中国银行业规模经济研究

宋翠珍

改革开放以来，我国逐渐建立了比较完整的商业银行体系，随之而来银行在国民经济中发挥的作用也越来越大。规模经济是经济学中的重要理论，变现为长期平均成本曲线的向下倾斜和规模的受益递增现象，企业中存在的规模经济在商业银行中仍然存在。本文基于国内外的研究基础，通过近年来的数据发现我国的五大商业银行存在着规模不经济的现象，研究发现商业银行的规模并不是越大效益越高，银行的规模s效益是存在一个适当的关系的。本文运用指标分析，通过对银行资产负债投入产出的分析，结果发现我国五大商业银行由于缺乏有效的竞争机制，呈现出一种规模不经济的状态，最后通过研究过程有针对性的对我国的商业银行的发展提出合理化的对策和建议。

商业银行 规模经济

实证分析 竞争机制

导论

（1）研究背景

改革开放以来，随着市场经济的逐步推进和市场需求的变化，我国的“大银行陆续完成了股份制改造，实现了跨越式的发展，逐步建立了适合我国国情的比较完整的商业银行体系。目前，在市场中活跃着多种形式的商业银行，主要包括国家大型商业银行、农村与城市商业银行、信用社和外来银行。国家的五大商业银行一直是我国银行业的主导力量，其他的民间银行的市场实力也有了很大的提升，发挥着自己独有的作用。可以说，银行作为经济发展的脉络性组织，已经在国民经济的各个方面都占据了重要的地位。在市场机制的作用下，对我国商业银行的规模进行研究，帮助我国银行业找到自身实现规模经济的适合区间就成为了十分重要的话题。

（2）我国银行业规模的发展现状和问题

经过几十年的发展，我国的金融市场体系逐渐完善，交易活动更加频繁，交易品种逐渐多样化、交易机制也逐渐完善和多元化，交易场所与方式也更加国际化，这为推动国民经济的发展，支持国家宏观调控的实施、推进利率改革市场化、推进国有企业的改革和完善人民币机制发挥了重要的作用。主要表现在：

1.金融市场发展迅速，创新也在稳步推进。虽然我国的金融体系更加完善，但与我国飞速发展的经济水平还是不相协调的，现阶段的经济发展结构对我国银行业的创新和效率提出了更高的要求。

2.我国银行业规模逐渐增大，市场覆盖面和影响力逐渐增强。伴随着银行业规模的增大，其利润与效益却没有同等的达到规模经济应有的效果，部分商业银行有盲目扩大市场占有率，抢占市场份额的现象。

分析发现我国五大商业银行从总体来说，其税后利润呈现逐渐增长的趋势。2014年达到了9185.47亿元，是2009年的129.6%， 2015年更是有望破万亿。可见近几年来我是商业银行获得了很大的发展，这也在一定程度卜逐渐凸显了本文对于商业银行规模经济的研究的重要性。

（3）银行市场竞争强度与结构比较

HHI指数（又称赫芬达尔指数）是用来描述市场竞争强度的指标，在此引入银行业数据，可以用来描述我国银行业的竞争强度- HHI指标将市场中所有企业的市场份额信息汇总在一起，其规律为HHI指数越小，则市场的竞争就会越激烈。在完伞竞争条件下，HHI=O；在完伞垄断条件下，HHI=1。由于HHI指数数值通常很小，在实际处理中一般对其乘以10000进行处理。如下，是根据HHI指数判断企业所属的类型的指标图。

根据H本公正交易委员会公布的指标，我国四大商业银行近年来的HHI指数，数值呈现逐渐增长的趋势，可以发现我国四大银行的HHI指数不断降低，目前位于低寡占I I型，并且朝竞争I型的趋势发展，所以我国银行业的竞争将会变得更加激烈。

银行业规模经济理论研究

（1）规模经济理论

规模经济是经济学中描述企业规模变动与成本变动之间关系的理论。随着经济水平的提高，规模的扩大，企业会出现长期平均成本下降、效益提高的现象。规模经济也同样适用于我国的银行业。商业银行通过增加银行规模、扩大经营网点，合理的组织银行内部的资源，就会实现长期运营成本的下降的规模经济现象。银行内在规模经济足指单个银行规模的增加导致效益提升；银行外部规模经济是指银行产业整体都实现了规模的扩大，从而带来了整个行业的长期平均成本的下降。

（2）规模经济的研究方法

函数的选取对于计量分析的成功与否是十分重要的，研究规模经济的方法主要包括道格拉斯生产函数、超越对数成本函数等五种函数。

由于超越对数成本函数含义简单易懂，参数比较容易用标准统计方法估计的优点，故而本文采用超越对数成本函数進行银行业的分析检验。本文分析中产出定义为银行总资产，投入为劳动和资本，成本采用了两种定义，即营业成本和总成本。在成本函数中还包括了反映技术进步的变量T。

银行业规模经济实证研究

（1）研究方法

正如前文所述，超越对数成本函数和一般对数线性成本函数一样，通过在某点进行泰勒展开（如下式所示），再通过对卜-式中的超越对数函数求导可以分析得出如下的规模绎济函数。

数据的选取

本文定义银行业的规模经济为银行总投入所引起的总成本的变动。

Y为总成本，表现在银行财务卜是存款利息、业务手续费及各种营业支出的总和。

Xl为产出，表示银行的总资产。

X2为资本成本，从数据的可查性卜来看，这里用银行的固定资产（不包括在建工程）除以总存款的比例代替。

X3为劳动成本，根据数据的可查性，银行的工资很难获得，所以在此表示为营业费用在总存款中的占比来表示。

X4为利率成本，为各银行的利息支出除以总存款。

（3）数据整理

本文的数据全部来自于《中国金融年鉴》，由于金融统计年鉴在时间上的滞后性，最新的版本是2014年的，所以本文使用2013年的数据作为研究。另外，由于我国大型商业银行，主要是五大商业银行，是我国的银行的主导力量，同时也为了减少工作量，本文仅采取大型商业银行来研究。

分析以上数据可以得到，即使没有营业，银行也会有4.528490亿元的支出，当银行总资产每增加一亿元，银行总成本会增加5.109465亿元；当银行资本成本每增加一个百分点，银行总成本会增加0.785982亿元；当银行劳动成本没增加一个百分点，银行总成本会增加1.953527亿元；当银行利率成本每增加一个百分点，银行总成本会增加0.856826亿元。所以文章都通过了经济意义的检验，也说明资产总额的增加导致银行总成本的成倍增加，说明了我国现在的商业银行存在着规模不经济的现象。

另外，由计量分析结果可知r2=0.998308，对实际有很的拟合效果，所有的变量和总成本都是正相关的关系，反应了总资产、资本成本、劳动成本、利率成本的增加会使得总成本增加，这是符合经济意义的。

银行业规模经济的政策建议分析

（1）从市场准人卜分析，对银行业放松管制

通过以卜分析，我们可以得jL五大商业银行占据了我国金融市场的较大份额，它们无论在市场规模还是竞争力都远远高于其他银行，这种银行结构的不均衡就会大大削弱我国商业银行的市场竞争力。所以，放松对我国银行业的市场准人，允许更多的形式的金融资本注入市场，有利于金融市场主体的多元化，从而增强市场的竞争强度。从国际上来说，将中国商业银行放到世界市场中竞争，也有利于中国的银行业走出国门，融入更多的海外资本，接受更大范围的竞争，从而敦促中国银行业努力的寻找自身发展不足，克服盲目抢占市场份额的不规范的市场竞争行为，努力提高自身经济效率，降低运行成本，实现银行业发展从粗放型向集约化转变。

（2）从银行技术上来说，加强银行业信息化建设

从以上的分析中我们可以看出我国五大商业总资产的增加比例与成本增加额的增加比例是是不对等的，总资产每扩大一个单位，总成本就会增加五个单位，所以存在着很大的规模不经济。从银行运作技术上来看，只有加强银行的信息化建设，运用最高科技的电子技术，将其应用的运营、管理等各个环节之中，才能提高银行业的整体素质，从而实现银行业的内部规模经济和外部规模经济共同发展的局面。在技术的引进过程中，要把握好电子产品安全性检测，确保新技术的应用不会出现系统崩塌等现象；同时也要做好员工培训，帮助银行业内部工作人员能熟练的操作。