内部控制信息披露国内外文献综述

严惠婷

摘 要 本文对国内外内部控制信息披露的相关文献进行了梳理，主要对国内外内部控制信息披露状况及改进、内部控制评价及其影响因素等文献进行了研究。我国今后需要从内部控制信息披露的内容规范、影响因素、内部控制信息披露的重要性和内部控制评价体系等方面做深入研究。

关键词 内部控制 信息披露 文献综述

中图分类号：TE357.7 文献标识码：A

0引言

自从2001年安然事件曝光后，美国相继曝出环球通讯、世界通信、施乐、默克制药等国际性大型上市公司会计造假丑闻，在我国，财务造假更层出不穷。从银广夏到獐子岛，无不显示出我国公司治理环境中内部控制环节的薄弱以及相关信息披露的缺乏。内部控制信息披露作为资本市场获取上市公司内部控制信息的重要渠道，其重要性越来越得到凸显，资本市场上要求加强内部控制信息披露的呼声也越来越高，世界各国纷纷不同程度加强内部控制信息披露以回应需求。因此，内部控制信息披露研究越来越成为人们关注的热点。

投资者之所以会关注公司内部控制信息披露情况，是因为内部控制情况会影响财务报告质量以及公司内部经营风险。内部控制是“企业为实现自身的生产经营目标，保障企业财产与会计信息的完整性、安全性以及可靠性，以分工负责为基础与前提而展开一系列企业内部的经济活动所建立的一套完善的制度设施”。接下来本文着重探讨国内外关于内部控制信息披露方面的研究。

1国外内部控制信息披露研究的文献综述

1.1关于内部控制实质性缺陷披露的研究

萨班斯法案的颁布强化了上市公司的内部控制责任，对内部控制信息披露有着重要影响。AndrewJ.Leone（2007）对在年报中披露内部控制缺陷的公司进行了研究，发现内部控制信息披露的影响因素有组织结构复杂性、存在重要组织变化以及在内控系统方面的投资等特质，同时提供了一些相关证据。

McVay（2005）通过选取《萨班斯法案》颁布后的样本公司进行了调查统计分析，认为上市公司披露的实质性缺陷和公司经营的复杂性相关，但是和公司规模、盈利能力关系不大。Doyle，Ge和Mcvay（2006）选取了2002年8月至2005年8月披露有内部控制缺陷的779家样本公司，并对这些样本公司实质性缺陷的影响因素进行了分析。证实了那些规模小、成立时间短、业务复杂、成长速度快、财务状况不佳的公司更有可能讯在重大缺陷。Chan等（2005）通过证据表明那些按照404条款披露内部控制实质性缺陷的公司相对于其他公司有更多的盈余质量管理和更低的投资回报。

1.2关于内部控制信息披露 的成本研究

Bupa（2004）认为《萨班斯法案》的颁布使得公司的内部控制信息披露更具有强制性的要求，并对财务报告的务必具有抑制作用，但是可能成本很高。Maria等（2006）研究了按照证监会要求进行披露的公司实施内部控制的隐含成本与内部控制有效性之间的关系，发现披露有内部控制缺陷的公司和披露没有缺陷的公司相关有更大的成本。J.Efrim，Boritz，Ping Zhang（2006）认为管理层会质疑内部控制信息披露的成本效益，运用博弈理论模型分析了内部控制报告和管理者薪酬之间的关系。

1.3关于内部控制报告及其影响的研究

内部控制信息披露与公司治理密不可分、双向互动，并对公司代理成本有着直接的影响。Willis（2000）认为公司管理层的内部控制报告为在年报中无法提供的内容提供了一个绝好的机会。公司可以在内部控制报告中与现有的和潜在的股东讨论公司实施的战略和公司采用的政策，从而使他们确信公司处于有效的控制之下，公司提供内部控制报告可以堪称良好的公司治理实践。从这一点来看，内部控制报告有利于增加企业价值，并且证明了良好的内部控制信息披露与股价有正相关性。

现有研究认为，相对内部控制较差的公司，内控较好的公司有着更高的会计稳健性（Goh and Li，2011；Mitra etal.，2013），这可以抑制管理者机会主义会计政策选择（Ball，2001；Ball et al.，2012）。公司治理与内部控制信息披露之间存在着密切的关系，高质量的内部控制信息披露不仅使信息使用者可以在一定程度上了解企业管理控制是否有效，从而有助于使用者做出决策，还可以促进企业的管理者改进内部控制，促进内部控制的完善，形成良好的公司治理。

2国内内部控制信息披露研究的文献综述

2.1对我国上市公司内部控制信息披露状况的研究

在有效资本市场上，内部控制信息披露能缓解委托人与代理人之间的冲突，一定程度上避免逆向选择和道德风险。代理人披露的内控信息将成为投资人关注的重要信息（刘通，2011）。内部控制与内部控制信息披露互为表里（张晓岚等，2011），在实务中，我们无法直接观察到上市公司的内部控制有效性，对于外部人来讲，只能通过上市公司的内部控制信息披露行为来估计上市公司的内部控制效率（张晓岚等，2012）。

张丹壁（2005）认为目前国有商业银行内部稽核部门独立性不强，作用不能得到有效发挥，因此应该尽快建立稽核工作垂直领导机制，倪慧萍（2006）指出当前我国上市银行内部控制信息披露具有强制性制度要求，但是通过近几年上市银行年度报告的分析，发现上市银行年度报告的分析，发现上市银行在对强制性披露要求的遵循上存在诸多问题和不足，上市银行内控信息披露制度应在多方面得到完善。

吴蔚（2005）认为由于我国资本市场信息披露环境存在着各种缺陷，目前上市公司内部控制信息披露很大程度上流于形式，上市公司自愿性披露信息的动机不强，应该进一步完善披露环境。

2.2关于内部控制信息披露影响因素的实证研究

蔡吉甫（2005）以2003年A股上市公司为样本，对我国上市公司內部控制信息披露的影响因素进行了实证研究。研究发现经验业绩越好、财务报告质量越高的上市公司越倾向于披露内部控制信息，而财务状况异常的上市公司披露内部控制信息的动力明显不足，上市公司内部控制信息披露存在自愿披露积极性不高、披露流于形式和隐瞒不利消息的问题，并就如何改进我国上市公司内部控制信息披露问题提出了建议。陈关亭、张少华（2003）认为内部控制的完善与否和执行情况，直接影响着上市公司的经营管理业绩、财务报告质量和法律法规遵循情况，并因而逐渐成为投资者和监管机构的关注焦点。对于上市公司内部控制信息的批量及其审核问题，他认为我国应当强制要求所有上市公司在年报中披露内部控制报告，并要求注册会计师对该报告发表审核意见。

2.3關于内部控制信息披露的经济后果的研究

较高的内部控制信息披露质量可以促进内部控制水平的提高，一定程度上减少上市公司对利润的操纵以及舞弊的可能性。内部控制信息披露行为的长期效益之一便是提高了财务报告的准确性，从而为众多利益相关者提供了高质量的会计信息（李筱婉等，2102）。另外，企业在内部控制信息披露上的良好表现有利于其声誉的提升，即好的声誉能够得到利益相关者的信任，特别是以财务会计信息为合约指标的时候（朱松，2011）。因此，内部控制信息披露表现越好，其会计盈余的信息含量也就越高。

现有研究发现内控信息披露有利于抑制财务舞弊（李明辉，2001），还有学者考察了内控信息披露的市场反应（杨清香等，2012）以及对IPO抑价的影响（邱冬阳等，2010）。

3国内外研究述评及未来研究展望

目前我国的研究主要集中在内部控制信息披露的现状分析和内部控制报告评价方面，如何结合我国的上市公司实际情况，借鉴国外内部控制信息披露的经验，特别是《萨班斯法案》在内部控制信息强制性披露的要求显得尤为重要，同时我国在财务报告内部控制信息披露的格式、内容规范等方面的研究还是极其缺乏。

影响内部控制信息皮的因素很复杂，国内外缺乏深入的研究。从研究现状来看国外对影响因素已经有研究，但是还没有形成比较公认的综合性观点，国内的研究更少。因此对内部控制信息披露的影响因素做进一步的深入研究，找出问题的关键所在，从而建立起完善的内部控制信息披露的机制和规范。

对于完善内部控制信息披露的规范和完善内部控制评价体系的规范需要做进一步研究。我国可以借鉴美国萨班斯法案研究关于内部控制信息披露的问题，如披露性质、披露内容、审计验证、评价依据及责任主体等，并结合我国治理环境、制度背景提出我国内部控制信息披露的系统建议。

参考文献

[1] 陈关亭，李姝.“中美内部控制评审准则比较”[J].审计研究，2002（05）.

[2] 朱松.“企业社会责任、市场评价与盈余信息含量”[J].会计研究，2011（11）.

[3] Goh B.W. & D. Li.Internal Controls and Conditional Conservatism[J].The Accounting Review，2011，86（03）：975-1005.