2017年生猪市场主要特征及2018年的趋势

2018-03-10郭惠武张海峰

中国猪业 2018年2期

郭惠武张海峰

（1广东行政学院管理学教研部，广东广州 510053；2中山大学广东决策科学研究院，广东广州 510275；3国家生猪产业技术体系产业经济研究室，广东广州 510275）

2017年生猪价格明显回落，宣告2015年开启的这一轮市场行情结束，进入2003年以来第四波大周期的谷底。虽然2017年市场行情总体低迷，但生猪养殖业仍然有一定的盈利，行业发展总体平稳，这也很可能导致生猪产业进入一个1至2年的小幅波动期。下面回顾2017年生猪市场的主要特征并对2018年的发展趋势作出预测。

1 2017年生猪市场主要特征

1.1 生猪价格回调

2017年生猪价格明显回落。根据农业部公布数据，2017年全年生猪平均价格为15.36元/kg，比2016年下降17.39%；猪肉平均价格为25.71元/kg，比2016年下降12.36%。全年生猪价格基本呈“L”型走势，1月份价格为18.22元kg，之后持续下降，6月份降至13.78元/kg，7月份以后有一定回升，但上升幅度不大，总体平稳，12月价格升至15.07元/kg。到2017年末，新一轮的生猪周期已经呈现完整的形状，其中2017年6月份到达这轮周期的底部，见图1和图2。至此，从2003年到2017年末大致出现4轮周期，如果采用从一个周期的高峰到另一个周期的高峰时间距离来度量周期的间隔，则4次高峰出现的时间分别是2004年9月、2008年3月、2011年9月以及2016年6月，如图2所示，前3次高峰的间隔时间是3年6个月，最后2次高峰的间隔时间是4年9个月。第4轮周期在2017年步入底部后，按照最近两轮的波动模式，很可能进入一个1至2年的相对稳定期，在这段时间内会发生小幅的波动，不会再出现剧烈的上涨或下跌，但如果发生大的疫情或者其他外部冲击就另当别论。

1.2 饲料成本小幅下降

2017年，生猪饲料价格有所下降。根据农业部数据，全年育肥猪配合饲料平均价格为3.01元/kg，比2016年下降1.79%。饲料价格下降的主要原因是玉米价格的下降，2017年玉米平均价格为1.91元/kg，比2016年下降5.43%。而玉米价格下降的一个重要原因仍然是国际市场玉米价格的下降。作为重要粮食出口国，美国2017年玉米平均价格为3.36美元/蒲式耳，比2016年下降了3.47%。其他饲料原料，如豆粕2017年平均价格为3.35元/kg，比2016年上升1.34%；麦麸2017年平均价格为 1.71元 /kg，比 2016年上升11.64%。见图3。

1.3 养殖业盈利水平下降明显

由于生猪价格下行，2017年生猪养殖业盈利水平有所下降。根据国家生猪产业技术体系综合试验站数据，2017年生猪养殖业平均盈利0.88元/kg，与2016年的4.19元/kg相比有大幅度下降。从各月的情况来看，1月初还有较高的盈利水平，盈利3.36元/kg；2月份开始，盈利水平持续下降；5月底至8月中旬出现了连续11周的亏损，平均亏损0.29元/kg；8月下旬随着生猪价格的趋稳，养殖业又开始盈利；到12月份盈利水平已经达到1元/kg以上。根据国家发改委的数据，2017年全年平均猪粮比为8.63∶1，低于2016年的9.48∶1的水平；2017年1月至2月初猪粮比还高于10∶1，之后持续下降，在5月底至8月初低于8∶1，见图4。由于2017年玉米价格明显下降，豆粕价格有所上升，所以由猪粮比测度的生猪养殖盈利水平比实际的盈利水平更高一些。

图1 全国生猪和猪肉价格月度走势

图2 2001年以来全国生猪价格走势

图3 全国玉米、豆粕和育肥猪配合饲料月度价格走势

1.4 生猪和猪肉产量微幅上升

受到2016年高盈利水平的刺激，2017年生猪供给量有所恢复，见图 5、图 6。全年出栏量达到68 861万头，比2016年上升了0.52%；猪肉产量为5 340万吨，比2016年上升0.77%；1至11月份全国规模以上生猪定点屠宰企业屠宰量累计达到19 853万吨，同比上升6.74%；年末生猪存栏量为43 325万头，比2016年下降0.41%。在生猪存栏量有所下降的情况下，生猪出栏量和猪肉产量都出现了上升，这说明生猪生产效率有所提高。2016年末能繁母猪存栏量为4 456万头，比2015年下降了5.05%，下降幅度比2016年有所缩窄①数据来源于相关年份《中国农业统计资料》。根据农业部400个监测县的数据，2016年末能繁母猪存栏量同比下降3.6%，明显低于2015年末11.4%的下降幅度，虽然2016年能繁母猪存栏量较2015年仍在下降，但考虑到生产技术水平和效率的上升，2016年能繁母猪存栏量下降幅度缩小是2017年生猪产量上升的主要原因。

图4 全国猪粮比走势

图5 全国生猪年度出栏量

图6 全国猪肉年度产量

图7 全国鲜冷冻猪肉月度进口量

图8 2017年鲜冷冻猪肉进口来源分布情况

1.5 猪肉进口量明显下降

受生猪价格回落的影响，2017年猪肉和猪杂碎进口量出现较大幅度下降，见图7、图9。鲜冷冻猪肉全年进口121.7万吨，同比下降24.9%；平均进口价格为 1.82美元 /kg，同比下降6.7%。由图8可知，在鲜冷冻猪肉进口来源中，西班牙超过德国成为对中国的最大出口国，份额达到19.52%；德国的份额为17.40%，低于2016年的21.25%；美国的份额为13.62%，略高于2016年的13.30%；加拿大的份额为13.70%；丹麦的份额为7.29%；荷兰的份额为7.10%；巴西的份额达到4%，略低于2016年的4.97%；智利的份额为3.31%。在进口价格上，自巴西的进口猪肉价格最高，达到2.31美元/kg；其次是法国，价格为2.27美元/kg；丹麦价格为2.05美元/kg；美国的价格较低，为1.72美元/kg；新西兰、罗马尼亚和英国的价格处于较低水平，分别为1.32美元/kg、1.40美元/kg和1.42美元/kg。

2017年，冻猪杂碎（包括冻猪肝和其他冻猪杂碎）进口量达到123.6万吨，同比下降7.30%；冻猪杂碎进口平均价格为1.70美元/kg，同比下降7.12%。由图10可知，在冻猪杂碎的进口来源中，美国的份额最高，达到33.67%，高于2016年的31.79%；德国的份额为11.90%，低于2016年的16.27%；丹麦的份额为11.67%，比2016年也有一定下降；西班牙的份额为10.15%，高于2016年的8.34%；加拿大的份额为10.17%，比2016年略有上升；荷兰的份额为8.14%，也有所上升。从进口价格来看，自墨西哥进口的冻猪杂碎价格最高，达到2.23美元/kg；其次是美国，价格为2.10美元/kg；法国的价格为1.91美元/kg；英国、比利时和芬兰的价格较低，在1.16～1.26美元/kg之间。

2017年，种猪进口总量达到598.5吨，比2016年上升94%；平均进口价格为33.37美元/kg；在进口来源中，美国占比最高，达到57.61%；其次是法国，占比为28.90%；第三是加拿大，占比为11.38%；丹麦占比为2.11%。从进口价格来看，自丹麦进口的种猪价格最高，为58.82美元/kg；其次是加拿大，为42.56美元/kg；第三为法国，为38.29美元/kg；美国的价格为29.91美元/kg。

图9 全国冻猪杂碎月度进口量

图10 2017年冻猪杂碎进口来源分布情况

图11 鲜冷冻猪肉进口价格与国内猪肉价格走势

2017年猪肉进口明显下降的主要原因是随着国内猪肉价格的下降以及进口猪肉价格的相对平稳，国内外猪肉价格差距缩小，见图11。2017年鲜冷冻猪肉的进口平均价格根据汇率转换为人民币表示后，为12.30元/kg，比国内集贸市场猪肉价格低13.41元/kg，这个价格差距明显低于2016年的16.4元/kg，下降了18.25%。

1.6 欧美市场行情总体有所回暖

经历了2016年的价格低迷后，2017年美国生猪价格有一定上升，全年平均生猪价格为53.6美元/百磅（1.18美元/kg），比2016年上升了8.00%，但总体仍然处于较低水平，仍比2014年的平均价格低30.48%。2017年，美国生猪价格总体上呈现先上升后下降的走势，由1月份的48.1美元/百磅上升至7月份的67.3美元/百磅，之后价格快速下降，9月份降至48.9元/百磅，12月为48.6美元/百磅，见图12。美国生猪市场行情总体仍然低迷的主要原因是产量有明显增长。2017年，美国生猪出栏12 939万头，比2016年上升了2.74%；美国猪肉产量为1 160万吨，比2016年上升了2.58%。

2017年，欧盟平均生猪价格为1.4042英镑/kg，比2016年上升17.36%。2017年1—8月欧盟生猪价格呈现持续上升的态势，最高点达到9月初的1.5709英镑/kg，之后持续回落，12月末降至1.2505英镑/kg，见图13。价格波动主要源于供给量的变动，欧盟2017年1—7月猪肉产量累计同比下降了0.39%，1—11月猪肉产量累计同比上升了0.69%。另外，欧盟对中国猪肉出口下降也是导致欧盟生猪价格在9月份以后明显回落的原因，2017年欧盟对中国鲜冷冻猪肉的出口量为74.7万吨，比2016年下降了32%。

2 2018年生猪市场发展趋势

2.1 产量将有所下降

根据农业部400个监测县的数据显示，2017年12月400个监测县能繁母猪存栏量同比下降6.40%，下降幅度明显高于2016年12月的3.60%。2017年1—12月各月400个监测县能繁母猪存栏量同比变动率的平均值为-3.62%，其中1—6月同比下降幅度在3%以下，7-12月同比下降幅度在4%以上。此外，根据国家生猪产业技术体系综合试验站监测数据，2017年二元母猪平均销售价格为2 045元/头，比2016年下降1.87%，见图14，说明目前养殖户补栏意愿不强。总体来看，受到市场行情比较低迷的影响，2017年生猪养殖业的产能有所收缩。虽然近年来大规模猪场发展速度较快，但在市场价格较低的情况下，也会适当调整养殖量。因此，即使考虑到生产效率的持续提升，2018年的生猪和猪肉供给量都会比2017年有所下降。但由于近几年生猪疫情比较平稳，产能总体上仍处于较高水平，2018年的生猪和猪肉产量不会出现大幅度降低。

图12 美国月度生猪价格

图13 欧盟周度生猪价格

图14 二元母猪价格走势

2.2 消费需求总体趋稳

从宏观经济和消费数据推断，2017年猪肉消费增长基本平稳，估计这一趋势会延续到2018年。根据国家统计局的数据，2017年国内生产总值同比增长6.9%，高于2016年的6.7%，1至4季度分别同比增长6.9%、6.9%、6.8%、6.8%，总体经济增长走势已经趋稳，好于预期。随着宏观经济的回稳，居民食品消费支出进一步增长，2017年全国居民人均食品烟酒消费支出5 374元，增长4.3%，占消费支出的29.3%。2017年，与猪肉消费关系密切的餐饮业收入增长也比较平稳，全国餐饮业收入为39 644亿元，比2016年上升10.7%，增长率与2016年基本持平，限额以上餐饮业收入为993亿元，同比上升6%，增速比2016年低0.7个百分点。因此，综合各方面数据来看，2018年猪肉的消费需求总体趋稳。

2.3 猪肉进口量会有所增加

由于2018年我国生猪和猪肉产量会有所下降，在猪肉消费需求比较平稳的情况下，供求缺口会扩大，国内市场对国外猪肉的需求会有所增加。另外，从国外市场来看，美国2017年产能明显扩张，美国种猪（包括种公猪）2017年平均存栏量达到612.6万头，比2016年提高了1.74%，因此，2018年美国国内猪肉供应量充足。虽然国际市场还有一定空间，但墨西哥等重要贸易伙伴国内产量增加，国外需求增长有限，因此，预计美国生猪价格在2018年总体会略有下降。2017年，欧盟国家猪肉产量达到历史最高水平，一些主产国产能有所增加，如丹麦2017年能繁母猪平均存栏量比2016年上升1%，因此，2018年欧盟生猪价格也会略有下降。由于美国和欧盟2018年生猪价格下行的可能性较大，我国国内外生猪价格差距也会有所扩大，这可能会导致2018年我国猪肉进口量增加，但考虑到我国国内猪肉供给量仍处于较高位置，猪肉进口量不会有大幅度的增加。