浅谈融资租赁业务规避风险的方略

刘彦彦

[摘 要]随着经济与科技的不断发展，金融问题已经成为了当前整个社会最为关注的问题之一。融资租赁是当前时代推出的信息金融模式，主要将租赁物作为基础，以此开展相关金融服务，从本质上而言，可以算是实物与信贷工作相结合的产物。本篇文章将阐述融资租赁的基本概念及其相关特点，分析COSO的具体风险理论，并对于租赁业务的实际风险方略提出一些合理的建议。

[关键词]融资租赁；COSO；风险管理理论

[中图分类号]F275 [文献标识码]A

融資租赁是当前时代发展出的全新金融产业，对于实体经济以及制造业的全面发展有着非常重要的作用。但是，由于当前租赁业务本身具有非常广泛的涉及面，使得整体市场架构以及环境变得非常复杂，从而增加了业务风险。

1 融资租赁及其风险概念

所谓融资租赁，主要是指租方按照承租方的具体要求，对其提供相关资金，从供货方处购买具体租赁物。出租方则根据实际买卖所获得的所有权，将全部租赁物转租给承租方，促使其获得相应的使用权，并依靠分期付款的形式缴纳租金。一般情况下，租赁期基本上占据了货物绝大一部分的使用寿命。一旦租赁期满，承租方则需要将全部租赁金缴纳完毕，并根据具体合同履行相关义务，进而将货物转交至承租方手中。

1.1 既可“融资”还能“融物”

融资租赁的最大特点便是可以进行融物，同时还可以依靠融物的方式完成融资的工作。一般而言，承租方仅仅只需要交付首付款项，并支付一定量的租金，便可以得到租赁物的全部使用权，以此做到“融资”以及“融物”全面结合。

1.2 涉及多个合同与当事人

尽管融资租赁具有多种不同的模式，但是所有模式均涉及两项合同，且当事方也为三个。所谓两项合同主要是指买卖双方签署的合同以及融资租赁的相关合同，而三个当事方则为出租方、承租方以及供货方。

1.3 所有权与使用权分离

在实际租赁期间，租赁物本身的所有权全部归于出租方，而承租方仅仅只有货物本身的使用权。由于所有权和使用权处于分离的状态，出租方则可以依靠标的的方式将资金全部收回，而承租方则自认能够减少设备实际占用的时间，进而减少相关资金的投入。确保企业的资金能够有效完成周转，进而降低其带来的相关风险。

1.4 融资租赁的风险

融资租赁项目自然也有相应的风险，首先是产品的风险，所有通过设备租赁生产的产品均有一定风险存在，其实际销路和经营情况与承租方的经济能力有着密切联系。其次是贸易风险，融资本身具有贸易属性，因此从前期的订货到后期的验收均存在一定风险。最后是技术风险，承租方的技术能力对于设备的使用情况影响很大，如果其技术方面存在缺陷，则设备将会处于长期瘫痪的状态，其经营效果自然也无法满足目标的要求。

2 COSO的相关风险理论

COSO委员会是当前世界最具权威性的组织，其由美国多个会计协会联合成立。在2004年时，COSO协会将原有经济框架作为基础，并结合相关法律法规的要求，为所有企业提供了相对比较全面的具体应用指南。

根据其提出的指南可知，企业的内部与外部均会对企业经济发展造成影响，其中既包括负面的影响，同时也包括正面的影响。一般而言，企业的内部因素主要包括具体经营模式、财务管理以及人力资源等，是其他所有管理工作的重要基础。内部环境的改造工作对于企业经济目标的发展影响很大。而外部因素则主要包括当前社会环境、经济发展情况以及市场环境等。企业的管理人员应当合理运用科学手段，对经营工作中的风险及其造成的潜在影响予以分析和评估，从而对当前市场风险有所了解，并提前做好相关准备。在实际问题发生时，选择最为有效的处理方案进行解决，将其带来的负面影响降至最低。

3 融资租赁业务的风险方略

融资租赁业务需要将COSO提出的理论作为基础，并结合企业自身的实际情况，将所有因素考虑进来，制定更具科学性的管理体系。

3.1 加强风险的识别工作

首先是外部环境中的风险，所有行业的实际发展均与环境本身有着密切的联系。所以，融资租赁的工作也需要将环境问题考虑进来。一般而言，国家所推出的各种政策均会对租赁行业带来一定的影响。此外，由于设备过于陈旧，所导致的风险事故不断增多，现如今则很有可能出现设备本身质量和技术符合实际要求，但是在合约到期后无法充分发挥其使用价值造成的风险。

其次是内部环境中的风险，企业内部风险中最常见的便是审计风险。由于当前制度不够完善或者程序出现一定的错误，从而给公司带来一定风险。同时操作风险也不能忽视，部分企业员工技术能力存在缺陷，导致实际操作程序存在风险，进而造成经济损失。

最后是承租企业的信用风险。对承租方的实际管理能力进行评估和分析，主要根据其当前经营现状和管理者自身经营能力，从而了解企业在面对风险时的应对能力。

3.2 做好风险的评估工作

一般情况下，融资租赁的风险评估主要是将风险识别当作基础，采取有效的方法对其具体风险予以评估，确定风险实际出现的概率。现如今业界在风险管理方面已经有了较为深入的研究，其管理手段也随之增多。为此，在面对不同的风险种类时，应当采取最为有效的管理方式，确保管理工作具有足够的规范性和科学性。

当前风险评估工作的主要方法为统计、专家评估法以及模糊数学法等，将方法种类合理归类总结，并综合运用，建立具体评估模型。风险评估的工作是融资租赁工作中非常重要的一项内容，采取科学评估的方式，不仅可以对单一风险要素的发生概率和影响力进行评估，而且可以对综合风险的发生概率和影响力进行评估。将其合理分析之后，得出具体数据资料，能够为后期的处理工作提供一份助力。

3.3 对设备采取留购的方式

从出租方本身的角度出发，由于其是按照承租方的要求为其提供相应的货物，因此其目的十分明确，依靠融资的方式，获得相关经济利益，而并非进行设备销售获得贸易资金。在租期合约内，以出租方为宜需要考虑的便是承租方当前的经营情况以及财务健康状况，了解其是否能够在约定时间力交还货物设备。出租方在合约尾期收到最后一笔租金之后，需要立刻办理所有权的转移手续。

而从承租方的角度出发，只要其能在约定时间内完成经营活动，即便租期已到，也并非意味自己会丧失所有设备价值。通常租赁的设备往往会低于其实际使用的年限，因此会继续产生经济效益。

3.4 重视承租方的经济效益

出租方需要对于承租方的实际经济效益予以重视，以此确保所有经济款项能够在规定时间内全部收回。为此，必须对承租方的经济效益进行认定。

首先，观察承租方几年内的财务报告，并按照相关报告对其展开分析和评估，了解其是否具备缴纳租金的基本能力，判断其是否具备基本租赁的要求。如果整体风险相对較高，出租方则不能接受其租赁业务的要求。

其次，出租方还要对项目本身的可行性展开研究工作。以此展开市场调研的工作。如果承租方生产的产品本身具有较好的市场前景，长期处于供不应求的状态，则自然能够做到一边生产一边缴纳租金。如果其产品市场价值不高，则其经济效益自然会受到影响，为此出租方则需要重新寻找承租方。

3.5 合理应对融资租赁风险

在融资租赁的风险出现之前，企业应当提前做好准备，采取相关手段进行预防，以此降低其带来的相关危害。同时，如果项目本身受到了一定风险威胁，同时企业并没有其他策略进行处理，则此时可以选择放弃。

另外，企业还可以依靠风险转移的方式将所有经济损失转移到其他第三方，最常见的便是购买保险。

除此之外，如果融资租赁会给企业本身带来较大的经济效益，且其相关风险很难规避或者转移时，管理人员可以选择承担风险，组织相关人员及时设立风险应急机制，对其造成的后果进行处理。

4 结语

综上所述，稳定的融资环境可以有效推动融资租赁的发展。当前企业应当合理分析市场状况，对市场风险做好评估，提前做好相应的准备，采取有效的措施规避风险。如此一来，企业自身的经济效益将会得到有效提升，从而能够在未来的市场竞争中占有一席之地。

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