金融发展对农村居民收入的影响机制分析

王宏飞

农民收入问题是三农问题的核心，金融发展是经济发展的核心，政府支持是经济市场正常有序运行的保障，因此本文从金融发展的角度，分析其对农民收入的影响机制，以便通过发展普惠金融和扩大财政支出促进农村居民收入增长。

农村金融

财政支农农村居民收入

在我国农村居民的收入问题是三农问题的根源，如何从根本上破解农民收人的难题是国内专家和学者们关注的焦点。目前的专家学者对影响农民收入增长因素的研究越来越集中于农村金融方面和财政方面。本文从新古典增长理论、内生增长理论等进行理论分析试图探索其理论影响机制。

新古典增长理论分析

新古典增长理论把生产要素——资本、劳动、生产技术确立为经济的产出，即经济收入的源泉。以资本、劳动力、技术的差别来解释收入的差别。索罗增长模型是新古典增长理论的主要代表。假设技术进步是不变的，则产出或者说是经济收入取决于资本存量和劳动力。即Y=F（K，L）。人均产出y=f（k）。当经济处于稳态时△k=0且△Y=0。

假定经济处于稳态时的投资水平为k*，产出水平为y*。若初始资本水平低于稳定状态k*，如图3-1中的k0。此时sf（k0）>（n+δ）k0。随着时间的推移，劳动力的人均资本存量上升，直至上升到稳定状态k*为止。若初始投资水平高于稳定状态，例如图3-1k1，sf（k1）<（n+ δ）k1即资本的磨损快于更替。投资将增加，资本存量将减少，直到达到稳定状态。根据新古典增长模型可知储蓄率s和投资率i较高的国家通常经济收入较高，人口增長较高的国家，经济收入往往较少。

将新古典增长理论运用到农村金融与农村居民收入分析上。农村居民收入增长取决于农民的投资率、储蓄率、和人口增长率。农村金融体系有效运行可以提高农村居民贷款的可得性，增加农村居民的投资。当农民通过农发行或者农村商业银行等农村金融机构进行生产性借贷时，根据新古典增长理论经济处于稳态是I=S，此时农村居民的储蓄率S增加，农村居民的经营性收入Y随之增加。同理当乡镇企业进行生产性借贷时，投资增加、储蓄率增加，此时农村居民的工资性收入增加。因此说农村金融体系的有效运行有利于提高农村居民的收人。

内生增长理论分析

根据曼昆经济增长源泉的核算方法，把收入Y与资本K和劳动力L联系起来。Y=F（K，L），当资本增加△K单位时，MPK=F（K+1，L）-F（K，L），收入的增加量△Y近似为MPK*△K。当农村正规金融迅速发展，金融规模增加，农村居民贷款投资的数量增加，即4K增加，根据△Y=MPK*△K，此时居民的收入增加量为MPK*△K。当资本的边际效率一定且为正时，△K越大△Y越大。即在资本边际效率不变的条件下，农村金融规模越大，投资K越大，越有利于农村居民收入的提高。在△K不变的条件下MPK值越大，资本要素的投资份额越大，越有利于农村居民收入的提高。即农村的的存贷款转换率增加，金融效率增加，有利于促进农村居民收入的增加。

影响途径分析

农村金融按来源渠道分为正规金融和非正规金融，他们通过增加生产性投资、教育投资、缩小城乡差距等方面来直接或者间接的影响农村居民的收入。

农村金融的发展通过乡镇企业直接或者间接的影响农村居民的收入。农村金融的发展为乡镇企业提供了一定的资金支持，有利于乡镇企业加大固定资产的投资、扩大生产规模。乡镇企业的发展对于解决农村剩余劳动力起了重要的作用，特别是乡镇企业的发展使农村大量的剩余劳动力转为非农劳动力，可以提高农村居民的工资性收入。同时一部分规模较小的乡镇企业由于缺乏向银行抵押贷款的资产，职能通过可以吸收大量的非正规金融或者政府支持来解决其融资难的问题。分正规金融的发展使农民手里闲余的资金可以以一个较好的价格出粗，从而提高农村居民的财产性收入。农村金融、政府财政支持推动乡镇企业快速发展。乡镇企业发展致使其对农产品等的需求增加，刺激农业生产的发展，有利于农村居民经营性收入的增加。同时乡镇企业规模的扩大必定导致对土地、房屋等的需求增加，在农村土地实行家庭联产承包责任制，乡镇企业购买土地、房屋等资源在一定程度上可以提高农村居民的财产转移性收人。

资金短缺是制约我国农村经济发展的重要的因素，资金的注人是提高农村居民收入，改善居民生活必不可少的条件。农村金融的发展可以一定程度上满足农民的信贷需求。首先农村金融提供了生产经营性贷款，可以在一定程度上提高农民的生产技术、改善生产条件，提高农村居民的经营性收入。非正规金融贷款由于门槛低，效率高目前已成为农民生产性贷款的额主要来源，对提高农村居民的经营性收入起了重要的作用。其次，农村金融可以为农村教育及农村医疗提供贷款。苏华山（2012）、叶春辉（2008）等在对农村教育及医疗消费对农村经济的影响中发现教育投资及医疗消费具有一定的财富效应。农村金融的发展理论上能够间接的提高农村居民的收入。再者，农村金融的发展对引导农村居民进入信贷市场缓解农村资金外流、缩小城乡地区资金分配差距具有一定重要意义。受城乡二元体制的影响，我国金融分布呈现出城乡分配差距的现状，农村金融发展对于缩小城乡金融分配差距，提高农村地区居民收入缩小城乡收入差距具有重要作用。

[1]曾康霖.我国农村金融模式的选择[J].金融研究，2001（10）：3-10.

[2]史小艳.农村金融供给侧改革路径创新研究[J].经济论坛，2016（7）：38-42.