唯品会公司小额消费信贷风险控制分析

2018-04-01孙晓庆

市场研究 2018年3期

◇孙晓庆

互联网时代的到来造就了全新的发展模式，互联网金融的出现则改变了整个金融业的发展方向与发展速度。互联网分期消费吸引了各类消费金融公司、分期平台、电商等在此攻城掠地，施展拳脚。传统的实体店线下消费模式因难以满足消费者的需求而受到巨大冲击，越来越多的线上客户开始青睐线上的消费信贷。

小额消费信贷发展迅速的同时也带来了隐患。我国知名学者如施影金（2009）、李祥坤（2009）和宋克玉（2008）等认为电子商务企业推出的消费信贷存在的风险主要有市场风险、法律风险和信用风险。国内有诸多学者对电商信贷进行了研究，其中马春芬（2015）介绍了电商信贷的主要风险并提出了应对建议。

一、唯品会公司及其小额消费信贷产品——“唯品花”简介

（一）唯品会公司。唯品会信息科技有限公司（VIPS）成立于2008年8月，总部设在广州，旗下网站于同年12月8日上线，其主营业务为互联网在线销售品牌折扣商品，在中国开创了“名牌折扣+限时抢购+正品保障”的创新电商模式。在美国权威财经杂志《财富》发布的2017年中国500强榜单中，唯品会位列第115名，并位列B2C电商第三，截至2017年9月30日，唯品会已连续二十个季度实现盈利。

（二）唯品花。唯品花是唯品会公司于2015年8月推出的消费贷款产品，是一种“先消费、后还款”的支付方式。客户可通过唯品金融页面申请唯品花额度，申请开通时用户需要填写姓名、身份证号码、银行卡及对应的手机号码等个人验证信息，额度用于唯品会商城中除金条、唯品卡、收藏品、虚拟商品之外的全部商品，可享3、6、9、12期随心分期，最高可享56天免息优惠。

二、唯品会公司小额消费信贷产品风险管理制度

风险控制是互联网金融业务的核心之一，技术带来的首要支持便是对风险控制的完善。唯品会公司选择的是内部修炼加借助外力的方式构建风控生态。

在内部，唯品花借鉴传统的银行信贷管理模式，采用贷前审批、账户管理、贷后催收、反欺诈管理的全生命周期风险管理制度，并对线上客户根据交易数据分为活跃、一般、恶意客户，对不同的客户群采取不同的管理方式。在申请的要求方面，唯品花已经实现了实名制申请，唯品花授信额度有相应的审核标准，这意味着会有部分客户不能通过审核享受授信额度，利用积累的电商大数据与用户习惯进行管理，贷后如有恶意不还款行为则收取一定的逾期利息，并将90天以上的未收账款采取外包的形式予以催收。

在外部，唯品金融与具有互联网风控经验的机构合作，共享黑名单、协助欺诈拦截；同时利用互联网征信平台的数据及行业黑名单界定不良用户。基于唯品会电商体系的用户表现数据、唯品花、唯易贷的金融类行为表现数据，并与一些机构合作，对数据进行整合后再利用。

三、小额消费信贷产品“唯品花”风险问题分析

（一）易助长超前消费，提高了坏账无法收回的信用风险

我国电子商务企业间竞争激烈，唯品会公司作为国内第三大B2C企业，与其余两大电商淘宝与京东抢占市场，发展本公司的小额消费信贷产品一定程度上会刺激线上交易额，公司基于自己利益的考虑会助长这种超前消费的风气，唯品会公司是一个主要针对女性消费者的网购平台，其次为一些在校大学生使用该信贷产品的居多，女性消费者通过这种贷款购买线上商品难免会冲动消费，消费习惯养成后并没有考虑到其欠款长期数字惊人，控制不住自己的消费欲望却经济能力不足势必会增加电商企业的坏账数额，虽然唯品会公司有专门负责催收坏账的部门，但其放贷主要依靠内部自有资金，在用户量较大的情况下一旦发生多数用户同时违约拒不还款的情况，企业会因为财务问题陷入泥潭，这种信用风险会随着消费额的不断增长而逐渐扩大，不容忽视。

（二）客户信息泄露，企业声誉与销售额受损的市场风险

由于用户在进行电商信用产品申请时需要提交身份证、银行卡号等多种重要的个人信息，这些信息在线上平台使用的过程中，会因为缺乏较为严密的信息保密措施，存在被非法盗取、泄露甚至被篡改的风险，威胁用户个人财产安全，发生这样的事件后必然导致客户对电商企业的不信任，最终引发客户流失，企业的商誉与销售额双双受损。

（三）放贷标准低，客户提供虚假信息的道德风险

“唯品花”只要客户将身份证和一些基本信息填写提交，一般就可开通使用，正常整个流程处理时间不超过五分钟，尽管有不能取得贷款的情况，但占比是极少的，大部分在填写要求的信息内容后均可在该平台获得一定额度用于线上购物，放贷标准与商业银行比相对较低，唯品会公司通常凭借客户交易记录、金额等大数据判断客户的额度，虽然这个信息可以初步判断客户的交易行为，但对客户的真实情况无法断定，对客户的消费目的无法追踪，依此审批的贷款是不全面、不完善的，很容易因为填写虚假信息等个人不道德行为令公司发生贷款风险。

（四）网络漏洞产生的操作风险

“唯品花”平台建立在一个开放的网络中，交易的达成、数据的读取、信息的收集和发送，发放收回款项全部都整合在网络系统中进行操作，一旦互联网出现拥堵、计算机设备故障或遭遇黑客高手的攻击，将会对唯品会公司及其客户产生巨大的影响，目前，由于网络平台的漏洞导致客户资金损失的情况时有发生，尽管该公司的风险管理制度建设在不断完善，但由于虚拟信用的特殊性，必须高度重视网络的安全问题，对网络的高度依赖性决定了不可忽略网络安全的操作风险。

四、小额消费信贷产品“唯品花”合理健康发展建议

（一）政府引导电商平台个人信用支付业务合规发展，加强信用制度建设

政府积极建立线上个人信用产品对外披露制度。对电商企业信用产品的重要信息如信用总额度、用户人数、地区分布、产品不良情况等进行强制性披露，以加强信用产品的透明度，如有较大金额的不良贷款，适当采取停止发放等相应的惩罚措施。遏制电商企业盲目放贷的行为，将消费信贷引发的超前消费控制在适当范围内。唯品花平台逐步接入央行征信系统，实现线上与线下信用信息互补，通过建立线上个人信用信息与线下个人金融信息、公共服务信息等各类信息的共享制度，建立包括司法、行政、金融在内的多方联合惩戒机制，加大对互联网失信行为的处罚力度，提高违约成本，迫使用户不敢随意违约。构建互联网金融信息共享平台，与国内其他大电商企业建立信息共享平台，打破信息孤岛，利于同行业间实现合作共赢。

（二）加强小额消费信贷产品的信息主体权益和隐私保护

唯品会公司积极发展注册会员的同时要加强信息安全管理，落实信息安全等级保护要求，通过实名身份认证、数字证书、密码保护等方式对信息主体进行安全认证服务，主动设立信贷平台防火墙、虚拟保险箱等信息加密技术，保障个人隐私和平台数据信息安全。重视客户管理，分析客户流失的原因并针对有可能挽留的客户采取相应的营销策略。在稳定现有客户的基础上积极拓展潜在客户，提高服务质量，发现问题积极采取相应的解决措施，此外，还应加强与司法救助、消费者权益保护协会等部门合作，畅通互联网金融消费者投诉和诉讼等处置渠道，共同维护信息主体权益，保护客户隐私。

（三）主动向客户普及金融知识

采取措施主动向客户普及金融知识，让客户了解本公司消费信贷性质的同时提升客户的道德素养，帮助线上客户树立诚信意识和安全防范意识，例如在唯品会网站“唯品金融”中发布宣传金融知识的公告，提醒线上客户在使用唯品会公司提供的金融产品前务必仔细阅读该公告。在客户使用“唯品花”进行付款时附以温馨提示，让客户意识到消费信贷需及时还款的义务，鼓励理性消费。这本质上与建设网络征信系统也是分不开的，只有让客户意识到问题的严重性才能体现出维护自身信用的重要性。

（四）重视企业网络安全建设，不断提高网络安全等级

只有保证企业平台的安全性，有安全的网络环境保护互联网金融的参与者，才能保证客户对线上消费信贷的信心，促使消费信贷的健康发展，提高企业的销售额，提升企业的竞争力。目前我国并没有明确的法律法规解决网络金融平台的漏洞造成客户资金损失问题，确保互联网金融的信息安全与资金安全是促使互联网金融发展的必要条件，唯品会公司应该重视并不断巩固企业网络建设，为用户营造安全放心的网络购物环境。建立消费信贷操作不当应急处置预案，建立相关部门每日监测操作漏洞，提高本企业平台贷款的安全操作等级。