我国小微企业融资难问题研究

韩曦莹

摘 要：现阶段，小微企业在国内企业当中处在重要的位置，同时也是国内经济最为活跃的一个部分。从当前情况来看，国内的小微企业在发展期间存在着许多问题，在这其中就包含融资困难和融资贵等，这严重阻碍了小微企业进步发展。本文在对小微企业和其特点进行概述基础上，分析小微企业进行融资时常出现的一些问题，进而针对问题提出解决对策。

关键词：融资困难；小微企业；贷款；金融机构

现阶段，银行贷款以及民间融资是小微企业进行融资的两种主要方式。而从当前小微企业拥有的融资渠道来看，其融资渠道的结构太过单一，使其融资必定存在较多困难。当前，国内小微企业开展的外部融资依然是银行贷款，并且小微企业申请贷款也越来越难，贷款的拒绝率已经超过了50%，由此可见，国内的小微企业在现今发展期间处于融资困难的困境。所以，对国内小微企业出现融资困难这一问题进行研究具有非凡的意义。

一、有关小微企业的含义及其我国小微企业特点

在小微企业当中，包含小型企业、个体工商、家庭作坊以及微型企业。其具有两个显著特征。第一，小微企业的数量非常多，而且发展存在极大的不平衡。截至2016年，国内99%以上的企业都是小微企业。虽然小微企业在数量上占据绝大优势，但是其分布却非常不均衡。在国内东部地区的小微企业非常多，总占比超过了60%，中部的小微企业的数量占据总数的20%左右。而在西部地区小微企业的数量却不足总数的20%。第二，小微企业的组织形式以及投资主体具有多元化。当前，国内的小微企业以家族企业为主，其决策权以及管理权集中在业主手中。而在小微企业当中，民营企业占据主导地位，其股权比较集中，通常为服务和制造行业。如今国内多数的小微企业都进行内部融资，之后少数小微企业进行外部融资，进行股票融资以及债权融资的小微企业更是非常少，这种较为单一的融资方式使得小微企业常出现融资困难。

二、小微企业进行融资时出现的问题及原因分析

当前，小微企业多通过网商银行进行贷款，虽然网商银行对小微企业放低门槛，使得小微企业的融资困难有所缓解，但是由于当前网商银行想要迅速抢占国内的金融市场，使得国内当前的融资环境比较混乱。由于小微企业自身实力较弱，在这样的环境当中依然存在融资困难这一问题。

1.小微企业整体信用水平不高，导致融资结构比较单一

国内的小微企业在融资期间的结构比较单一。从其股权融资角度来讲，发达国家早已经针对小微企业构建了比较健全的融资体系，但是对于我国来说，还没有建立健全的融资体系。从债务融资角度来说，小微企业所有者的权益在总资金当中的占比非常高。截至目前，国内的资本市场无法为小微企业提供多层次的融资服务。小微企业现今主要的融资渠道依然是银行贷款、民间融资以及网商银行，而且多是依靠民间融资以及网商银行，融资结构较为单一。虽然当前网商银行放宽对小微企业的贷款要求，但是需要小微企业具备一定信用水平。然而当前小微企业整体信用程度没有大型以及中型企业的信誉度高，一旦小微企业的信用出现问题，就会很难申请网商银行贷款，进而陷入融资困难当中，其发展必然面临着资金短缺的问题。这都说明小微企业通过内部融资已经无法对资金需求进行满足，其必须要积极对外部融资相关渠道进行拓展。

2.融资环境比较复杂，致使小微企业融资困难

站在融资的外部环境这一角度来讲，国内的金融市场还没有形成健全的体制，资本市场以及货币市场依然存在大量的空白，抵押市场中的产品非常匮乏，票据市场整体发育非常滞后，并且利率市场发展非常缓慢。当前小微企业多是通过民间融资以及网商银行开展融资，可选的融资渠道非常有限。同时，成熟的经济市场是一个信用与法制并存的体制，国内如今恰恰缺少这一体制。伴随网络技术发展，网商银行迅速崛起，虽然其为小微企业解决一定融资问题，但是网商银行的迅速膨胀使得国内的融资环境变得更加错综复杂。当前国内社会法制还不够完善，并且信用程度较低，在融资期间企业需要承担的风险非常大，这不利于小微企业进行融资。此外，我国给小微企业提供的融资服务相关中介组织也不够充分。

3.商业银行的放贷困难，融资成本比较高

站在小微企业角度来讲，其贷款具有金额小、次数多并且需求急等特点，这些特点小微企业在对银行贷款进行申请时常处在一个不利地位。再加上小微企业进行融资的主要方式就是申请银行的贷款，但在实际情况之下，其贷款时会遇到很多困难。同时，融资成本高也是小微企业在进行融资期间经常遇到的一个问题。这些费用常给小微企业带来很大的经济压力。此外，银行贷款繁琐的手续也增加了许多变相收费环节，贷款程序多，银行就能够向企业收取更多的手续费用。站在银行角度来看，面向小微企业开展金融服务期间，银行一直都处在强势地位，小微企业要想获得融资机会，往往要向银行支付更高的利率以及费用。这样也给小微企业进行融资发展带来很大压力。与中大型的企业相比，小微企业具有的贷款担保也很少，银行常常因为小微企业的资质不够、风险较高而拒绝房贷，致使小微企业开展的融资非常困难。

三、解决小微企业融资问题的对策

1.小微企业提升自身信用水平，拓展融资渠道

（1）对企业盈利能力进行提升

小微企业需对自身现有盈利能力进行提升，这樣能够获得更多融资的机会。国内小微企业如果想要实现真正的发展壮大，决不能让融资贵以及融资难的问题阻碍其发展。小微企业单靠政府对其的扶持无法顺利解决融资困难这一问题，其必须从自身下手解决问题。小微企业可以通过构建内部有效的管理制度，对当前经营理念以及市场定位进行改变来提升利润率，对生产规律进行扩大，进而实现企业的转型升级，给融资创造良好条件。如今，国内小微企业需将盈利能力置于首位，对国外这方面的成功经验进行借鉴，例如日本对小微企业间联合互助进行强化，建立事业组合，在流通、销售、生产以及采购等多个环节开展有效合作，进而实现共赢。小微企业只有对自身现有盈利能力进行提升，才能对融资渠道进行拓展，实现成功融资。

（2）增强和银行间的沟通

对小微企业和银行间的信息交流进行加强，可以让企业在贷款这一环节当中对银企双方存在信息不对称的现有程度进行降低，进而缩减小微企业在贷款期间的手续费用，对其整体融资成本进行降低。若小微企业作为对资金需求的一方，可以和银行开展有效沟通，这样双方达成贷款的几率就很大。由此可见，小微企业在对贷款进行申请时，必须要增强和银行间的沟通，让银行对企业进行全面了解，如果需要可以邀请银行职员到企业内部制定经营策略，这样能够改善银行对企业的整体印象，了解企业真实的财务信息，对银行贷款风险进行降低。这样一来，银行对小微企业向其申请的贷款的通过率就会大大提升。

（3）加强企业诚信建设

企业立足之本就是信用，特别是小微企业更加提升自身信用，在社会上建立自身良好形象。小微企业要想进行诚信建设，必须在其内部对良好诚信方面文化进行树立，从管理层一直到普通职员都需树立对企业信誉进行维护这一观念。因为小微企业的规模不大，并且员工较少，对其构建内部信用文化比较有利。在国内小微企业当中，食品业和服务业占比非常大，同时，其申请网商银行的贷款也是需要信用度作为基础，这些行业必须要构建良好诚信基础，如果其诚信出现问题，必然会对其造成致命影响。同时，小微企业可以在内部建立财务管理的机制，对自身财务信息进行准确的、全面的并且及时的披露，让外界对其经营状况进行了解。这样一来，小微企业通过对财务整体透明度进行提升，可以吸引更多的投资商家，进而获得融资机会。

2.构建信用担保机制和信息服务的平台

（1）构建信用担保机制

构建健全信用担保机制，能够对小微企业的抵押与担保具有的可行性进行增加。对国外相关经验进行借鉴，构建健全信用担保机制是如今的一个首要任务。国内市场经济实现转型是政府进行主导的，而小微企业要想对融资难这一问题进行解决，可以从政府政策作为解决的突破口。尽管每年银行都给小微企业发放一定数量的贷款，但还是有很多小微企业的融资难这一问题无法得到解决。在多种限制之下，银行如今的贷款政策偏向于国内大中型公司，小微公司很难从银行方面获得大量资金。国内有关部门应该站在小微企业的角度，对政策进行相应的调整，给小微企业打造一个专业的平台以及服务。如今，新三板这一市场的成立，是国内构建健全信用担保机制标志，也是对小微企业对融资难这一问题进行解决的有效一步。

（2）构建银企服务平台

构建银企服务平台乃是对健全诚信机制进行构建的一个首要条件。政府是对信息进行收集、扩散、分析、整理以及应用的最大机构，其对信息处理的透明度以及不对称都是会对金融机构发放贷款这一决策造成影响。由于当前国内小微企业普遍没有健全的资料库，所以金融机构在对企业想、有关信息进行获取时存在很大困难。当前，相关部门可以借助网络平台构建公开透明的电子政府，对政府信息进行及时公开，构建开放政府，其中小微企业可以向政府要求对信息进行公开，通过这一平台实现信息的共享及交换。同时，相关部门可以构建社会化信息机构，对信息市场进行完善。由于小微企业具有的资金实力比较弱，無法独立构建内部信息体系，所以，其需要有专业信息机构为其提供相应的服务，以进而来对融资问题进行较好的解决。

3.提升银行对小微企业的服务能力

（1）对市场进行合理化定位

在分离均衡这一情况之下，为对经营风险就进行控制，银行在对企业所发信号进行接收之后，就会将贷款发放给风险较低的企业，同时对风险较高的企业的申请进行拒绝。在对银行贷款进行申请期间，小微企业通常都属于高风险的类型，这样导致银行常拒绝小微企业的贷款申请。但是任何企业要想进行健康发展，都必须进行市场准确定位，开展现代化的市场营销。所以，银行必须对以往惜贷观念进行改变，对市场进行细分，制定一些适合小微企业发展的经营模式。此外，银行还应对和小微企业间的关系进行正确对待，根据一定比例对客户类别进行选择，进而对贷款风险进行有效分散。

（2）对金融产品进行开发

银行应该按照小微企业具有的特征来对与小微企业需求相符的金融产品进行开发以及创新。银行在对金融产品的创新可以分为服务创新、中间业务的创新以及资产负债方面业务的创新。银行在对多项业务进行开发及创新之时，必须要对于小微企业发展相符的业务进行积极创新。例如，对银行保函、票据贴现以及承兑汇票等业务进行开发，让小微企业能够开展多元化的融资。同时，银行还可以给小微企业有偿提供一些快速并且便利的支付手段。针对如今小微企业财务方面的不良状况，银行可以对企业予以指导以及培训，帮助企业对财务方面规范制度就进行建立。同时，商业银行可以对自身信息灵动、覆盖的范围广以及网点多这一优势进行发挥，给小微企业有偿提供市场以及金融信息方面的咨询等众多金融服务。这样一来，银行在和小微企业进行交流期间，可以利用所得信息进行正确判断，为小微企业解决融资问题。

四、结论

综上可知，小微企业出现的融资困难这一问题通常表现在向银行申请贷款困难、企业进行融资的成本非常高以及融资结构非常单一等。而之所以会出现融资困难这一问题，主要是因为银行与企业间的信息不对称，诚信系统不够健全、企业缺少抵押担保等。针对这些问题，小微企业必须要加强自身的建设，对企业盈利能力进行提升，增强和银行间的沟通，加强企业诚信建设。同时，还要提升银行对小微企业的服务能力，对市场进行合理化定位，对金融产品进行开发。此外，还要构建健全信用担保机制和信息服务的平台，这样才能有效对小微企业出现的融资困难这一问题进行解决。

参考文献：

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