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发展中企业融资租赁的风险控制分析

2016-11-24高树铁陈婧

2016年33期
关键词:融资租赁风险控制

高树铁陈婧

摘 要:发展中的企业对于资金需要量较大,可以通过融资租赁方式实现大型机器设备购入。当然,融资租赁风险是不可避免的,尤其是风险较高的发展中企业,本文介绍了融资租赁基本概念和理论,分析了融资租赁企业风险类别,总结了发展中企业融资租赁业务风险控制策略。

关键词:发展中企业;融资租赁;风险类型;风险控制

我国目前已经成立了一些融资租赁公司,如天津渤海租赁有限公司、中航国际租赁有限公司等,其中的渤海租赁已经成功在A股上市,规模不断的扩大,融资租赁公司与发展中企业之间可以形成互惠互利的合作关系。当然,融资租赁风险不可避免,本文分析了发展中企业融资租赁业务的风险控制策略,为快速发展的企业提供支持。

一、融资租赁的基本概念和理论

(一)融资租赁的含义。租赁在日常生活中随处可见,如自汽车短期租赁、房屋出租等,这就是简单意义的经营租赁,不涉及所有权转移,租赁主体也只涉及到出租人与承租人两个主体。通常融资租赁涉及到三方,即承租人、租赁公司与出卖人,租赁公司在其中起到桥梁作用。

(二)融资租赁的业务种类。目前对于融资租赁业务分类方法较多,从融资租赁业务实质出发,可以把融资租赁分为三类,即简单融资租赁、回租融资租赁与杠杆融资租赁。

二、融资租赁企业风险的分类

(一)出租人自身的风险。出租人自身风险主要是指融资租赁业务的操作风险,由于融资租赁涉及到内部程序、内部信息系统等方面,很可能因为业务中操作不当而出现风险,给出租人带来损失。

(二)承租人带来的风险。承租人方面风险是融资租赁企业面临主要风险之一,这方面风险主要包括物权变动风险、信用风险以及承租企业破产风险。

(三)供应商带来的风险。在融资租赁业务中,供应商带来风险主要包括信用风险、专业有限风险等。来自租赁资产供应商方面信用风险是指其未按照合同约定时间、地点交付货,以及供应设备质量不达标无法正常使用,由此给出租人、承租人造成损失。

(四)技术进步带来的风险。对于一些技术更新快的设备,很容易因技术进步给融资租赁企业带来风险,造成经济损失。尤其高科技设备,由于技术进步带来风险较大,很可能在两三年就出现性能更好的替代品。

(五)外部环境变化带来的风险。融资租赁开展业务受到外部环境影响较大,主要是政治风险和法律风险,还包括市场变化风险主要是利率风险和汇率风险。

三、发展中企业融资租赁业务的风险控制策略

(一)租赁公司角度出发的风险控制策略

1、租赁方案设计。(1)标的物:融资租赁的标的物是核心,对于标的物方面的风险需要重点的进行防范。第一,对于可参与融资租赁的标的物进行严格界定;第二,与供应商积极沟通,从而了解标的物特点以及质量标准,确保标的物质量合格;第三,标的物保险事宜,通常融资租赁涉及标的物价值较高,需要办理相关保险,确保资产安全;第四,核对标的物价格,从而有效应对价格欺诈等风险。第五,提前做好标的物的处置准备。(2)合同内容:在开展融资租赁前,需要与承租方签订租赁合同,对相关的条款进行确定。首先是确定租赁期限;其次,明确租金的支付方式;最后,还要就合同的格式进行确定,保证其具有法律效力。

2、风险控制授信审批。融资租赁企业目前授信审批条件较高,很多中小企业难以符合要求。是否可以通过提出各类补充条件,来放宽对于发展中企业限制,从而为发展中企业提供融资租赁服务,是需要融资租赁企业考虑的问题。

(二)发展中企业自身角度出发的风险控制策略

1、规范管理,加强企业内部建设。我国发展中企业整体管理水平较低,内部缺乏完整的管理制度,需要加强发展中企业内部的建设,建立一套完整的管理体制。此外,还有加强对高级管理人才的引入,通过期权激励等手段,增加对人才的吸引力,快速的提高企业的经营管理水平。

2、重视自身财务管理,保持良好的财务状况。对于发展中企业来说,要重视企业的财务管理,优化企业的财务报表,为外部融资打好基础。企业的管理人员要有良好的财务管理意识。保持健康的财务状况,对于发展中企业来说,现金流十分的关键,关系到企业能否持续的发展下去。建立系统的内部控制制度,加强实际执行方式,防范因内部控制不到位而出现的风险。

3、注重和改善自身的信用状况。在竞争日益激烈的市场中,对于融资租赁企业来说,良好的信用与企业开展合作的必要条件,如果信用不好,融资租赁企业会放弃这些合作。因此,发展中企业需要重视自身的信用状况,建立起良好的信用,为以后的融资奠定基础。

4、技术创新,提高自身的竞争力。21世纪后,技术对于企业作用越来越大,技术含量高产品不仅附加值高,在市场中能够取得较好竞争力。发展中企业提高技术方面创新,一方面可以降低生产成本,提高生产效率。另一方面还可以在市场中推出新产品,开辟新市场,大幅度提高企业销量。

(三)国家对发展中企业融资租赁业务风险控制的支持

1、健全相关法律法规。目前与中小企业相关的融资租赁法规还没有出台,虽然已经颁布了《中华人民共和国融资租赁法(草案)》,但是还有很多需要完善的地方,更别提与支持发展中企业的融资租赁法规条款。因此,建立一套相对系统的融资租赁法律体系,在融资租赁市场迅速发展的情况下,显得十分的迫切。

2、统一监管单位。目前对于融资租赁行业的管理,主要监管部门是外经贸部、银监会以及商务部。商务部已经接受了外经贸部监管职能,负责外资融资租赁公司监督管理工作,目前银监会与商务部对融资租赁企业进行监管。虽然监管的部门由三个减少为两个,但是监管还是不统一,在日益庞大的融资租赁市场中难以形成规范的监管。

3、成立全国性的融资租赁协会。我国目前很多的行业已经成立了行业内的协会,但是融资租赁行业还没有形成全国性的行业协会,对于融资租赁的管理还十分的缺失,没有形成全面的监管。因此,在借鉴其他行业协会的基础上,笔者认为建立全国性的融资租赁协会对于促进融资租赁的发展有积极作用。

4、完善发展中企业信用担保体系。为了及时的掌握承租企业的信用状况,融资租赁公司可以对承租企业开展定期信用资质评审,需要政府建立发展中企业信用担保体系,为企业的融资租赁提供信用支持。

四、结论

本文在介绍融资租赁的基本概念和理论的基础上,重点探究了出租人以及承租人在开展融资租赁时面临的风险,并针对面临的主要风险提出了控制的策略,同时结合发展中企业自身的特点,从不同的角度,来防范融资租赁中的风险。(作者单位:1.中国民生银行股份有限公司信用卡中心;2.中国忠旺控股有限公司)

参考文献:

[1] 邵俊岗,基于Copula函数的船舶融资租赁资产证券化违约风险度量[J].上海海事大学学报.2015(02);

[2] 李远进.中小企业融资租赁风险及其防范[J].合作经济与科技.2015(11);

[3] 程娜.机械行业融资租赁业务风险防范浅析——基于设备出卖人视角的分析[J].现代商业.2015(07);

[4] 王雪韵.关于企业融资租赁风险评估与管理的研究[J].法制与社会.2014(19);

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