公司财务管理中现金流风险的应对策略研究

摘要：企业财务管理作为整个公司运转的重要手段，通常包含生产经营资金、资源等的管理，其决定着企业运营过程中的市场规划与产品布局。而现金流是公司财务管理的主要内容，对企业流入资金、流出资金的管理，能够有效规避企业经营的潜在风险。本文主要探讨公司财务管理中，所面临的企业现金流风险问题，并提出控制资金运转风险的应对策略。

关键词：公司财务管理；现金流；风险；应对策略

前言：隨着我国市场经济竞争的日益激烈，各公司在产品生产经营活动中，会由于现金流短缺而产生一系列财务危机、经营风险。而对于企业现金流的控制与管理，需要会计根据公司的经营状况，进行现有现金流的细化分类与管理，将现金流分配至不同的企业经营部门，从而实现公司经营风险的防范与规避。

一、公司财务开展现金流管理的必要性及重要意义

现金流是指公司开展一切运营活动的流入、流出资金，根据美国学者Rappaport提出的模型得出，企业生产经营中的自由现金流量、资本折现率越大，企业未来产品生产、销售经营中的抗风险能力也越高。因此对于公司财务的管理，需要对公司运营的现金流进行调节与分配，合理做好自由现金流量、折现资本的管理，才能获取到持续的营业利润，减少公司运营中存在的偿还债务和财务风险。

而在公司产品生产、经营过程中进行现金流管理，主要具有以下几方面重要意义：（1）提升公司规避风险的能力。随着社会消费市场的不稳定波动，企业所开展的投资、生产与销售活动，很可能会由于多种外在因素而陷入困境。所以对公司存在的现金流进行管理，可以最大程度规避潜在风险，提升公司在恶劣市场环境下的生存能力。（2）降低公司生产消耗，提高财务管理的经营利润。在公司财务现金流充足的情况下，公司管理者就能够有更多资金，来招聘经营人才、购入先进设备，推进企业生产资料的更新与升级，由此降低产品生产消耗、提高盈利收入。

二、公司现金流财务管理中存在的风险

（一）财务管理缺乏现金流预警机制

目前很多公司在生产运营中，没有建立起相应的现金流预警机制，这使得企业财务管理的漏洞百出，并造成产品销售、资金运转方面的困难。一方面，那些拥有大量闲置现金流的公司，其不会关注自身财务管理的状况，而将注意力放在产品开发与销售上，由此不仅造成现有现金流的浪费，也会增加企业在产品生产、销售中的资源消耗。同时另一方面，部分公司由于缺乏现金流预警机制，经营中出现存货增多、资金链断裂等问题，长此以往会导致公司财务的账面亏损与经营危机。因此加强公司现金流预警与分配，已成为财务管理面临的重要难题。

（二）财务管理缺乏对市场发展的经营规划

多数公司经营者对企业财务的管理，只是按照当下企业经济效益、产品生产情况，进行流入、流出现金流的规划与使用。特别在企业产品销售、经营利润发展良好的情况下，部分公司管理者会增大生产环节的资金投入，来尽可能获得更多的销售盈利。这种缺乏对市场发展了解的经营规划，容易造成公司管理者的决策错误，而且一旦市场中的产品销售量、盈利金额出现下降，公司就会面临产品生产、资金流转的困难，甚至陷入濒临破产的边缘。

三、提高公司财务现金流管理、加强风险防范的策略

（一）制定完善的公司现金流预算制度

在公司存在充足现金流的情况下，财务部门要根据企业管理者的要求，制定与公司发展相配套的现金流预算制度。在公司生产经营的过程中，主要存在原材料费用、生产制造费、运输费、产品销售费等资金耗费，财务管理部门应针对以上项目预算，进行不同生产环节的现金流分配，对公司未来的产品生产、销售支出进行预估。特别对于某些具有负债的公司，要借助资金杠杆效应，对公司经营中的资金成本、财务风险展开分析，合理做好运营资金的筹措与利用。

（二）强化现金流规划利用与管理

现金流是公司开展生产经营活动的经济基础，也反映着企业销售经营、剩余资金的状况，因此对于公司现金流分配与规划利用，需要在保证公司正常的生产活动与盈利的同时，进行流入、流出资金的规划控制，减少投资性资金的支出，以避免不恰当经营而导致的资金流动风险。在企业正常变现的情况下，财务部门要做好企业自由现金流的核算、管理，帮助企业经营者做出进一步的生产决策、发展规划，来完成公司市场销售、运转资金的顺利进展，确保公司生产经营中的长期盈利。

结语

现金流管理随着市场经济形成的管理模式，企业通过制定完善的公司现金流预算制度，强化现金流的规划利用与管理，能够规避生产经营过程中的存货风险、资金链断裂风险。而公司财务部门对现有现金流的合理分配与管理，可以有效保障公司整个投资、生产、销售活动的正常运转，从而实现企业现金流流入、支出的平衡。

参考文献：

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[2]汪冬梅，唐行萍.环保产业投资现金流敏感性的存在性分析[J]. 中国资产评估. 2017（10）

[3]张瑾红.透过现象看本质——为经营性负现金流“正身”[J]. 全国流通经济. 2017（31）

作者简介：樊珂辰（2008-），女，汉族，湖北省荆门市人，硕士，中国石化财务有限责任公司票据部主管，研究方向：票据业务、信贷业务。