建行在改革开放中实现高质量发展

宋效军 曹星

“哪里有建设，哪里就有建设银行”。作为因建设而生、因改革而兴的建行，在响应国家号召、推进改革发展方面，始终走在我国银行业的前列。伴随四十年中国改革开放，建行加快了发展的步伐，在改革开放大潮中抓住机遇，全面拓展业务，不断壮大自身综合实力，截至2017年末，建行资产总值超过22万亿元，税前利润超过2200亿元，经营管理能力和核心指标处于国内同业翘楚地位，已在全球29个国家和地区设立了32家一级机构，业务范围遍布全球，进入国际系统性重要银行。这里我们简要回顾建行风雨历程，一同探寻建行的改革开放经验启示。

“死里逃生”率先股改，开放引得活水来

二十一世纪初，资本金不足、盈利能力不强及不良资产比例偏高成为困扰国内商业银行的主要因素。到2001年9月末，四家国有独资商业银行本外币贷款为6.8万亿元人民币，不良贷款为1.8万亿元，占全部贷款的26.62%。其中實际已形成的损失约占全部贷款的7%左右。银行资本金严重不足，严格意义上，当时的国有银行已经陷入技术性破产。按照人民银行公布的口径，在四家金融资产管理公司收购1.4万亿元不良资产后，国有独资商业银行不良贷款比率下降了近10个百分点，但仍然远高于国际公认的银行安全标准。2001年中国加入世贸组织后，银行业开放促进银行经营环境得到较大的改善，最惠国待遇、纺织品配额、倾销与反倾销等问题将得到解决，我国国际贸易量也迅速增加，对银行的国际结算、国际卡收单和信用证业务的需求大量增加，并在资金配套服务、外汇买卖、远期结售汇、利率汇率保值等业务上提出更多的要求，银行拓展海外金融业务，大力发展国际业务，跨国经营出现良机。另一方面，随着中小银行相继进行股份制改造后，四大国有商业银行对上市的渴求日渐明显，在得到了中国人民银行及财政部联手支持下，国有商业银行实行股份制改造的前景骤然明朗。在股份制改革和建立现代公司治理机制的进程中，建设银行又一次站在了金融改革的前列。2002年，建设银行作为股份制改革先行试点行之一，提出了股改上市的宏大目标，引入“战略投资者”和“财务投资者”，多措并举显著改善了资本实力、资产质量和财务状况，建行改革开放进入新的发展阶段。

在股份制改革过程中，建设银行引入战略投资者并不是一帆风顺，最早接触的一家国际顶级投行提出了苛刻的入股条件，引入国内大机构则因实力不济难以入围，个别机构顾忌不良率提出按净资产再打折入围，那样必然导致国有资产流失，建行无法接受。经过艰苦的谈判、各方坚持不懈努力，最终美国银行、淡马锡等成为建行战略投资者。2005年，建设银行在四大行中率先在香港挂牌上市，建立了现代金融企业制度。由于学习和引进美国银行先进的服务理念、成熟的产品和技术，更重要的是引进现代管理理念和公司治理机制，建行在“引资”的同时，实现了“引智”和“引制”。股改后的建设银行资本实力、公司治理结构、经营管理机制、风险内控能力、市场竞争能力等有了质的飞跃，一举迈进全球大型股份制商业银行行列。

从建设银行股改上市至今的十几年间，伴随着我国对外开放程度不断提高，建设银行也在不断加快国际化发展的步伐。经过了几十年改革发展与对外开放，建设银行经营业绩蒸蒸日上，多项核心指标在国际大行中处于领先地位，市值多年稳居全球银行业前列，全球目标市场机构布局基本完成，在助力人民币国际化和支持企业“走出去”中发挥了国有大行应有的作用，正茁壮成长为一家最具价值创造力的现代商业银行集团。

“走出去”提升能力，迈向国际一流现代银行

建设银行成立60周年之际，习近平总书记作出重要指示，要求进一步增强服务国家建设能力、防范金融风险能力、参与国际竞争能力，为建设银行未来改革发展指出了方向。建设银行紧跟国家发展战略与中央政策导向，充分利用在基础设施金融服务见长的专业优势，在布局“一带一路”沿线金融服务上迈出了先行的步伐。以“一带一路”沿线重大项目为突破口，大力支持“一带一路”基础设施的互联互通，支持了一大批国家战略性项目，基本实现“一带一路”国家业务全覆盖。建设银行在助力国家打造国际竞争力的同时，实现自身国际化战略跨越式发展，参与国际市场竞争的能力得到全面提升。

建设银行通过建立多层次、多元化的海外机构网络，由一家完全专注于国内业务的银行，转变为网络覆盖全球主要金融市场，业务范围涵盖对公、个人和投行业务等多个领域的全球性、国际化大型银行。在加快布局海外的同时，建设银行不断提升综合化服务能力，以客户为中心，以市场为导向，打造集团、客户、产品、境内外全方位金融联动平台，满足跨境客户延伸金融服务需求。伴随着支持中资企业“走出去”，建设银行也实行了自身的“走出去”，国际化竞争能力显著提升。

建设银行充分发挥境外网点布局优势和多牌照优势，积极支持中国有色集团海外业务拓展，实现银企共赢。中国有色集团是中国最早“走出去”的企业之一，足迹遍及世界80多个国家和地区，在境外投资开发了许多具有重大影响的优质项目，持续在东南亚、中亚、中南部非洲等区域深耕展业。建行有色银企双方以往在赞比亚、缅甸、塔吉克斯坦等多个重点项目中合作紧密。建设银行与中国有色集团新近签约深度合作，积极拓展“一带一路”沿线市场，建设银行依托强大的金融支持，助力中国有色集团实现海外业务发展目标，成为中国企业“走出去”的排头兵和开路先驱。建设银行近来国际化、综合化金融服务能力不断增强，同时，建设银行还在产业基金、资产证券化、债转股、大宗商品贸易、个人金融服务等多个领域积极创新，努力为企业发展提供全方位、多功能的综合化金融服务，实现银企合作新的突破，为巩固国家基础工业、发展实体经济做出更大贡献。

建行还通过海外并购走出去。入世之后，总体上从海外网络布局、资产结构、收入结构等国际化程度的核心指标看，中资银行国际化程度还很低。由于发达国家市场尽管具有法制体系完备、金融资源丰富、政治风险较小的优势，但是，对于中国银行业来说，同时也具有准入门槛较高、市场竞争激烈、文化认同难度大的劣势。而新兴市场国家保持经济高速增长、银行业开放步伐加快，蕴藏着巨大的市场机遇已经是不争的事实。因此，中国银行业紧紧抓住机遇，通过并购、设点，迅速在新兴市场进行机构布局，拓展业务。为此国内各大银行都纷纷提出了建设国际一流商业银行的战略目标，制定了海外发展战略，并以前所未有的步伐，加大了境外战略并购力度。2006年8月24日，建设银行打响了中资银行大规模海外并购的第一枪，以12.48亿美元（约合97.1亿港元）的对价，将美国银行旗下的美国银行（亚洲）有限公司在香港的14家及在澳门的3家营业机构收入囊中，一举提升了建行在港澳地区零售业务的市场地位。

为进一步整合建设银行海外资源，强化海外项目统筹力度，提升专业化服务水平，为企业“走出去”及“一带一路”沿线项目提供定制化、全流程、综合化的金融服务，2017年建行在香港成立海外融资中心。海外融资中心作为总行海外重大项目营销和执行的延伸平台，负责提供一系列融资与融智服务，并将与海外审批中心、海外资金平台一同发挥协同效应，形成对全行海外项目的支撑。中心由总行直接领导，建行亚洲负责日常经营管理。2017年11月16日，建行借助该平台发放了1.5亿美元，成功实现建行从融资服务到“融资+融智”的转变。目前，建行正以强大的“新一代”系统为依托，充分利用“两个市场、两种资源”，转变传统营销理念，以链条式和网状式的营销服务模式锁定企业全球化的经营路径，致力于探索成为大型战略客户离不开的合作伙伴。

在走出去过程中，建行致力于服务国家战略，最早在伦敦实现人民币清算业务。在中英金融合作中，建行董事长田国立指出，以互联网、区块链、大数据、人工智能为核心的新技术体系正对社会发展带来前所未有的影响，中英金融业都面临着空前的机遇和挑战，经济转型、产业升级、一带一路、人民币国际化等大大拓展了中英两国金融业的合作空间，中英双方的工作可以从金融领域创新合作、依托“一带一路”合作开发第三方金融市场、人民币国际化领域等方面进一步加强合作。中国建设银行将与中英同业携手，积极服务两国经贸发展与金融合作，同筑中英黄金未来。

在对外开放中，建行十分注重依托优势拓展合作。在ABAC金融与经济工作组会议上，建行田国立表示，根据中国的实践以及世界银行等国际机构的研究，基础设施建设对经济增长具有重要拉动作用，中国从1987年至2016年30年期间，基础设施投资年均提高经济增长大约1.2个百分点，其他发展中国家也大约如此。当前亚太地区对基础设施的投资需求仍然非常强大，世界银行和亚洲开发银行估算，从目前到2030年，全球基础设施投资需求达93万亿美元，亚洲地区达26万亿美元。然而亚太地区却面临着基础设施区域发展不平衡和建设资金严重不足等问题。对此，田国立建议，APEC经济体应创新基础设施投融资机制，加强多边开发金融机构与商业金融机构合作，通过开发性资金的前期投入，撬动更多的商业金融资金进入基础设施领域；也可以通过建立区域性基础设施投资基金加大资金投入，如丝路基金就是一个很好的模式。

建设银行在金融业开放及总体经济成长中通过客户的活动受益。未来建行将依据自身优势，评估各种市场机会，以期获得持续成长，力争成为具有全球思维的机构、企业与个人的首选银行。

“问题导向”，建行储备解决方案集结内生动力

实践证明金融对外开放对国际国内都具有重大意义——通过引进外资可以促进竞争，促使金融业服务效率提升，从而更好服务实体经济发展；对外资而言，能够更好共享中国经济的发展成果，增加投资机遇和投资空间。截至目前，我国银行业对外开放取得了阶段性成果。中资银行海外业务占比不断提升，大型银行在世界范围的布局越来越广，我国已有5家金融机构跻身全球系统重要性金融机构。与此同时，外资银行在华机构数量也不断提升。根据中国银保监会数据，2017年底，我国已有外资银行法人机构39家，外资银行在我国境内营业性机构总数达到1013家，较2002年增长近5倍，年均增长13%。习近平总书记在不久前召开的博鳌亚洲论坛上表示，中国对外开放重大举措“宜早不宜迟，宜快不宜慢”，央行行长易纲随后就宣布了进一步扩大金融业对外开放的具体措施和时间表。金融扩大开放，将促进我国打造更加健康而富有效率的金融体系。进一步扩大对外开放，有利于丰富我国银行业金融机构的种类，提升市场活力，提升整体的资源配置效率，银行业迎来更广阔成长空间。

但是，应该看到，建行在对外开放对内改革方面仍有很大的空间。中国金融市场体系并不完善，竞争不充分，走出去更没有“真刀真枪”正面较量，没有经过金融风暴危机的“洗礼”。在“引进来”方面，对外开放依然存在不足，进展不快。以银行业为例，近年来外资银行在我国的业务发展平缓，在各项业务中占比较小，市场份额不断萎缩。以外资银行资产占银行业总资产比重为例，2011年在华外资银行占比为1.93%，2016年这一比重下降为1.29%。根据中国银保监会数据，2017年末外资银行总资产为3.24万亿元人民币，占比为1.28%，下降势头并未改变。从长远来看，这种趋势不利于我国银行业的健康发展。复杂的经营形势、严酷的市场竞争环境、不断变化的内外部风险，都考验着我国商业银行的经营能力和水平。“一篙松劲退千寻”，如果不激流勇进，加快改革开放，在新一轮竞争中就有可能要落后。同时，在新时代背景下，面对不断涌现出来的新形势、新变化，国有大型银行更要有大格局、大担当。未来，建设银行将继续着力服务国家、服务人民，在服务实体经济、支持产业转型升级、助力民生领域发展、破解社会难点痛点问题等方面，为国为民分忧。同时，努力抓住中国经济结构调整、升级转型所蕴含的战略机遇期，进一步加快结构调整和经营转型，强力推动新兴业务和海外业务。建设银行有信心再接再厉，以改革获取新的发展红利，以创新打造新的竞争优势，尽快建成国内领先、国际一流的现代商业银行。

站在新的发展起点上，在充满自豪和信心的同时，作为大国重器的国有大型商业银行，又倍感责任和压力。从宏观大势看，中国经济社会发展已经进入全面深化改革、经济转型升级的阶段，给银行业发展带来了难得的历史机遇和创新空间；同时，国内外复杂多变的经济金融形势又对银行业提出了诸多新课题、新挑战。

首先是银行业传统盈利模式受到冲击。随着国内经济“新常态”和银行业对外开放程度的提高，我国商业银行盈利模式正收到全方位冲击，未来银行经营面临的挑战和竞争压力也进一步增加。“新常态”下，我国经济增速放缓，结构调整加快，对银行业传统业务和传统优势面临极大挑战；利率市场化加速，银行传统负债来源日益收窄；金融业进一步对外开放，加速融入国际金融市场，国内商业银行传统的市场份额要面临外资银行的“抢食”；金融脱媒进程不断加快，互联网金融不断发展壮大，银行用户黏性在不断减弱，未来客户基础可能被动摇；金融监管更趋严格，对表外理财、同业业务等新型中间业务收入影响较大。上述這些新趋势、新变化给冲击着传统银行以利差为主的盈利模式，中国银行业不得不枕戈待旦，迎接一场前所未有的挑战。

社会对银行服务提出更高要求。银行业是现代服务业，新形势、新变化除了冲击银行盈利模式，更对银行提供金融服务提出了更高的要求。例如，我国经济结构持续转型升级、新旧动能不断转换，对银行业的服务实体经济的质量和效率提出了更高要求；互联网普及和现代科技技术的广泛应用，需要银行在移动支付、互联网和移动应用场景构建方面及时跟进，为用户提供高频交互服务；人民币国际化和汇率改革，对银行海外业务服务能力提出新的挑战。这些都为银行服务能力提出更高要求，倒逼银行从“资金中介”向“服务中介”升级。

银行面对结构性风险不容忽视。新变化在孕育新机遇的同时，也会带来新的风险。从外部看，随着我国金融业开放程度的逐步提高，所面临的国际金融市场风险形势也在发生变化，下一步加大金融领域对外开放更将令我们压力倍增。从内部看，我国经济仍处于转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的关键时期，部分领域潜在风险正在暴露。供给侧结构性改革的持续深化将进一步冲击一些传统领域产能过剩行业以及房地产行业，会对银行在这些领域的资产质量产生很大影响。整体来看，经济领域风险压力正在积聚，特别在金融领域表现突出。金融去杠杆强监管政策的推进，促使金融业发展模式从追求规模扩张转向质量优先、效率至上，短期内会经历阵痛期，系统性金融风险防范成为当前三大攻坚战之首。信息化、网络化的时代发展趋势，对大型商业银行适应互联网金融生态环境和风险环境提出新的挑战。能否及时应对并充分化解这些风险因素，关乎我国商业银行未来的生存发展。

不忘初心承载使命，普惠金融改革再启程

当前，国际国内经济形势正在发生巨大变化，经济金融格局不断改变，中国经济由投资拉动向消费驱动转变已经成型，经济结构调整和动能转换带来了市场新变化，在互联网和高科技发展的推动之下，市场资源配置方式在很多领域发生了颠覆性改变，新的市场业态加速呈现。因此，当前大型银行的竞争主要是体系型竞争。能够胜出者一定是战略性差异化竞争者，这就意味着战略的前瞻性和高远性在历史关键阶段至关重要。

建行审时度势提出三大战略与时俱进，打造新的竞争优势。新的时代需要更大作为，建设银行顺应国家战略导向和经济发展大势，在巩固好传统优势的同时，为未来发展谋篇布局，提出了住房租赁、普惠金融、金融科技三大发展战略。第一，住房租赁战略。党的十九大提出“加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度”，建设银行积极响应中央号召，直面社会和经济“痛点”，率先开拓住房租赁的蓝海市场。建设银行在住房市场积累了几十年的深厚沉淀，基础设施建设、房地产一直是建行的传统定位和比较优势，对国家住房制度改革有着深刻的理解，并拥有住房金融服务的独特优势，“要买房，到建行”的品牌享誉至今。建设银行凭借基础建设领域的传统优势，在住房租赁市场领域精准发力。建行从住房租赁机制和平台建设出发，全力推进租购并举住房制度建设，为客户定制住房租赁金融服务和解决方案，为建设部创建住房租赁综合服务平台五大系统，创新打造“CCB建融家园”品牌长租社区，助推租购并举住房制度建设。目前，“要租房，到建行”已全面打响，建设银行体现了国有大型商业银行的责任担当，向社会传导了新时代住房消费新理念，为住房租赁市场健康发展发挥了重要的示范和引领作用。第二，金融科技战略。除住房租赁战略外，建设银行未来布局的另一个重点领域是科技金融。随着现代科技的不断进步，未来大数据、云计算、区域链、人工智能、物联网及AR/VR等金融科技将对传统银行业产生颠覆性影响，金融科技改革是未来商业银行提高竞争力的必然要求。建设银行早已将发展金融科技作为全局性系统性工程，着力研究和运用金融科技对传统银行业务流程、产品、营销、售后服务进行改造和变革。建行吸纳国际领先技术和实践，建成了业内领先的“新一代”核心系统；同时运用互联网思维和大数据技术，创新推出“龙支付”“快贷”等产品，不断增强市场影响力；另外，以“开放”“共享”的理念探索科技能力输出，为客户提供同时“融资、融智、融网”的全方位、多层次、综合化服务。在深入变革的基础上，建设银行继续发力，全面实施金融科技战略，迈出了全局性、系统性改革创新的步伐。超前布局，开展前沿金融科技研究，力争在互联网、大数据、人工智能和金融深度融合方面走在同业前列。制定了全行科技體制改革方案，并成立建信金融科技公司，大幅提高企业级管控能力，从而提升供给侧的科技创新能力和质量。建设银行正努力在更高的平台上，实现其更高的追求，让未来银行或科技银行融入到人们的日常生活中。第三，普惠金融战略。普惠金融战略是建设银行未来三大战略的第三块“拼图”。党中央、国务院高度重视普惠金融事业，党的十九大、全国经济和金融工作会议、全国“两会”均做出战略部署。清晰的国家要求和政策导向，政策红利的释放，政务信息资源共享平台的搭建，给商业银行发展普惠金融带来前所未有的政策机遇和良好的生态环境。建设银行一直以来，始终将服务国家战略、服务实体经济、服务薄弱环节义不容辞的责任，致力于服务小微企业、三农、扶贫等重点领域、重点人群，不断改进服务，着力提升金融服务到位率和满意度，缓解融资难、融资贵问题。近年来，建设银行全面发力普惠金融，建立了特色化的产品体系，如首创信贷工厂模式，在大型银行中率先试行评分卡方式，建立了“一圈一链一平台”的集群服务模式，形成了包括“成长之路”“速贷通”“小微快贷”、“裕农通”等广受欢迎的产品体系。面对新形势，建设银行将普惠金融提升至全行战略高度。这是建设银行进入新时代的重大战略决策，是建行新时代落实中央部署的政治任务、服务国家战略、服务社会民生的重大使命和责任担当，同时也是赢得未来市场的重要战略调整安排。建行将普惠金融服务定位于面向蓝海、面向大众、面向草根，聚合运用全行资源，制定了服务小行业、小企业的“双小”战略行动计划。将普惠金融落脚点和实施核心定为平台经营、数据经营，专门成立普惠金融发展委员会及普惠金融事业部，面向小微、双创、扶贫、涉农等普惠金融群体，打造综合化、集成化、生态化服务平台。建设银行力图把普惠金融打造成本行的战略高地和业务增长极，为建行加大对小微企业、涉农和扶贫领域的金融支持打开新的空间、带来新的机遇。

建设银行制定并推进住房租赁、金融科技、普惠金融三大战略，共同构成为了建行实现新发展、打造新竞争优势的版图。通过实施普惠金融战略，推展战略腹地与阔地；通过推进住房租赁战略，与普惠金融战略一道，形成战略纵深；通过执行金融科技战略，新城全方位战略支持。三大战略相互支撑、协同发力，在融合原有优势的基上，三大战略链接外部市场，服务社会民生，共同打造形成差异化竞争优势，实现建设银行的使命与担当。

防范风险守底线，探索贡献银行治理建行智慧

在苦练内功的同时，建行作为系统性重要银行，强化全面风控，正在探索现代银行治理，力争贡献建行智慧。在金融全球化背景下，由于交易、代理、投资等业务行为，金融机构之间呈现错综复杂的网状关系，处于其中关键节点的大型金融机构一旦经营失败会产生严重的外溢效应，成为系统性风险的源头。大型金融机构经营失败是引发系统性风险的重大隐患。而大型金融机构中的大型银行，由于其服务的区域广、行业全、客户多，又是货币政策的传导媒介，为社会正常运转提供存贷、支付结算等基本功能，若管理不到位，很可能成为风险放大器。同时，大型银行也具有渠道、资金、资本、信用、管理等优势，其稳健经营能在一定程度上发挥隔离、化解风险的作用。可以说，大型银行是宏观审慎的基础，在系统性风险防控中居于主体地位。

金融稳定理事会（FSB）发布2017年全球系统重要性银行（G-SIBs）名单，包括建行在内的全球30家银行榜上有名。近日，建行制定《中国建设银行股份有限公司全球系统重要性银行管理办法（试行）（2017年版）》，落实党的十九大和中央经济工作会议、全国金融工作会议精神，围绕新时代中国特色社会主义建设的要求，坚持服务大局、稳中求进，增强“三个能力”的战略选择。也是瞄准全球领先水准、履行国有大行责任的制度安排。建行作为全球规模第二，市值第五的银行，理应承担起与重要性相匹配的责任。通过强化G-SIBs管理，提升稳健经营能力和可处置性，对全球消费者和交易对手负责。

作为大型国有银行，建行重视中国银行业的声誉和形象，要积极落实国际国内各项G-SIBs监管要求，引领实践并将其转化为提升参与国际竞争能力的重要抓手。作为国家金融政策与实体经济间的桥梁，要借助G-SIBs工作成果，服务好“一带一路”建设、人民币国际化、中国企业“走出去”等国家战略，为国家参与全球治理提供有力的金融支撑。建行从全局角度审视业务经营和管理。要履行好与我行国际地位相匹配的责任，发挥国家金融重器作用，要有大局意识和底线思维。在进行战略规划、业务计划、经营管理时不能只关注眼前利益，还要全面考虑其对金融稳定的影响以及对银行业产生的羊群效应。监管明确禁止的业务坚决不干，监管提示的高风险业务审慎开展，重点支持发展普惠、科技和绿色金融，引导更多资源配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节，着力抓好服务实体经济的本源工作。

作为国之重器的大型金融机构，建设银行与时代同进步，与国家共发展，与百业竞繁荣。一面以全方位的金融服务，助力实体经济，融通万户千家，润泽四方社会；一面以大战略的治理风格，立足长远，厚植资本，健全质量。六十多载的千锤百炼，尤其是世纪初改制上市至今的经历，让建设银行不只是喜点入账的金银，更有动人的诗和远方。2017年建设银行，适度的规模扩大，领跑的效益增长，结构的均衡和质量的可靠，赢得了各界的褒扬。基础设施领域，传统优势河山坚固；“债转股”的金融创新，鸣放出协助“降杠杆”的第一枪；普惠金融服务，“小的是美好的”“双小战略”服务国家战略。科技领地，“新一代”核心系统的全面投产，标志着建设银行步入了第四次工业革命的前行方阵。建行直面社会和经济“痛点”，全力推进租购并举住房制度建设，呈献了“要租房，到建行”的金融解决方案。

毫无疑问，2018年中国银行业目前处于进行时或将来时的对外开放是全维度的，覆盖了几乎所有的持牌银行业金融机构，既包括传统也包括了創新的业务和机构。而开放的背后，既展示了引资、引制和引智的决心，也展示了竞争、竞技和竞合的自信。曾几何时，银行业的对外开放触发了“狼来了”的惊呼；如今的扩大开放举措，收获的却是从容不迫。中国银行业顺应金融科技的大势，已经在多项业务领域形成了竞争优势，甚至以市场化的方式前瞻性地参与制定游戏规则。未来，建行将在改革开放中扬起新的风帆，向国际一流现代银行稳步迈进。

（作者单位：建行研究院）