我国中小企业应收账款融资的风险管理

肖婷

我国目前已然是经济大国，而中小企业的经济发展对于我国经济的贡献是功不可没的。中小企业的崛起，不仅增加国家的财政收入，同时也带动国民的就业，加强企业之间竞争强度。

中小企业 应收账款融资 风险

我国中小企业应收账款融资的现状

（1）中征应收账款融资平台促进应收账款的融资

应收账款融资平台是由中国人民银行征信中心牵头设立的平台，由其子公司中征动产融资登记服务有限责任公司负责运营，该平台在2013年年底正式运营。该平台自运行以来，盘活企业的应收账款的存量，提高企业应收账款融资的效率，拓展了中小企业的融资方式。

（2）银行是中小企业应收账款融资的主要提供方

在应收账款融资中，金融机构扮演者重要的角色。金融机构涉及的行业主要有银行、证券、保险、基金的等。在中征应收账款平台上，金融机构根据中小企业的申请，对其相关信息进行审核，与之签订融资协议，为中小企业提供资金。

（3）中小企业应收账款融资业务各地区发展不平衡

虽然应收账款融资受到社会各界人士的关注，但是对于各地区开展对中小企业应收账款融资并不是齐驱并进的，根据应收账款融资平台注册数目可以看到，各地区的应收账款的开展状况差异比较大。

我国中小企业应收账款融资风险分析

（1）企业内部风险分析

中小企业的应收账款融资风险，需从内部融资环境进行分析，主要是站在债权人的角度进行分析，而债权人引起的相关风险主要包括了对金融机构的欺诈带来的道德风险、以及生产经营过程中对应收账款的管理风险。

1.道德风险

金融机构作为资金的提供方，需要对融资企业的经营状况以及信用状况等进行相关的了解，而财务报表是其主要的衡量的依据。如果金融机构通过分析财务报表，企业的经济状况良好，金融机构更愿意提供资金。中小企业不同于上市公司，上市公司有专门的会计师事务所提审计报告，而中小企业则没有，从而加大中小企业欺诈的可能性。

2.应收账款的管理风险

应收账款融资风险很大程度上是由企业内部对应收账款管理不当造成的。融资约定还款期限，期限到期时，企业必须偿还银行的融资款。如果企业经营不善，或者由于企业缺乏良好的应收账款的管理制度，导致应收账款不能及时收回，到期银行或者其他金融机构对企业进行催收，可能会带来资金端断裂，最终出现破产的悲剧。而企业应收账款的管理不善主要是由于订立销售合同的管理不善、薄弱的信用管理政策、以及缺乏应收账款回收责任制等状况造成的。

（2）中小企业外部风险分析

1.金融机构监管不善带来的风险

应收账款的融资额主要是由金融机构提供的，而这里的金融机构主要是指银行，银行由于自身的监管不到位也会给中小企业的融资带来一定的风险。而监管不善主要是指虽应收账款的真实性认定不准确、銀行内部员工操作不当、以及授信管理不到位带来的风险。

2.应收账款债务人带来的风险

企业赊销导致应收账款，是企业减低存货大量堆积风险的无奈之举。而作为应收账款的债务人，在应收账款融资中也起到重要的作用，债务人与债权人之间的相关行为会加大应收账款融资的风险。

我国中小企业应收账款融资风险问题解决措施

（1）企业内部应收账款融资风险的解决措施

1.中小企业应不断完善自身，提高融资能力

企业不断完善自身，可以从以下三个方面人手，一是完善企业财务管理制度；而是加强对企业的信用建设；三是提升企业整体管理水平，加强各部门之间的合作。财务管理制度对于应收账款融资起着重要基础作用，如果企业的采取制度不完善，应收账款的融资就很难得到保障。加强信用建设，应收账款融资中，企业的信用是银行或者其他金融机构最看重的。中小企业应重视对自身的信用进行管理，而不是骗取一两次融资款而大大损坏自身信用。

2.加强企业应收账款的管理，提高融资效率

应收账款的管理，我们可以先从完善企业应收账款信用管理政策人手。根据收益大于成本原则，合理确定信用期间，因为信用期间缩短，会使销售收入、坏账损失、收账费用减少，却不利于企业的销售；反之。应收账款的管理，合理制定销售合同十分重要。企业在与购买方签订合同时，明确双方的相应的权利有义务，避免企业的，利益受到侵害。一方面，在签订销售合同，规定违约金很重要，如果购买方不同按时偿付货款，确偿付违约金来弥补给债权人带来的经济损失；另一方面，企业为了能够早点受到现金，可以给与给购买方一定现金折扣，现金折扣相对于购买方是一项机会成本，购买方为了降低机会成本，往往会选择享受现金折扣的优惠。

（2）企业外部对应收账款融资风险的解决措施

1.政府机构，健全法律法规，改善融资环境

目前，与应收账款融资业务有关的法律有《物权法》和《担保法》，但是对于应收账款的融资过程规范却不足。因此，在应收账款融资时，政府应出台一些更加明确法律规范，明确相关权利和义务，有效防止融资开展过程中的存在的风险。而完善法律，需要理论联系实际，听取业务以及金融界的意见，对于法律漏洞之处进行合理的补充和修正。对于融资的企业的违规，进行强有力的打击。

2.金融机构，提高业务质量，加强风险防范

提高业务质量可以从以下三个方面人手：一是提升员工的自身能力；二是加强应收账款融资业务的审查与管理；三是建立信贷查询系统。

提升员工自身能力除了要不断学习吸收金融知识之外，也需要了解相关会计知识以及法律知识，避免出现不必要的失误以及谋取私利。银行在中小企业进行信息审核时，应对企业的财务状况以及应收账款的质量进行全面调查，反正中小企业信息造假现象的发生。签订融资协议后，银行不可掉以轻心，后期的继续监督和管理同样十分必要。目前已经建立了中征应收账款融资服务平台，但是该平台运行以来暴露了许多的缺点。所以基于现代信息技术的发达，各金融机构有必要联合企业建立信贷查询系统。

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