融资租赁公司财务战略研究

张巧闽

摘要：融资租赁公司财务战略的制定会直接影响到企业未来在市场上的发展。当然，财务战略的制定要充分考虑到企业可能遇到的风险，这样才能采取有效的措施予以解决。在本文中，笔者就将针对融资租赁公司所面临的财务风险以及风险产生的因素进行阐述，并以此提出规避风险、制定财务战略的策略。

关键词：融资租赁;财务战略;风险

随着我国社会经济建设的不断发展，经济已经开始了转型与结构调整工作，从原本的粗放型产业向密集型产业转变，希望以此改善国内的经济现状，并进一步提高国家的经济实力。融资租赁行业是当前国家积极发展的行业之一，根据相关资料显示，仅在2016年底我国的融资租赁公司就已经达到了7100家，实现了超过5万亿的合同额。由此可以看出，在未来我国经济的发展中，融资租赁公司必然会扮演着更加重要的角色。当然，行业的发展离不开公司的参与，融资租赁公司在经营过程中一定要重视财务战略的制定，这样才能确保资金的安全性与稳定性。而财务战略的制定首先需要考虑的就是融资租赁公司所面临的财务风险。

一、融资租赁公司所面临的财务风险

（一）利率与汇率风险

在融资租赁公司当中，利率与汇率是较为常见的财务风险之一。众所周知，融资租赁会涉及到大量的资金利用，而利率和汇率会直接影响到企业的收益以及资产价值。这是因为，融资租赁企业的最主要的经济利润来源就是通过租赁业务获取的利息收入以及服务费。同时，企业需要支出大量的融资成本，而融资成本会随着利率的变化而变化。因此，一旦利率或者是汇率产生较大的变化就会给公司的融资租赁业务带来巨大风险，严重的甚至会威胁到企业的正常运转。

（二）流动性风险

从当前融资租赁公司实际的运营状况来看，其公司资金主要来源于银行的中短期信贷。然而，融资租赁公司的主要业务大多为中长期的租赁业务，这样一来就会造成银行信贷与公司租赁业务之间的矛盾。如果公司没有很好的处理这一矛盾关系，保障公司资金的流动性，就有可能给公司带来灭顶之灾，同时还会影响客户的正常运转，严重的会导致极为恶劣的社会事件。因此，融资租赁公司必须要加强应对流动性风险的能力[1]。

（三）租赁资产风险

租赁资产风险也是当前融资租赁公司所面临的财务风险之一。从公司实际的运营状况来看，租赁资产风险主要分为两个部分，分别是资产余值评估的准确性以及资产的安全性。相比起其他租赁业务而言，融资租赁业务有着极强的特殊性。承租人在向融资租赁公司提出租赁业务时，出租人会根据承租人的选择或者是特殊要求提供制定的租赁物件，承租人在租赁期间有对租赁物件的使用权，同时承租人需要向出租人约定分期支付租金。在这个期间，承租人只有使用权而没有所有权，租赁物件仍然归出租人所有。这样一来就涉及到对租赁物件的评估工作。如果评估工作出现问题，对租赁物件的评估产生偏差，那么就会导致后续行动的偏差，从而使得公司招收损失。除此之外，如果公司不能掌握租赁物件的使用情况，那么在出租期间很有可能发生租赁物件被抵押、转卖、损坏以及丢失等问题，这也会给租赁公司的发展以及经济效益的提高产生阻碍。

二、融资租赁公司财务风险产生的原因

从当前融资租赁公司实际的运营情况来看，导致财务风险出现的原因有四种，分别就是调查不尽責、融资结构不合理、资信标准不合理以及缺乏完善的租赁资产管理制度。比如说，在某融资租赁公司当中，就存在业务人员撰写项目立项报告之前并没有根据相关规定对承租人进行详细的调查，也没有考虑到承租人所从事行业的实际发展状况，这样一来就很容易对承租人的情况产生误判，给项目的实施带来风险。同样在某融资租赁公司当中，由于除银行单一融资以外，其他融贷的方式较为复杂，门槛也较高，因此公司业务几乎全部为银行单一融资，这样一来就会加强企业的流动性风险，给企业的发展打来极大的阻碍。资信标准不合理是由公司没有重视承租人资信审核工作所导致。部分企业为了获得更大的利益，会降低资信审核的门槛，这就给公司的运营带来的风险。最后完善资产管理制度的缺乏是公司自身缺少一个专业化、系统化的管理体制，同时企业在运营过程中将大部分注意力放在融资以及租赁业务的开展，而忽视了租赁物件的管理工作[2]。这样一来，既没有充分发挥租赁物件的价值，同时也会影响企业经济效益的提升。

三、融资租赁公司财务战略的制定策略

（一）完善风险管理制度

要想进一步完善融资租赁公司的财务管理工作，制定有效的财务战略方案，从而促进企业的发展，就要求在企业内部必须要建立一套完善的风险管理制度。而风险的管理制度包括三个方面，分别就是调查工作、评估工作以及租赁物件管理工作。所谓的调查工作指的就是融资租赁公司在任何一个项目开展之前都需要对承租人包括市场进行详细的调查，其中包括了承租人的经营管理能力、企业发展前景、企业盈利能力、偿债能力等，而对市场的调查则是指市场当前状况以及未来的发展走向。这样一来，才能规避项目开展所可能遇到的问题，降低财务风险，帮助企业在未来获得更好的发展。其次，评估工作是对承租人的信用进行评估，这一做法是为了规避可能遇到的信用风险，避免恶意逾期或者是蓄意欺诈的情况，保障企业的安全。最后完善租赁设备的管理制度是为了更好的管理租赁设备，这样也可以避免租赁设备在租赁期间出现故意损坏、丢失等状况，将企业可能受到的损失降到最低，同时也能够提升租赁设备的剩余价值，即便是租赁期结束之后也能够为企业创造经济效益。

（二）强化流动性管理

融资租赁公司财务战略发展的制定还需要强化流动性管理工作。在前文笔者就有提到过，企业的租赁业务与银行融资是存在一定的矛盾的，如果不能处理好这些矛盾，必然会导致企业资金运转的困难。特别是对于成立初期的融资租赁公司而言，他们对流动性风险的承担能力极低，一旦出现就有可能使整个企业胎死腹中。因此，一定要强化流动性的管理工作。而要做到这一点，首先就要求企业在开展相关项目的时候要精心设计融资期限与租赁期间，最好能使二者匹配上，这样就能降低融资与租赁的矛盾[3]。除此之外，企业必须要有一定的资金持有量，这样便于企业更好的应对流动性风险。最后，企业应当要拓宽融资渠道，寻找多元化的融资方式，这样能够降低银行单一融资对企业的影响，帮助企业在市场上取得更好的发展。

（三）提高企业的财务管理水平

融资租赁公司财务战略的制定自然而然要求工作人员具备较高的财务管理水平，这样一来才能更好的处理企业的财务工作。在当前激烈的市场竞争环境中，新的管理、生产理念以及全新的技术和方法都在推动着财务管理工作方式以及环境的变化。一旦财务管理工作没有跟上当前市场的发展，那么就有可能导致整个企业与市场脱节，从而影响企业在市场上的发展。因此，一定要提高财务管理水平。而财务管理水平的提高首先需要做的就是培养或者招聘一批拥有较高职业素养的财务人员，他们必须要具备扎实的理论知识和丰富的实践经验，这样才会意识到财务管理工作以及风险控制的重要性，以此强化财务管理工作。其次，是要完善财务管理制度，确保财务流程的规范性，通过这样的方式能够更好的约束每一个员工，让他们自觉遵守企业的财务规定，从而改善企业财务管理工作。

四、结束语

综上所述，融资租赁公司的财务管理工作是十分重要的，要制定符合企业实际状况的财务战略才能保障企业更好的发展。而财务战略的制定需要充分考虑企业可能面临的财务风险，并探究风险发生的因素，这样才能需要到更好的途径来规避风险，并且提升企业的财务管理工作，有效提高企业的市场竞争力，让企业在未来的市场竞争中取得更好的成绩。

参考文献：

[1]贾晓玲，宋勇.融资租赁财务风险控制研究[J].中国乡镇企业会计，2016 （2）：32-33.

[2]郑自爱.融资租赁公司财务风险分析与控制策略探讨[J].中国商论，2017 （12）：14-15.

[3]李文斌.论融资租赁公司的流动性风险防范——基于融资租赁公司竞争力的视角[D].对外经济贸易大学，2016.