股权投资的财务分析要点探讨

闫婕

在经济社会飞速发展的今天，股权投资财务正在逐日被重视。投资企业会对一个企业的前期工作进行评估和具体分析，来裁定下一步企业的鞫标和具体的实施步骤以及股权投资的方向，使得股权投资更具有科学合理性。对于股权投资的财务要点进行分析探讨，是投资过程中重要的关键点。分析财务要点、财务存在的潜在风险、股权投资财务分析中的构架以及对于财务潜在风险对应的策略，做一个评估将股权投资的风险规避到最小，使得股权投资的财务分析能力大大提高。

股权投资

财务分析 分析要点 探讨

社会经济全球化不断的发展，我国市场经济体系也在不断的适应大环境发生着变化，股权投资已经成为社会经济体系中比较常见的经济表现形式。这种表现形式不但给投资方取得了收益，促进了企业的经济发展和目标的施行性。随着投资人的多元化，很多百姓加入了投资理财的行业，对于投资理财的需求也在逐渐加大。随着市场经济的多元化发展，股权投资的风险也是在不断地变化中，一不小心就会导致投资企业利益产生巨大的损失。在新时期发展下的股权投资项目，在投资之前要对投资目标进行全面系统的掌控和分析，并由此找到合理的投资策略。

财务分析要点的重要性

股权投资可以说就是一个企业股份制投资或者参股控股，并对股权投资做出决定，主要是针对要购买的企业公司的股票进行合理的投入再用来进行获取收益在对其进行合理的规划和分配。这就要有个重要的前提，就是对要进行投资的企业进行全面细致的分析和了解，再进行要点的分析和探讨，选择一个对应的整体规划和系统的评判以及原则，最后做出一个有效可实施的投资方案。随着社会经济发展的需求，股权投资的发展也逐渐正规化，因此对于股权投资也要规范化。在一个系统化的股权投资中，最重要的环节就是财务分析。财务分析也是其中最具有技术含量的一项工作，也是企业做决定的核心参考值，若是一个企业的财务出现问题，那么很难对于这个企业进行投资或者给予其他的资金支持。通过财务的状况就可以在另一个角度看出一个企业的发展现状、过往和将来，更深层来讲也可以看到一个企业的精神文化面貌以及存在的风险，并由投资方决定投资价值。然而对于财务的分析工作并不是简单的，而是要求对于企业财务信息具备的完整和真实性，还要拥有过硬的专业技术水平以及经验，才能深度挖掘一个企业存在的意义和价值。

股权投资的财务的分析要点探讨

前些年企业财务出现问题的企业报道非常多，作为一个企业中股权分析中最重要的一点，均说明了财务分析的重要性。财务分析不仅是受到财务信息的真实性的影响，还有就是关于一个分析工作人员对于财务信息的整合和数据分析，这都蕴含着大量的隐藏性信息，可以体现一个企业投资的价值和意义。财务分析的具体的分析要点结合一下主要分以下几点：

（1）财务增长及趋势分析

企业的未来资金增长及趋势分析是一个单位的工作重点，主要是要与以往企业实行对策过程中获得的利益增长情况，从而在整体上来看企业内各个部门的工作和管理的状况和企业在社会经济市场中的竞争力。企业若是在过去的几个阶段内财务增长的幅度和趋势一致都是起伏不定或者负增长的情况，可以看出这个企业的发展性较小或者持续不前没有改变。由于股权投资的目的性极强，就是要以赚取利益为主，若是想要投资的企业不具备增长趋势和空间，这都会导致投资失败。其中注重一个企业财务分析增长趋势是必然的，但并不是绝对的，要注意几点，避免盲目投资。一是，企业财务增长状况若是增长幅度一过性过大，跨度大或者短时间内增长快，还要结合市场经济的发展情况来进行综合性来考虑，最终分析细致的想要投资企业的价值和发展能力。二是，注重一个企业财务增长的稳定性，企业获取的利益若是一直保持稳定的持续性增长则是说明一个企业发展的稳定性，另一个角度来讲这个企业也是具备较强的管理和执行能力，是非常具备投资价值。

（2）投资企业获取利益能力分析

企业获取的利益包含几大部分：经营利润、毛利润及投资基金。了解一个企业的经营利润和毛利润，进行分析可以得知一盒企业核心业务经营、销售本金状况，在此基础上了解一个企业获取利益的情况。对以往一阶段的状况进行整体的对比和分析，会了解一阶段内企业获取利益的浮动范围，在对整体市场进行评估结合结果进行对比，判断企业发展是否正常。还要结合市场经济中对于企业经济发展和盈利产生的影响因素，进行整体的评估，才能确保最后企业获取利益的能力和水平。

（3）投资企业运营效率及现金流的分析

财务分析工作中的关键点。即是企业运营效率的分析：企业业绩质量的标准。企业的运营效率主要是通过企业的存货周转效率以及下面合作客户之间的结算资金及流通问题反馈，另一方面可以分析企业应收账周转率状况，应收账周转率越高越表示安全性越高稳定性越好；时间段的长短则可以看出一个企业发展在市场经济中的地位和竞争力。

企业的现金流状况分析，更能体现一个企业发展和实力，其分析结果更具有真实性。对于一个企业运营中的现金流的分析，主要是针对企业运营、融资及投资的现金流的净流量分析；另一就是看下现金流的使用情况，是都出现不良的记录和转移等等状况。

（4）投资企业存在的债务状况分析

企业存在的债务分析是一个企业存在的最隐蔽和最隐私的位置，也是一个企业最真实一个状态的一种体现。在进行这部分的财务分析，怎要重视到一个企业的债务具体情况，以及债务存在的形式和偿还性，不但要对企业进行整体的评估和分析，还要结合市场以及发展空间进行整体的决策。

结束语

在股权投资中存在很多关于财务的陷阱，针对企业进行财务分析是非常有必要的。财务分析里面的细节问题和大致的方向一定要掌握好，才利于掌握投资目标企业的财务真实状况，便于投资人做出最准确的评估和决策。财务分析不但要结合表面的信息，最重要的是财务分析工作人员要挖掘深层含义的信息和企业的状况进行细致系统的分析，还要对投资风险具有全面的认知度，提高防范意识及时发现投资中存在的风险冰及时规避，避免投资双方受到利益的损失。

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