公允价值计量在金融资产应用中的问题及对策探讨

赵潇洒

2014年1月29日，财政部发布《企业会计准则第39号一一公允价值计量》，使我国企业会计准则大家庭在时隔8年后的终于又增加了新的一员，同时，39号准则是我国准则体系中唯一独立规范计量属性的一项，以此也间接说明7公允价值所具有的影响力。

公允价值 金融资产

自2008年金融危机以来，学者们对公允价值在金融市场中的负面影响议论纷纷，但是财政部对公允价值计量非常重视。葛家澎认为金融危机发生后，虽然各国经济都遭受不同程度打击，但又都在以不同的速度复苏，中国也不例外，所以我们现在仍需要对公允价值计量进行讨论研究。

公允价值的涵义

2014年1月财政部在新增的会计准则中对公允价值做出了全新的定义：“市场参与者在计量日发生的有序交易中，jm售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格”。这一准则的发布，更加突出了公允价值计量的重要性，并對企业使用公允价值计量负债或资产提出了比较具体的规定。在这一时期，财政部根据我国的国情，对公允价值的应用范围进行了调整。

公允价值对金融资产利润的影响

金融资产是指所有代表未来的收益或资产的合法要求权的凭证.亦称证券或金融工具，具有风险性、流动性、复杂性。公允价值作为一种会计计量属性，在金融资产的计量、确认和披露方面具有高度的投资决策相关性，金融资产和金融负债的价值能够被公允价值计量客观反映出来，这样带来的好处就是帮助投资者做出正确的预测，减少金融风险，也就是减少投资者的风险，所以说公允价值是最适合用来计量金融资产的。但也存在一定问题。

公允价值变动损益造成利润的波动

上市公司若将一项购买的金融资产划分为交易性金融资产，在以后持有期间，该项金融资产的价值波动都将计人公允价值变动损益科目，该科目结转计人到当期的损益中，显而易见，最后的结果就是对当期利润产生影响。对非金融公司来说，当该公司持有的交易性金融资产的公允价值升高，公允价值变动损益计人当期的损益中，该交易性金融资产并有实际的交易，也没有实际的利润，一切都可以说是纸上富贵，但最终却能增加公司的净利润。在利润表中我们也可以看到，公允价值变动损益首先影响营业利润，进一步对利润总额造成影响，最后导致对企业净利润产生直接的影响。在企业经营成果的数据反映中最直观的就是企业的净利润，在一个根本就没有实际经济交易的情况下，仅仅因为公允价值的变动，便对企业的净利润产生了影响，这也并不符合会计准则的规定。

上市公司若想对金融资产进行投资，那么该公司就需要根据市场当时的行情做出分析，判断出投资什么样的金融资产能获得收益，且最大。那么，在这个时候，会计信息质量对这个企业来说就异常的重要了，准确的会计信息能帮助该企业做出正确的判断，选贼正确的投资方向，规避金融风险。但是现实往往没有预想的这么简单，因为我们用公允价值来计量金融资产，在交易性金融资产中，公允价值变动损益计人损益中，众所周知，金融资产的价格每天都在波动，缺乏稳定性，继而导致那些拥有交易性金融资产的上市公司利润的波动。公允价值的变动对上市公司的利润有着巨大的影响，当公允价值升高，企业的利润就会增加；相反，如果公允价值降低，那么利润则减少。又因为最近出台了股票的新准则，有些上市公司以低廉的价格购买的法人股，现在却变成了流通股，同股同权，于是公允价值的变动就计人当期损益。现在许多上市公司都相互持有对方的股票，股价与投资收益的关联度非常高，股价升高会引起利润增加，利润增加又会导致股价的升高，当在一个较好的市场环境下，这种收益很容易放大，相反，如果市场环境不好，比如在金融危机的时候，亏损也会相应地扩大。综上所述，公允价值的变动计人当期损益，利润会随着公允价值的变动而改变，这样便导致了利润的波动性。

完善建议

金融资产的公允价值变动损益不应确认至损益表中

上市公司可以很轻松地利用金融资产来进行盈余管理，扩大报表利润，达到美化报表的目的，从而影响报表的真实性，间接欺骗了报表使用者。我们经过公允价值的理论探究，可以了解到，金融资产的公允价值一般都具有估计性和不确定性，所以有极大的可能，金融资产的公允价值是被企业的管理层控制的。随着全球经济的发展，企业为了与多方利益挂钩，有极大概率为了财务数据好看，获得更多的利润对交易性金融资产公允价值变动损益进行暗箱操作，从而达到扩大利润，美化报表的意图。但是这一举动却对报表的公允性、客观性、真实性产生了非常严重的影响，直接误导了报表信息使用者，报表信息使用者极有可能因此而做出错误的分析及预判。

首先，会计信息质量必须以可靠性为基础，这一点可以从我国准则对会计要素的界定中可以看出。交易性金融资产的公允价值变动损益自身就是犹如“纸上富贵”，只是看着好看，并未实际获得利润。然而，交易性金融资产的公允价值变动损益的实质只是一个简单的价格差，并且在大多数的情况下这里的价格差都是经过估计得来的，具有很大的不确定性，这与准则中的“实际发生的交易或者事项”也完全不同，没有实际交易，仅仅是一个简简单单的具有风险性和不确定性的市场估值，仿佛就像是一个外表光鲜的商业大亨，身价千亿，突然一天资金周转出了问题，便突然破产，那么这样的商业大亨又有几分的可靠性呢。而且交易性金融资产的公允价值变动损益是建立在假设交易的情况之上，但并未发生实际的交易，如果把这些确认在损益表中，便于准则的要求不符。所以，我建议把交易性金融资产的公允价值变动损益如同可供出售金融资产那样，调至所有者权益中。

[1]中国人民共和国财政部.《企业会计准则第39号一一公允价值计量》[M].经济科学出版社.2014.

[2]葛家澎.关于会计计量的新属性——公允价值的比较与综评[J].上海会计.2001（ 9）.