转型的重要任务。为此，企业需要制定相应的发展模式。为此，传统的证券企业有必要改变传统的交易平台，借鉴新型的网络工具，提高经营的效率。通过线上与线下的深度融合，扩大交易的客户群体。此外，传统的证券公司存在着产品单一化的问题，不能满足消费者多样化的需求。在未来，随着业务水平的不断提高，证券公司可以谋求新的发展，如实现技术与数据的深度结合，实现数据的产业化。利用网络优势，整合客户资源，挖掘潜在客户，不断满足客户多样化的业务需求，促进证券行业的发展。

1.3 加强专业优势，提供服务水平

一方面，传统的证券业务需要进一步提升，与此同时，服务透明化也是重要的要求，从而让消费者能够及时获悉相关的信息，减少交易过程中不必要的成本。在这一方面，美国的佣金管理制度，值得我国证券行业借鉴。另一方面，加强对客户资源的整合，也是证券行业发展的重点，通过提供优质的服务，增强客户的体验效果，从而进一步改善经营环境。除此之外，产品的创新也是必要的，使得相关产品线的延长，将服务理念提升到产品服务的每个环节，满足顾客的多样化的需求。

2 政府角度

2.1 增强对互联网金融的法律监管

由于对互联网行业监管不同于其他传统行业，相应的政策需要对其特实性进行充分的考虑。其次，互联网涉及的技术相当复杂，因此在监管过程中需要专业人士。目前，互联网金融存在的弊端较多，一些不法的经营者，通过法律漏洞，进行非法集资，这对经济发展带来了诸多隐患。为此，对于这些非法行为必须进行严格的打击。同时，在法律自定的过程中，需要对我国现阶段经营行情充分考虑，以适应市场的发展的要求。

2.2 积极引导券商网络化的发展

目前我国的政策虽然是鼓励创新，但是券商网络化监管方面，仍有很多细节可以完善，以提高客户体验，未来的主流模式必然是通过网络进行账户开户、转户、销户等，因此账户管理功能设置非常重要。对于账户要进行必要的区分，与此同时，严格的行政监管也是重要的手段。

2.3 加强复合型人才的培养

传统的证券企业互联网化转型，已经成为了未来发展的重要趋势，这很大程度上对技术的要求明显提高，因此需要大量的专业人才。我们不仅需要金融工作者掌握金融领域的专业知识和核心能力，同时还要求掌握相关网络技术，以及相关新媒体的运营能力等综合能力。对于传统证券企业，一方面可以从传统金融行业和互联网行业吸收人才，另一方面也在自身发展中培养了一大批跨界人才，成为促进以上两个行业进行业务及技术创新的人才库。通过内部的培训，培养复合型人才，这种方法有利有弊，有利的地方自然是培养了创新思维，建设复合型人才，由于券商内部大量顾问，大多数金融专业出身，跨界的互联网培训与已有互联网知识与技术的融合。目前高校的专业设置，可以兼具两者，开设特色专业。

四、结语

互联网金融的兴起，虽然对传统的证券业带来了很大的冲击，但是也给传统的证券行业提供了转型的机遇。面临着激烈的市场竞争，证券企业可以充分借鉴互联网金融企业发展的新模式，将传统业务与互联网金融深度融合，开辟新的发展空间。同时，随着证券互联化趋势进一步加强，证券行业的发展也进入了新高度。然而在此过程中，传统证券行业的经营业务需要進行创新调整，通过提高从业人员的专业技能，使得证券企业在互联网浪潮中获得深层次的发展。未来，传统的证券公司以互联网工具为依托，将传统证券业务与互联网金融进行深度融合，在政府政策的规范与引导下，必然会取得更大的发展空间。这不仅反映了时代的要求，也能够有效地促进我国证券行业的健康发展。

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