FDI、吸收能力与内资企业创新效率

王新 张雪艳

摘 要：基于2006—2016年中国地区面板数据，利用超越对数的随机前沿模型分析FDI对内资企业创新效率的影响，并通过门槛回归模型探寻吸收能力对FDI技术溢出影響内资企业创新效率的最优区间。结果表明：FDI对内资企业创新效率存在正向影响;FDI对内资企业创新效率的影响有明显的吸收能力双门槛效应，在低吸收能力的情况下，FDI对内资企业创新效率有较小的正向影响，在高吸收能力的情况下，FDI能显著促进内资企业创新效率的提高。

关键词：FDI;吸收能力;门槛效应;创新效率;最优强度

中图分类号：F270      文献标识码：A      文章编号：1008-4428（2018）12-0032-02

一、 引言

创新被普遍认为是内资企业保持竞争优势的源泉。创新活动不是闭门造车，需要通过不断地外部学习和知识创造来实现。FDI代表了国外的先进技术和管理经验，是发展中国家提升创新效率的重要途径之一。我国引入FDI，通过以“市场换技术”的方式来提升我国企业创新效率。然而，FDI技术溢出效应能否对东道国企业创新能力产生积极影响，取决于东道国企业的吸收能力。从吸收能力的角度来看，FDI既可以通过竞争效应迫使内资企业增加研发投入，进行开拓创新;又会依靠其技术上的绝对优势“挤出”我国创新企业，从而削弱我国内资企业整体创新能力。

FDI对我国内资企业创新效率是否有正向积极的作用？吸收能力在FDI影响内资企业创新效率中发挥了怎样的作用？是否存在FDI影响内资企业创新效率的吸收能力门槛。基于上述考虑本文进行以下两方面工作：①利用超越对数随机前沿模型探究FDI对内资企业创新效率的影响;②利用门槛回归模型寻求提升内资企业创新效率的吸收能力的最优区间。

二、 理论综述

在企业的创新过程中，FDI作为创新活动的外在动力，对创新效率的提升带来重要影响。FDI代表着国外先进技术，主要通过模仿效应、竞争效应、培训效应等影响内资企业创新研发投入，进而影响企业的创新水平。

一种观点认为FDI的技术溢出效应有利于促进国内企业的创新。还有学者持相反的看法，他们认为FDI导致东道国企业对外国的先进技术产生依赖效应，会阻碍本国企业对创新投入的积极性。此外，罗军等（2014）基于门槛效应的检验，探究了研发投入在FDI对我国创新能力影响中的作用机制，研究表明：在研发资金投入和研发人员投入低于较低门槛时，FDI抑制我国自主创新能力的提升，在研发资金投入与研发人员投入越过低门槛时，FDI对我国创新能力的提升有较小的促进作用，当二者超越较高门槛时，FDI对我国创新能力的提升有显著的正向影响。陈羽等（2009）利用中国制造业面板数据探究FDI以及内外资企业技术差距对不同技术水平本土企业创新投入的差异性影响，结果表明，外商直接投资会促进技术领先企业的创新投入，抑制技术落后企业的创新投入，且技术差距越大，外商直接投资对本土企业的创新投入抑制性作用越强。

吸收能力作为创新的内在保证使企业拥有更强能力吸收外部技术扩散，是影响企业创新效率的关键因素之一。Borensztein等（1998）以人力资本作为吸收能力的量化指标，结果表明FDI的技术溢出取决于本国企业吸收能力的大小，只有东道国企业的吸收能力达到一个最低水平，FDI对东道国企业才存在正向技术溢出效应。沙文兵（2013）以高技术产业为例，分析了当吸收能力存在差异时，FDI对内资企业创新能力的影响，结果表明，只有当表示吸收能力的指标R&D投入强度超过一定值时，FDI才能有效促进内资企业创新能力的提升。

三、 模型构建与变量定义

（一）基本模型构建

为检验FDI对内资企业创新效率的影响结果，本文构建如下的超越对数生产函数的随机前沿模型：

lnPatantit=β0+β1lnKit+β2lnLit+β3（lnKit）2+β4（lnLit）2+β5lnKitlnLit+it+μit（1）

μit=δ0+δ1lnFDIit+δ2lnPGDPit+δ3lnTdit+δ4lnAbsit+ωit（2）

（二）门槛模型设定

为考察FDI影响内资企业创新效率的吸收能力门槛，构建以吸收能力作为门槛变量的FDI影响内资企业创新效率的双重门槛模型。

μit=ρ0+ρ1lnPGDPit+ρ2lnTdit+ρ3lnAbsit+φ1lnFDIit×I（Absit≤τ1）+φ2lnFDIit×I（τ1≤Absit≤τ2）+φ3lnFDIit×I（τ2≤Absit）+ωit（3）

（三）变量定义及数据来源

1. 变量定义

创新产出（Patantit）：各地区内资工业企业有效发明专利量。

研发资本投入（Kit）：各地区内资工业企业R&D经费内部支出。

研发人员投入（Lit）：各地区内资工业企业每年研发人员数量。

外商直接投资（FDIit）：各地区外资工业企业R&D经费内部支出。

吸收能力（Absit）：各地区内资工业企业引进技术消化吸收经费支出/技术引进费用。

技术差距（Tdit）：各地区外资工业企业新产品开发项目数与R&D人员数量的比值/各地区内资工业企业新产品开发项目数与R&D人员数量的比值。

地区发展水平（PGDPit）：各地区生产总值/年平均常住人口。

2. 数据来源

本文数据选自于我国2006—2016年各地区的面板数据，主要来源于《工业企业科技活动统计年鉴》和《中国统计年鉴》。由于海南、甘肃、西藏、青海、新疆五省外资企业相关数据严重缺失，剔除相关数据。

四、 实证检验结果分析

（一）基本模型检验及实证结果分析

创新过程从研发投入到创新产出存在一定的时间滞后。为保证可靠性，本文分别对滞后3年、滞后2年、滞后1年和无时间滞后的随机前沿模型进行检验。首先在未考虑效率影响因素的情形下对随机前沿模型进行估计，在实证分析后得知技术非效率项在各地区内资企业的创新活动过程中显著存在。随后在考虑效率因素的情况下，实证分析得出技术非效率项对创新产出效率有影响。从效率影响因素的估计结果得知，FDI对我国各地区内资企业的创新效率有促进作用，并且内资企业的吸收能力与其创新效率正相关。

以上实证分析表明，内资企业的吸收能力能够促进创新效率，FDI对创新效率的影响为正向的，但存在不显著情况，说明FDI存在着不合理的情况。两者是否存在一个最优区间，使得我国内资企业创新效率最优。为此，本文继续检验是否存在吸收能力门槛，使FDI最大限度地促进内资企业创新效率。

（二）門槛模型检验及实证结果分析

1. 门槛效应检验

在借鉴其他学者的研究成果的基础上，本文以吸收能力作为门槛变量进行门槛效应检验，并采用双重门槛模型。

2. 参数估计及实证结果分析

由FDI影响内资企业创新效率的吸收能力门槛模型估计结果可知，吸收能力门槛值0.103和0.319将我国各省内资企业吸收能力划分为三个区间，在不同的吸收能力水平下，FDI对内资企业创新效率的影响存在差异。只有当内资企业的吸收能力突破一定的门槛值时，FDI对其创新效率的正效应才会不断增加。当吸收能力小于0.103时，FDI对内资企业创新效率的正效应最小，当吸收能力处于区间[0.103，0.319]时，FDI系数为-0.059，FDI对内资企业创新效率的正效应有所提高，当吸收能力超过0.319时，FDI对内资企业创新效率的正效应达到最大。

五、 结论与政策建议

总体来看，FDI对内资企业创新效率的影响为正，且FDI对内资企业创新效率的影响有明显的吸收能力双门槛效应，吸收能力在0.319以上，才能最大程度地提升FDI对内资企业创新效率的积极影响，提高FDI在促进内资企业创新效率中的作用，而当前我国内资企业吸收能力的平均水平还未达到促进FDI对内资企业创新效率正向影响的最优区间。

针对以上结论，本文提出以下建议：①作为企业，在引进外部先进技术的同时，应加大对先进技术消化吸收能力培养的经费投入以及研发人员与研发资金的投入，从而缩小与外资企业技术差距;②作为政府，首先应根据当地企业消化吸收能力来选择引进的先进技术类型。然后采取相应政策，加强内外资企业之间的研发合作，并给予相关优惠政策，从而鼓励企业进行研发创新活动，最终提升本国企业创新效率。

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